EXCLUSIF-TSMC demande aux fournisseurs de retarder les livraisons d'équipements pour puces - sources

information fournie par Reuters •15/09/2023 à 11:54

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TSMC de plus en plus nerveux face à la demande des clients -sources

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L'instruction de retarder la production vise à contrôler les coûts -sources

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Les fournisseurs s'attendent actuellement à ce que le retard soit de courte durée -sources

(Mises à jour avec les commentaires des analystes; les fabricants américains d'équipements pour puces sont en baisse dans les transactions pré-marché aux paragraphes 10-16) par Sam Nussey, Fanny Potkin et Toby Sterling

TOKYO/SINGAPOUR/AMSTERDAM, 15 septembre (Reuters) - La société taïwanaise TSMC 2330.TW a demandé à ses principaux fournisseurs de retarder la livraison d'équipements de fabrication de puces haut de gamme, alors que le premier fabricant mondial de puces sous contrat devient de plus en plus nerveux face à la demande des clients, ont déclaré deux sources familières avec le sujet.

Les actions des fournisseurs de TSMC, dont la société néerlandaise ASML ASML.AS , ont baissé à la suite de la publication de l'article de Reuters.

L'instruction de TSMC, qui est aux prises avec des retards dans son usine de puces de 40 milliards de dollars en Arizona, vise à contrôler les coûts et reflète la prudence croissante de l'entreprise quant aux perspectives de la demande, ont déclaré les sources.

Les fournisseurs s'attendent actuellement à ce que le retard soit de courte durée, ont déclaré les sources, refusant d'être nommées car l'information n'est pas publique.

TSMC a déclaré qu'elle ne commentait pas ce qu'elle appelle les "rumeurs du marché".

La société a renvoyé Reuters aux commentaires de son directeur général C.C. Wei en juillet, selon lesquels l'affaiblissement des conditions économiques, le ralentissement de la reprise en Chine et le fléchissement de la demande sur le marché final rendent les clients plus prudents et plus soucieux de contrôler les stocks.

Parmi les entreprises concernées par l'instruction de report, on trouve ASML, qui fabrique des équipements de lithographie essentiels à la fabrication de puces haut de gamme, a déclaré l'une des sources.

Dans une interview accordée à Reuters la semaine dernière, Peter Wennink, directeur général d'ASML, a déclaré que certaines commandes pour ses outils haut de gamme avaient été repoussées, sans préciser par qui, et qu'il s'attendait à ce qu'il s'agisse d'un problème de "gestion à court terme".

ASML, la société cotée en bourse ayant la plus grande valeur technologique d'Europe, fonctionne à pleine capacité et ses ventes globales devraient augmenter de 30 % cette année.

"Nous avons eu plusieurs rapports (news) sur l'état de préparation des usines. Non seulement en Arizona... mais aussi à Taiwan", a déclaré M. Wennink à Reuters, faisant référence aux préparatifs pour la fabrication de puces.

Les actions d'ASML ont reculé de 2,5%, faisant de la société le plus grand perdant de l'indice STOXXE50 .STOXX50E de la zone euro.

ASM International ASMI.AS , une entreprise d'équipement plus petite qui est également un fournisseur de TSMC, a chuté de 5,6 %, et BE Semiconductor BESI.AS , une entreprise d'équipement d'emballage, a baissé de 3,3 %.

Les principales sociétés américaines de semi-conducteurs Applied Materials AMAT.O , KLA Corp KLAC.O et Lam Research

LRCX.O étaient toutes en baisse de 2,2 % à 2,6 % dans les échanges de pré-marché.

L'analyste Michael Roeg de Degroof Petercam a déclaré qu'il n'était pas surpris par la baisse.

"L'intelligence artificielle et ses implications pour l'industrie des semi-conducteurs ont suscité beaucoup d'enthousiasme", a-t-il déclaré, ajoutant que l'intelligence artificielle était positive pour TSMC, qui fabrique des puces pour NVIDIA NVDA.O .

"Toutefois, la demande de puces pour l'intelligence artificielle n'est pas assez forte pour compenser (pour) ce qui se passe dans d'autres segments

Il a cité les puces pour téléphones mobiles, pour ordinateurs portables, pour l'industrie et, plus récemment, pour l'automobile comme étant des domaines problématiques. "Cela fait beaucoup de marchés finaux qui sont léthargiques", a-t-il déclaré.

DOUBLE WHAMMY

TSMC a été contraint de repousser la production (link) de l'usine d'Arizona d'un an, jusqu'en 2025, car il a eu du mal à recruter des travailleurs et s'est heurté au refus des syndicats de faire venir des travailleurs de Taïwan.

"Si vous envoyez beaucoup de personnes de Taïwan pour aider à construire une usine en Arizona, elles ne travailleront pas ailleurs. Il s'agit donc d'une double peine", a déclaré M. Wennink.

Mark Liu, président de TSMC, a déclaré la semaine dernière que le site de l'Arizona avait connu une amélioration "considérable" au cours des cinq derniers mois.

Le géant taïwanais des puces n'est pas le seul à craindre que la reprise de la demande soit plus longue que prévu.

Apple AAPL.O , un client clé de TSMC, a lancé une nouvelle série d'iPhones (link) cette semaine, avec une puce plus rapide, mais n'a pas augmenté les prix, reflétant le marasme mondial des smartphones.

Les informations diffusées par les médias selon lesquelles Pékin a ordonné à certains fonctionnaires de cesser d'utiliser des iPhones (link) au travail, ainsi que le lancement par l'entreprise technologique Huawei d'un téléphone phare utilisant des puces fabriquées en Chine, provoquent un malaise supplémentaire chez TSMC, a déclaré l'une des sources.

TSMC fabriquait des puces pour Huawei, mais a suspendu ses livraisons après les sanctions imposées par Washington à l'entreprise chinoise. Les analystes ont découvert que Huawei a travaillé avec le fabricant chinois de puces sous contrat Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) 0981.HK pour fabriquer une puce avancée pour son dernier smartphone.

En juillet, TSMC a prévu une baisse de 10 % de son chiffre d'affaires en 2023 et une baisse de 4 % de sa marge d'exploitation ce trimestre par rapport au trimestre précédent, en raison de la faible demande de smartphones et d'ordinateurs et de l'incertitude concernant le marché de l'intelligence artificielle.

Le fabricant de puces est également confronté à des dépenses d'investissement élevées, qui ont augmenté de 21 % pour atteindre 36 milliards de dollars l'année dernière, en raison des plans d'expansion mis en place pendant le boom des puces induit par la pandémie.

Il a estimé en juillet (link) que les dépenses d'investissement pour cette année se situeraient dans la partie inférieure d'une prévision précédente de 32 à 36 milliards de dollars, et a déclaré qu'il s'attendait à une augmentation plus lente au cours des prochaines années.