Bolloré signe le contrat de cession de Bolloré Logistics au Groupe CMA CGM

information fournie par AOF •12/07/2023 à 08:43

(AOF) - Le Groupe Bolloré a conclu mardi le contrat de cession de 100 % de Bolloré Logistics au Groupe CMA CGM. La signature de cet accord par le Groupe Bolloré fait suite à l’achèvement des procédures d’information et de consultation des instances représentatives du personnel applicables et à l’exercice par le Groupe Bolloré de la promesse d’achat reçue le 8 mai 2023. Le prix de cession s’établirait à 4,650 milliards d’euros avant calcul de la dette et de la trésorerie à la date de réalisation.

La réalisation définitive de la cession reste soumise à l'obtention d'autorisations au titre du contrôle des concentrations et des investissements étrangers dans les juridictions concernées.

Le Groupe Bolloré rappelle qu'un dispositif de complément de prix a été mis en place à hauteur de 0,25 euro pour chaque action Bolloré SE cédée dans le cadre de l'offre publique d'achat simplifiée de Bolloré SE sur ses propres actions, clôturée le 30 mai 2023. Ce complément de prix sera versé si la vente de Bolloré Logistics aboutit dans les termes qui ont été convenus.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Holding familial créé en 1822 avec des positions fortes dans trois activités : les transports et la logistique –son métier historique-, la communication et les solutions de stockage d’électricité ;

- Revenus de 20,8 Mds dont 34 % dans les transports et la logistique, la communication (46 % avec Vivendi et ses filiales Canal +, Havas…), le stockage d’énergies (17 %) puis l’industrie et systèmes (marques Blue Solutions et Blue Applications), réalisés à 71 % en Europe, 13 % dans les Amérique, 22 % en Asie et 5 % en Afrique ;

- Valeur boursière élevée du portefeuille des titres cotés -16,1 Mds€ à fin 2022) ;

- Modèle d'affaires visant à la résilience des revenus par la diversification des métiers combinant développement international et innovation ;

- Capital verrouillé par la holding familiale Compagnie de l’Odet (+67,8% des actions et près de 80% des droits de vote), Cyrille Bolloré étant président-directeur général du conseil d’administration de 13 membres, Yannick Bolloré et Cédric de Baillencourt étant vice-présidents ;

- Bilan non endetté avec des capitaux propres de 36,6Mds€, une trésorerie nette de 1,21 Md€ et des liquidités de 12 Mds€.

Enjeux

- Stratégie d'innovation riche de 780 brevets et déployée en 3 volets à partir des centres de Paris et Singapour :

- participation à la transition énergétique via les activités de transport et de stockage d’énergie propre, -maîtrise des batteries lithium, statut octroyé par l’Etat français d’opérateur de réseau d’infrastructures de recharge pour véhicule électrique,

- dans la logistique : logistique durable via produits alternatifs (biofioul évolution) dans l’énergie, l’intégration des batteries LMP (lithium métal polymère), régulation de la gestion des flux…,

- sécurisation des systèmes d’information, d’où le partenariat mondial avec le chinois Alibaba portant sur le cloud, la transformation numérique, l'innovation et le stockage de données ;

- Stratégie environnementale « innover face aux défis environnementaux » :

- neutralité carbone en 2050 et recul de 30 % (vs 2019) des émissions de CO2 en 2030 :

- plus de 150 M€ investis dans les 3 prochaines années dans la transition énergétique - batteries LMP, Blubus et Bluestorage,

- préservation de la biodiversité et recours aux énergies renouvelables ;

- Relance des batteries LMP, déjà utilisées par les bus, en direction des véhicules des particuliers, en partenariat avec le canadien Li-Métal, dont la production en série débutera en 2026 ;

-Résultat net 2022 atypique, d'un montant de 3,4 Mds€, intégrant une plus-value de cessions de 3,15 Mds€ sur Bolloré Africa Logistics, une moins-value de 1,4 Mds€ et une plus-value de 515 M€ sur l'apport de la participation dans Banijay à FL Entertainment.

- Après le feu vert des autorités européennes à l’achat de Lagardère, reprise des rumeurs sur une prise de contrôle total de Vivendi.

Défis

- Groupe complexe difficile à valoriser : plusieurs structures d’autocontrôle, participations croisées et fréquence des arbitrages entre participations ;

- Suivi de la valorisation du portefeuille de titres cotés, d’une valeur de 17,4 Md€, outre les actifs viticoles et fermiers ;

- Renforcement de la holding familiale Cie de l’Odet dans le capital du groupe ;

- Interrogations sur la croissance des revenus futurs, la communication et le stockage d’électricité affichant de moindres performances que la logistique africaine ;

- Dividende 2022 de 0,06€ (maintenu à ce niveau depuis 2014) y compris acompte de 0,02€;

- Succès mitigé de l’OPA simplifiée sur ses propres actions (3,36 % du capital au lieu des 9,78 % visés).