Cinven met en vente le producteur de céramique CeramTec -sources

information fournie par Reuters •30/08/2017 à 19:00

    FRANCFORT/LONDRES, 30 août (Reuters) - Le fonds Cinven 
attend des offres allant jusqu'à 2,4 milliards d'euros pour le 
fabricant allemand de céramiques industrielles CeramTec, a-t-on 
appris auprès de sources proches du dossier. 
    Les parties intéressées ont jusqu'au 12 septembre pour 
soumettre leurs propositions, ont-elles ajouté. 
    Le japonais Kyocera  6971.T  et le sud-coréen LG Chem 
 051910.KS  sont pressentis pour participer aux enchères, tout 
comme un certain nombre d'investisseurs comme BC Partners, CVC, 
Advent, CD&R, Bain Partners ou PSP. 
    Les offres devraient valoriser la société de 2,2 à 2,4 
milliards d'euros sur la base d'un multiple de 11 à 12 fois son 
excédent brut d'exploitation (Ebitda) prévu à 200 millions 
d'euros en 2017, ont encore indiqué les sources. 
    Cinven et les prétendants cités n'ont pas souhaité commenter 
ou n'ont pas donné suite à des demandes de réaction.  
    Morgan Stanley  MS.N  et BAML  BAC.N  conseillent le fonds 
pour cette opération.  
    L'origine de CeramTec remonte en 1903 avec le fabricant de 
porcelaine Thomaswerke, qui à partir des années 1920 fournissait 
AEG en pièces céramiques. La société a rebaptisée CeramTec après 
son rachat en 1985 par le groupe chimique Hoechst, lui-même 
absorbé ensuite par Sanofi  SASY.PA . 
    Après plusieurs changements de propriétaire, l'entreprise a 
été rachetée en 2004 par Rockwood, contrôlé par KKR  KKR.N . 
    Cinven a acquis CeramTec en 2013 pour 1,5 milliard d'euros 
et, après des efforts infructueux pour l'introduire en Bourse en 
2015, a choisi de la faire grossir avec les acquisitions 
successives de l'américain DAI Ceramics en mai 2016 puis d'une 
filiale britannique de Morgan Advanced Materials cette année. 
 
 (Arno Schütze et Claire Ruckin, Véronique Tison pour le service 
français)