Virbac paiera $410 mlns des actifs vétérinaires d'Eli Lilly

information fournie par Reuters •04/01/2015 à 19:26

    par Noëlle Mennella 
    PARIS, 4 janvier (Reuters) - Le laboratoire vétérinaire 
Virbac  VIRB.PA  a bouclé l'acquisition pour 410 millions de 
dollars (342 millions d'euros) de deux antiparasitaires pour 
chien à l'américain Eli Lilly  LLY.N , une opération qui va lui 
permettre de se renforcer sur un territoire et sur un segment de 
marché tous deux stratégiques. 
    La transaction, de loin la plus importante réalisée à ce 
jour par le groupe français, est la conséquence du rachat par 
Eli Lilly de la division de santé animale de Novartis  NOVN.VX  
que la Federal Trade Commission a autorisée, moyennant la 
cession de ces produits vétérinaires.  ID:nL5N0SM1AR  
    Ainsi, Virbac va devenir propriétaire de la gamme Sentinel 
de Novartis qui compte un antiparasitaire interne (vers du 
coeur) et un externe (puces, tics). 
    Le montant de la transaction "est assez élevé mais il est 
justifié par la valeur de la marque Sentinel aux Etats-Unis et 
les perspectives que cela donne à notre filiale américaine", a 
expliqué Eric Marée, le président du directoire de Virbac. 
    La société attend des synergies "substantielles" de ce 
rachat qui aura un effet relutif au niveau de son Ebitda dès 
2015, a-t-il ajouté au cours d'une conférence de presse 
téléphonique. 
    Il le sera "de façon certaine" sur le bénéfice par action en 
2016 "et peut-être dès 2015, cela dépend de questions 
comptables", a-t-il poursuivi. 
    Le ratio dette nette sur fonds propre devrait, lui, monter 
"à un pour un à fin 2015 alors qu'il était en dessous de 50% à 
fin 2014 tandis que le ratio dette sur Ebitda, en dessous de 
1,50 à la fin 2014, sera en dessous de trois à la fin 2015", a 
encore déclaré Eric Marée. 
    Grâce à cette acquisition, Virbac devrait réaliser en 2015 
sur le marché américain des animaux de compagnie un chiffre 
d'affaires d'environ 230 millions de dollars, contre 130 
millions en 2014, tandis que sa part de marché passera de 4% à 
6,5-7%.  
    Le groupe y sera aidé grâce au ralliement à ses propres 
troupes commerciales américaines d'une partie des équipes de 
Novartis, ce qui doublera ses forces Outre Atlantique à 160 
personnes. 
    Au final, Virbac se rapprocherait de ses grands concurrents 
du marché des animaux domestiques que sont Merial, la filiale de 
Sanofi  SASY.PA , Merck  MRK.N  ou Boehringer. 
    L'action Virbac a clôturé vendredi à 174,2 euros faisant 
ressortir une capitalisation boursière de près de 1,5 milliard 
d'euros.  
    La famille Dick contrôle 49,70% du capital de Virbac et 
65,70% de ses droits de vote. 
 
 (Edité par Juliette Rouillon)