Blackstone devance Concord avec une offre de 1,6 milliard de dollars pour Hipgnosis Songs

information fournie par Reuters •29/04/2024 à 09:31

Blackstone BX.N a accepté d'acquérir Hipgnosis Songs Fund SONG.L pour environ 1,57 milliard de dollars, surpassant une offre de Concord pour le propriétaire des droits musicaux d'artistes tels que Shakira et Red Hot Chili Peppers, ont déclaré les sociétés lundi.

L'offre formelle de Blackstone valorise l'investisseur en droits musicaux à 1,30 dollar par action, ont indiqué les sociétés, ce qui est supérieur à l'offre de Concord de 1,25 dollar par action présentée mercredi dernier.

Les actions de Hipgnosis, qui ont progressé depuis les intérêts de l'offre, ont augmenté de 2,7 % pour atteindre 1,06 livre (1,33 $) dans les premiers échanges.

L'opération permettra d'ajouter plus de 65 000 chansons, dont des titres de Blondie et de Neil Young, au portefeuille de droits musicaux de Blackstone, qui comprend déjà des chansons de Justin Bieber et de Justin Timberlake.

Blackstone a également investi dans l'organisme américain de gestion des droits d'exécution SESAC, qui compte parmi ses membres la légende du rock Bob Dylan et Adele, lauréate de 16 Grammy Awards.

L'offre édulcorée de lundi intervient quelques jours après que Concord a surenchéri de 10 cents sur , la plus grande société de capital-investissement au monde, et qu'il a obtenu le soutien du conseil d'administration d'Hipgnosis pour l'opération.

Le conseil d'administration du fonds a retiré sa recommandation concernant l'offre de Concord, société de musique basée à Nashville.

Concord s'est refusé à tout commentaire.

"Nous sommes ravis que, suite à l'intérêt de la concurrence pour l'acquisition de Hipgnosis, nos investisseurs aient maintenant la possibilité de réaliser immédiatement leur participation avec une prime accrue", a déclaré Robert Naylor, président de Hipgnosis.

Blackstone est un actionnaire majoritaire du conseiller en investissement de Hipgnosis, HSM, qui gère les artistes et les auteurs-compositeurs pour le fonds, et détient une option d'achat lui permettant de faire une offre plus élevée pour le portefeuille de Hipgnosis si leur accord de conseil devait être résilié.

La proposition de Blackstone est indépendante de HSM.

Fondée par Merck Mercuriadis, vétéran du secteur et ex-PDG, en 2018, Hipgnosis a entamé une révision stratégique l'année dernière après qu'un vote des actionnaires contre la poursuite du fonds a entraîné une période tumultueuse et un différend avec HSM au sujet de l'option d'achat.

HSM avait précédemment mis en garde Hipgnosis contre la résiliation de l'accord de conseil, étant donné que l'accord de Concord précédemment convenu impliquait que la société américaine prenne en charge la gestion des actifs de Hipgnosis.

(1 $ = 0,7989 livre)

((Traduction automatisée par Reuters, veuillez consulter la clause de non-responsabilité https://bit.ly/rtrsauto))