Edmond de Rothschild REIM poursuit son développement en dette immobilière

information fournie par AOF •09/02/2024 à 16:50

(AOF) - En décembre 2023, l'équipe EdR REIM Estate Debt a réalisé avec succès sa première opération de financement à Barcelone, en Espagne. La dette senior de 20 millions d'euros finance un projet de type "Life Science" sur un sous-marché attractif de la capitale catalane. Après le closing du prêt de Barcelone, le taux de déploiement du fonds paneuropéen High Yield Real Estate Debt Fund I d'Edmond de Rothschild est supérieur à 80% avec sept transactions conclues en Allemagne, aux Pays-Bas, en France, en Italie, au Royaume-Uni et en Espagne.

Ces transactions ont été conclues dans les secteurs de la logistique/industrie, des bureaux, de l'hôtellerie, du résidentiel et des sciences de la vie.

Cette transaction a permis à l'équipe EdR REIM Estate Debt de soutenir un sponsor expérimenté et bien capitalisé en Espagne avec une structure de prêt défensive sur un projet avancé en ce qui concerne le repositionnement du sous-jacent, la localisation et les risques liés au marché locatif.

Le premier fonds de dette ayant atteint la fin de sa période d'investissement, l'équipe de REIM chargée de la dette a entamé le processus de commercialisation du fonds suivant, dont la taille cible est de plus de 500 millions d'euros. La stratégie d'investissement vise à générer des rendements attractifs à partir d'investissements défensifs garantis par un solide portefeuille immobilier en Europe occidentale, en mettant l'accent sur les transactions de type "whole loan".

Le ratio de LTV cible du nouveau fonds sera d'environ 70%. L'objectif de rendement est d'environ 10-11% de TRI brut (sans effet de levier) et d'environ 9% de TRI net (sans effet de levier), y compris une distribution de liquidités d'environ 5-6 % par an. Le nouveau fonds est classifié Article 8 selon la réglementation SFDR.