Trop de tracteurs : Le matériel agricole s'accumule à mesure que les périodes de prospérité s'estompent

information fournie par Reuters •09/05/2024 à 18:37

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))

(Corrige le paragraphe 20 pour indiquer que la source faisait référence aux équipements spécialisés par rapport aux machines à rangs, et corrige le paragraphe 22 pour indiquer que la source faisait référence aux planteuses) par Bianca Flowers et Renee Hickman

La chute des prix des récoltes laisse les vendeurs de matériel agricole avec un excédent de tracteurs et de moissonneuses-batteuses invendus. Pour faire face à ce surplus, les concessionnaires réduisent les prix des machines, suspendent les nouvelles commandes et vendent même des équipements aux enchères à des prix réduits.

Le ralentissement des ventes de matériel est la conséquence de la chute des prix du maïs et du soja, qui ont atteint leur niveau le plus bas depuis plus de trois ans, et de la baisse des revenus agricoles aux États-Unis (). Les fabricants et les vendeurs de matériel sont obligés de changer rapidement de cap après une période d'activité florissante.

Reuters a interrogé dix concessionnaires de matériel, principalement dans le Midwest, ainsi que des agriculteurs et des analystes, qui ont déclaré que les faibles prix des récoltes, combinés à des taux d'intérêt toujours élevés, dissuadent les agriculteurs d'acheter des machines. Comme les agriculteurs font moins d'achats, les stocks d'équipement augmentent, ce qui réduit les bénéfices des concessionnaires et des grands fabricants.

Les fabricants Deere DE.N et CNH Industrial CNHI.N ont eu du mal à répondre à la forte demande de tracteurs en 2022, lorsque les revenus agricoles ont atteint un niveau record et que les paiements d'assistance en cas de pandémie ont permis aux agriculteurs de disposer de fonds supplémentaires pour moderniser leur flotte. Aujourd'hui, tous deux s'attendent à ce que le ralentissement des ventes affecte leurs résultats cette année.

Josh Gruett, directeur du concessionnaire Waupun Equipment à Waupun, dans le Wisconsin, qui vend des équipements agricoles, de construction et autres, a déclaré que son stock a augmenté de 30 à 35 % depuis la fin de l'année 2023.

L'excès de machines invendues a incité M. Gruett à interrompre les nouvelles commandes de sociétés telles que CNH, AGCO

AGCO.N et Polaris dans l'espoir d'équilibrer l'offre et la demande, a-t-il déclaré.

En avril, les niveaux d'inventaire des tracteurs de grande puissance (300 et plus) aux États-Unis ont bondi de près de 107 % en glissement annuel, les stocks de moissonneuses-batteuses connaissant une augmentation de 17,63 %, selon Sandhills Global, une société d'études de marché spécialisée dans le suivi des stocks d'occasion pour les fabricants industriels.

DES PRIX CASSÉS

Chris Tanner, agriculteur de quatrième génération, explique que certains concessionnaires de sa ville de Norton, au Kansas, ont baissé leurs prix jusqu'à 30 %, avec en prime un taux d'intérêt nul, afin d'écouler les machines de leur parc.

"Ils offrent des remises importantes sur les moissonneuses-batteuses et les tracteurs, mais après avoir traversé une période de sécheresse et connu des prix bas, nous n'avons pas d'argent à dépenser", a déclaré M. Tanner.

La douleur s'est également étendue à ceux qui vendent des pièces détachées.

Guy Robinson est responsable des pièces détachées chez Dekalb Implement Company, qui vend du matériel Deere à Dekalb, dans l'Illinois

Pendant les années les plus fastes de la pandémie, explique M. Robinson, la combinaison des problèmes de la chaîne d'approvisionnement et de l'augmentation de la demande a fait de l'acheminement des pièces détachées et des équipements vers les agriculteurs "un cauchemar"

Puis la demande a commencé à chuter à la fin de l'année 2022.

À une trentaine de kilomètres au sud de la concession de M. Robinson, Aaron Rogers, directeur de l'agence AHW, un autre concessionnaire Deere à Somonauk, dans l'Illinois, a déclaré que le financement à taux zéro ou à faible pourcentage est un moyen populaire d'essayer d'attirer des clients.

"Si vous pouvez obtenir un bon taux d'intérêt, c'est ce qui stimule le marché en ce moment", a-t-il déclaré. Proposer des taux de financement plus bas pour vendre des stocks peut entraîner une perte pour les concessionnaires, mais conserver des machines invendues peut s'avérer plus coûteux.

Les fabricants accordent aux concessionnaires un financement gratuit sur les équipements pour une période limitée pendant qu'ils les vendent, mais une fois cette période écoulée, les concessionnaires doivent payer des intérêts sur leurs stocks invendus aux fabricants.

Avec moins de prévisions de ventes, les concessionnaires d'équipements se sentent poussés à vendre leurs équipements aux enchères "tout de suite" pour préserver leurs marges, a déclaré Casey Seymour, un consultant en vente pour les concessionnaires.

"Une partie du matériel mis aux enchères l'est parce que les concessionnaires n'ont pas les moyens de maintenir leur plan de travail", explique M. Seymour. "Ils ne peuvent pas garder des stocks d'une valeur de plusieurs millions de dollars à un taux d'intérêt de 7,5 %

Selon Ryan Dolezal, directeur de TractorHouse, un site de vente de matériel agricole neuf et d'occasion, le niveau des stocks est particulièrement préoccupant dans la ceinture céréalière du Midwest.

"Nous ne rencontrons pas les mêmes problèmes de niveaux de stocks que sur les marchés du Midwest", a-t-il déclaré à propos des équipements de cultures spécialisées par rapport aux machines de cultures en ligne.

Les stocks de machines agricoles d'occasion, qui représentent la majeure partie des machines vendues aux États-Unis, sont en augmentation constante , ce qui oblige les concessionnaires à vendre les équipements aux enchères à un prix inférieur, a déclaré Mitch Helman, directeur des ventes chez Sandhills Global.

"Pour les planteurs , il y a un écart de 70 % entre la vente aux enchères et la vente au détail, ce qui est insensé. Un écart aussi élevé n'a pas été observé depuis mai 2015", a-t-il déclaré, faisant référence à une période où la surabondance de l'offre de céréales pesait sur les revenus des agriculteurs.

Deere publiera ses résultats le 16 mai. En février, la société a annoncé des plans de réduction de la production et a averti les actionnaires que l'inflation rendrait les agriculteurs réticents à financer les achats d'équipement.

Scott Born, agriculteur texan, a déclaré qu'en raison de son budget plus serré, il renonçait à acheter du matériel neuf ou d'occasion pour le reste de l'année.

"Nous devons essayer de nous débrouiller sans faire de grosses réparations - c'est difficile, surtout depuis que les équipements (et les engrais) ont tellement augmenté en quelques années"