Coface : son bénéfice net est stable sur un an

information fournie par AOF •27/02/2024 à 18:14

(AOF) - Le résultat opérationnel de Coface en 2023 s'élève à 362,9 millions d'euros en 2023, en hausse de 1,6% à périmètre et changes courants. Son résultat net (part du groupe) s’élève à 240,5 millions d'euros, stable par rapport à 2022. Sur l’année, l'assureur-crédit a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de 1,86 milliard d'euros, en hausse de 6% à taux de change et périmètres constants par rapport à 2022. Le chiffre d'affaires de l'activité assurance a progressé de 5,4% à périmètre et changes constants à 1,55 milliard d'euros.

En outre, le ratio combiné net de réassurance s'établit à 64,3% sur l'année, en amélioration de 3,3 points sur un an.

Au 31 décembre 2023, les capitaux propres part du groupe s'établissent à 2,05 milliards d'euros, en hausse de 32,2 millions d'euros, soit une hausse de 1,6%.

Le ratio de solvabilité estimé à environ 199%, supérieur à la borne haute de la zone cible de 155% à 175%.

Coface proposera à l'assemblée générale un dividende par action de 1,30 euro soit un taux de distribution de 81% du résultat net, en ligne avec sa politique de gestion du capital.

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Points clés

- Société d’assurance crédit et risque management créée en 1946, présente dans plus de 70 pays ;

- Revenus de 1,81 Md€, assurés à 84 % par l’assurance, le reste étant apporté par l’affacturage et les services d’informations ;

- Couverture internationale sur 7 régions : Europe du nord (21 %), Europe du sud (20 %), Europe centrale et de l’est (10 %) Méditerranée-Afrique (27 %), les Amériques (15 %) et Asie Pacifique ;

- Modèle économique visant à l’insensibilité aux cycles économiques par la sélectivité dans les contrats, une gestion dynamique du portefeuille et l’optimisation du capital ;

- Capital détenu à 29,86 % par Arch Capital, Bernardo Sanchez Incera présidant le conseil de 10 administrateurs, Xavier Durand étant directeur général ;

- Situation financière très saine, avec des capitaux propres de 1,9 Mds€, soit un taux d’endettement inférieur à 30 %, et un ratio de solvabilité de 192 %.

Enjeux

- Stratégie « Build to lead 2023 » qui sera actualisée le 5 mars 2024 :

- assurance-crédit : numériser le modèle opérationnel, renforcer l’expertise, maintenir la croissance sélective,

- métiers de spécialités : renforcer l’affacturage en Allemagne et Pologne, croître dans les « single risks », étendre prudemment la caution et valoriser le pôle informations et services,

- objectif financier : ratio combiné de 80 % et retour sur fonds propres de 9,5 % ;

- Stratégie d’innovation axée sur la sécurité et l’unification des données et des systèmes d’information :

- détention de la propriété des actifs technologiques -Atlas, DCON, Easy, Cofanet, Alyx pour les assurés… ,

- croissance de l’offre de la connectivité des plateformes, accélérée par le partenariat stratégique avec Quadient,

- optimisation de la prédictivité des scores ;

- Stratégie environnementale visant la neutralité carbone en 2050 :

- étape 2025 avec repli de 11 % des émissions vs 2020,

- réduction de 30 % de l’exposition du portefeuille aux émissions de CO2,

- intégration du risque environnement dans l’évaluation des risques pays ;

- Retombées des partenariats avec l’agence de notation Scope et avec le réseau de distribution du Crédit agricole.

Défis

- Suivi des 3 indicateurs-clé : ratio de sinistralité de 39,4% et ratio combiné net de 65,5 % et taux de rétention des clients de 92,9% à fin juin 2023 ;

- Remontée des défaillances d’entreprises, notamment en Allemagne ;

- Après une hausse de 9,9 % des revenus et un repli de 4,4 % du bénéfice net au 1er trimestre, anticipations 2023 de poursuite des défaillances d’entreprises et d’un net ralentissement de l’assurance-crédit qui seront compensées par les actions de prévention sur le portefeuille de risques ;

- Taux de distribution de 80 %.

Une belle dynamique de développement pour l'assurance-vie française

La progression de l'assurance-vie se poursuit au fil des mois. Sur les quatre premiers mois de l'année, les cotisations ont atteint 53,7 milliards d'euros, un niveau inégalé depuis plus de dix ans. A 10,5 milliards d'euros, la collecte nette retrouve elle aussi son niveau le plus élevé depuis 2011 sur une période similaire. Au final, à fin avril 2022, les encours des contrats d'assurance vie ont atteint 1.847 milliards d'euros, en croissance de 1,1% sur un an. Ces bonnes performances sont en partie liées au succès croissant du PER (Plan d'Epargne Retraite). Depuis le début de l'année 2022, les PER commercialisés par un assureur ont affiché 592.000 assurés supplémentaires et 9,3 milliards d'euros de versements. Fin avril 2022, 3,2 millions d'assurés détenaient un PER, ce qui représentait un encours de 39 milliards d'euros. Sans tenir compte des transferts, 87 % des nouveaux titulaires d'un PER (à fin décembre 2021) l'avaient souscrit auprès d'un assureur.