Spie peine à séduire les investisseurs pour son IPO-sces

information fournie par Reuters •08/10/2014 à 19:59

    * Le carnet d'ordres de Spie n'est pas rempli-sources 
    * Des investisseurs échaudés par les mauvais débuts des 
dernières IPO 
    * Spie se refuse à tout commentaire 
 
 (Actualisé avec précisions, contexte) 
    par Freya Berry et Matthieu Protard 
    LONDRES/PARIS, 8 octobre (Reuters) - Spie  IPO-SPIE.PA  a du 
mal à séduire les investisseurs en vue de son entrée à la Bourse 
de Paris dans un contexte de marché difficile, rapportent 
mercredi deux sources au fait du dossier selon lesquelles le 
carnet d'ordres n'est pas rempli à la veille de la clôture et de 
la fixation du prix définitif de l'IPO. 
    Le groupe français d'ingénierie électrique ambitionne de 
lever jusqu'à 1,2 milliard d'euros, notamment par le biais d'une 
augmentation de capital dans le cadre de la transaction qui 
valoriserait la société jusqu'à 2,75 milliards d'euros. 
 ID:nL6N0RU0D3  
    Après deux semaines de marketing auprès des investisseurs, 
Spie pourrait du coup revoir son projet, selon les sources, 
expliquant que les débuts décevants des dernières introductions 
en Bourse en Europe, comme celle de l'allemand Rocket Internet 
 RKET.DE , les incitaient à rester à l'écart des nouvelles mises 
sur le marché.  
    "Le marché n'est pas fermé mais il est devenu plus 
difficile. Les investisseurs sont plus sélectifs", explique un 
banquier d'affaires parisien. "Déjà avant l'été, les choses ont 
commencé à se compliquer." 
    Il explique notamment que l'introduction en Bourse à Paris 
de Worldline  WLN.PA , filiale d'Atos  ATOS.PA , a été réalisée 
fin juin dans le bas de la fourchette indicative de prix. 
 ID:nL6N0P75AR  
    Depuis ses premiers en Bourse le 2 octobre, l'action Rocket 
Internet a perdu près de 22% de sa valeur. Introduit en Bourse 
au prix de 16,40 euros, le titre Worldline s'échange désormais à 
15,66 euros. 
    Le groupe Spie propose de souscrire à son IPO à un prix 
compris entre 15 et 18,30 euros, les salariés ayant la 
possibilité d'y participer avec une décote.  
    Spie et le fonds Ardian, l'un des principaux actionnaires du 
groupe français, n'ont pas souhaité faire de commentaire sur les 
informations concernant le carnet d'ordres de l'IPO.  
    La société d'investissement Clayton Dubilier & Rice et la 
Caisse de dépôt et placement du Québec, autres actionnaires de 
Spie, n'étaient quant à eux pas joignables dans l'immédiat. 
    Selon des sources industrielles, les difficultés actuelles 
de Spie pourraient avoir un impact sur le projet d'introduction 
en Bourse de la société de blanchisserie industrielle Elis 
 IPO-ELI.PA  prévue pour cet automne.  ID:nL5N0RA1L7  
 
 (Avec Gwénaëlle Barzic, édité par Jean-Michel Belot)