Avast, valorisé $4 mds, vise une IPO à Londres début mai

information fournie par Reuters •12/04/2018 à 12:28

 (Actualisé avec détails, contexte et source)
    par Emma Rumney et Eric Auchard
    LONDRES, 12 avril (Reuters) - Avast a annoncé jeudi son
intention de déposer une demande d'introduction en Bourse de
Londres dans le cadre d'une opération qui pourrait valoriser
l'éditeur de logiciels antivirus à environ quatre milliards de
dollars (3,23 milliards d'euros) et lui permettre de réaliser
l'une des plus grosses IPO dans le secteur technologique.
    La cotation, prévue au début de mai 2018, vise à lever
initialement environ 200 millions de dollars (161,6 millions
d'euros) sur au moins 25% du capital. 
    Une source proche du dossier a déclaré que la société espère
également lever 800 millions de dollars supplémentaires via des
émissions secondaires, ce qui porterait le montant total de la
levée à environ un milliard de dollars pour une valorisation de
quatre milliards de dollars en cas de succès de l'opération.
    L'IPO serait la plus importante cotation jamais effectuée au
Royaume-Uni dans le domaine des hautes technologies et serait au
coude-à-coude avec celle de son concurrent Sophos  SOPH.L  en
2015. Le spécialiste britannique de la sécurité informatique est
la seule entreprise du secteur a être cotée à Londres. 
    Avast avait déjà tenté de s'introduire sur le Nasdaq en 2012
avant d'y renoncer en raison de conditions de marché
défavorables.
    "Une cotation à la Bourse de Londres est un choix naturel,
nous permettant un accès plus large aux marchés des capitaux et
soutenant la croissance de notre entreprise dans les années à
venir", a déclaré Vincent Steckler, le directeur général.
    Le produit de la levée initiale sera utilisé pour réduire
l'endettement d'Avast et doper sa croissance future, indique
dans un communiqué le groupe tchèque basé à Prague.
    
    MODÈLE FREEMIUM
    Créé il y a une trentaine d'année dans l'ex-Tchécoslovaquie
au crépuscule du communisme, Avast est détenu à 46% par ses
fondateurs, les entrepreneurs tchèques Pavel Baudiš et Eduard
Kučera. Le fonds de capital investissement CVC Capital Partners
 CVC.UL  détient pour sa part une participation de 29% et Summit
Partners 7%.
    Avast est l'un des pionniers du modèle dit "freemium", qui
consiste à proposer aux utilisateurs un logiciel gratuit et à
payer pour débloquer certaines fonctions. 
    Le groupe tchèque revendique une part de marché de 40% dans
les antivirus pour ordinateurs grand public dans le monde, à
l'exclusion de la Chine, où les logiciels de sécurité des
groupes étrangers sont interdits.
    Il comptait 435 millions d'utilisateurs à la fin de l'année
dernière, dont 290 millions dans les PC grand public et 145
millions dans les appareils mobiles.
    Pour étoffer sa base d'utilisateurs, Avast, qui a réalisé un
chiffre d'affaires de 780 millions de dollars en 2017, a acquis
il y a deux ans son concurrent AVG. 
    Outre les antivirus, Avast fournit également des outils
destinés à la protection des données personnelles et des
utilitaires internet à la fois pour le grand public et pour les
PME.
    La société est en concurrence avec son compatriote ESET, les
américains Malwarebytes et McAfee, le roumain Bitdefender
 IPO-BITD.L  et le russe Kaspersky Lab.
    Avant l'IPO d'Avast, deux autres entreprises utilisant le
modèle "fremium" ont réussi cette année leur cotation aux
Etats-Unis, le spécialiste du stockage et de partage de données
Dropbox  DBX.O  et le leader de la musique en ligne Spotify
 SPOT.N  .    
    Morgan Stanley  MS.N  et UBS  UBSG.S  ont été choisis pour
organiser son IPO sur le London Stock Exchange.

 (Avec la contribution de Paul Sandle
Claude Chendjou pour le service français, édité par Wilfrid
Exbrayat)