EXCLUSIF-Le conseiller en vote par procuration ISS élargit son offre pour les clients "sceptiques" à l'égard des ESG

information fournie par Reuters •04/03/2024 à 14:00

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto)) par Ross Kerber

Institutional Shareholder Services (ISS), l'influent conseiller en matière de procuration détenu majoritairement par Deutsche Boerse DB1Gn.DE qui recommande aux actionnaires de voter lors des élections d'entreprise, offrira une nouvelle option "ESG sceptique", selon les dirigeants.

La nouvelle offre est "conforme à notre mission de longue date de fournir un large éventail de choix de politiques de vote", a déclaré Lorraine Kelly, responsable mondiale de l'intendance des investissements chez ISS, dans un communiqué.

Un accueil favorable aux lignes directrices pourrait atténuer les critiques des politiciens républicains américains à l'égard d'ISS, qui ont déclaré que la société basée dans le Maryland soutient trop de résolutions d'actionnaires sur des sujets environnementaux, sociaux ou de gouvernance (ESG).

ISS propose actuellement sept types de directives de vote spécialisées, en plus de ses directives de référence, pour les investisseurs tels que les groupes axés sur le climat ou les fonds religieux. L'année dernière, ISS a ajouté des lignes directrices de vote pour les investissements "alignées sur le conseil d'administration " qui s'opposent à de nombreuses résolutions ESG, bien que la nouvelle offre puisse intéresser les clients qui veulent aller plus loin contre l'ESG.

M. Kelly a indiqué que la société mettait à disposition les nouvelles lignes directrices en partenariat avec Bowyer Research, une société de conseil en matière de fonds basée près de Pittsburgh, pour la prochaine saison des assemblées d'actionnaires.

Dans un premier temps, ISS ne mettra les recherches de Bowyer Research à la disposition que des régimes de retraite publics, selon Jerry Bowyer, directeur de l'entreprise.

M. Bowyer a déclaré que son approche était celle d'un "sceptique ESG" et qu'il soutenait les résolutions ESG dans moins de 5 % des cas, contre environ 50 % pour les lignes directrices de référence d'ISS. M. Bowyer a déclaré que les dirigeants d'ISS et lui-même ont commencé à se parler après avoir critiqué ISS sur le site de médias sociaux LinkedIn en juin 2023, discussions qui ont abouti à la collaboration.

"Il s'agit d'un effort de dépolitisation. Il ne s'agit pas d'inciter les entreprises à être plus conservatrices, mais de les sortir du processus politique", a déclaré M. Bowyer.

Par exemple, M. Bowyer a déclaré qu'il avait recommandé de voter contre les mesures prises par les actionnaires d'Apple AAPL.O la semaine dernière concernant les questions de travail et d'égalité salariale.

En revanche, M. Bowyer a déclaré avoir soutenu des propositions émanant de groupes conservateurs qui, selon lui, se concentraient sur les politiques de l'entreprise qui créaient des risques d'investissement, notamment une mesure appelant Apple à revoir la manière dont elle sélectionne le contenu des applications, en citant la suppression de matériel à caractère religieux en Chine.

Cette mesure n'a obtenu le soutien que de 2 % des votes exprimés, un niveau habituellement bas pour les propositions conservatrices. Les promoteurs ont blâmé le manque de soutien des conseillers en procuration, et une pétition organisée par Inspire Investing, qui sert les investisseurs chrétiens avec ce qu'il appelle des politiques "bibliquement responsables", a appelé à des politiques plus spécialisées de la part des conseillers en procuration.

Tim Schwarzenberger, gestionnaire de portefeuille chez Inspire, a qualifié la nouvelle offre d'ISS de "grand pas dans la bonne direction"