Barrick Gold rachète Randgold pour créer le numéro 1 mondial de l'or

information fournie par Reuters •24/09/2018 à 14:30

    * La transaction représente $18,3 milliards, dette exclue
    * Elle donne naissance au numéro un mondial de l'or
    * Le titre Randgold gagne près de 6% malgré un certain
scepticisme

 (Répétition titre)
    par Zandi Shabalala, Justin George Varghese et Clara Denina 
    LONDRES, 24 septembre (Reuters) - Barrick Gold  ABX.TO  a
lancé lundi une offre de rachat amicale sur son concurrent
Randgold Resources  RRS.L  dans le cadre d'une transaction toute
en actions de 18,3 milliards de dollars (15,5 milliards d'euros)
qui donnera naissance au numéro un mondial de l'or en termes de
capitalisation boursière.
    A la suite de l'annonce de cette opération, le titre
Randgold Resources s'adjuge 5,4% à 51,88 livres vers 12h00 GMT
en Bourse de Londres, signant la deuxième plus forte hausse de
l'indice paneuropéen Stoxx 600  .STOXX , qui recule pour sa part
de 0,25%.
    De son côté, l'indice regroupant les valeurs européennes
liées aux matières premières  .SXPP  abandonne 0,23%, pénalisé
par la guerre commerciale entre Pékin et Washington.
    En tenant compte de la dette, la valeur d'entreprise de la
nouvelle entité née du rapprochement entre Barrick Gold et
Randgold Resources, qui s'appellera Barrick, ressort à 24,1
milliards de dollars.
    Il s'agit de la plus importante opération de fusion &
acquisition depuis des années dans l'industrie aurifère, dont
les acteurs ont été fustigés ces dernières années par les
investisseurs pour leur piètre gestion des capitaux.
    Certains analystes se montrent d'ailleurs sceptiques au
sujet du rapprochement, à l'image de Kieron Hodgson, de chez
Panmure Research, qui estime que "le projet de fusion, plutôt
que d'être fondé sur les mérites, les forces et l'intégration
stratégique, fait davantage penser à deux personnes ivres
s'épaulant l'une l'autre au moment de la fermeture des bars".   
    

    "Randgold a l'agilité et la réactivité d'une jeune et petite
entreprise, à l'image de Barrick à ses débuts, tandis que
Barrick détient les infrastructures et l'envergure
internationale d'une grande entreprise", a pour sa part estimé
John Thornton, président de Barrick, lors d'une conférence
téléphonique.
    Ce dernier conservera son poste au sein de la nouvelle
entité tandis Mark Bristow, actuel directeur général de
Randgold, en deviendra président-directeur général.
    Les actionnaires actuels de Randgold Resources, qui exploite
des mines en Afrique, recevront 6,1280 nouvelles actions Barrick
par titre détenu et détiendront 33,4% du nouvel ensemble.
    Cette parité valorise Randgold à 4,58 milliards de livres,
soit 48,5 livres par action, alors que l'action avait terminé
vendredi à 49,23 livres.
    A son cours de clôture de vendredi, le titre Barrick Gold
accuse un repli de 25,6% depuis le début de l'année après avoir
déjà perdu 15,4% en 2017. Malgré sa hausse de ce lundi, l'action
Randgold reste en baisse de 29,8% depuis le début de l'année
après un gain de 15,51% en 2017.
    Ces contre-performances boursières ont conduit récemment
Mark Bristow à dénoncer la "destruction de valeur" dans le
secteur minier aurifère.
    Le cours de l'or  XAU=  n'offre aucun soutien puisqu'il est
en recul de près de 10% depuis le début de l'année, sous le coup
de la vigueur du dollar.
    
    Voir aussi : 
    * BREAKINGVIEWS-Barrick's growth bet looks like a reverse
takeover  

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Canada's Barrick Gold to buy Randgold Resources in $18.3 bln
deal    https://tmsnrt.rs/2MVZqjr
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 (Benoit Van Overstraeten pour le service français, édité par
Catherine Mallebay-Vacqueur)