SocGen-Mise en Bourse fixée à 14,30 pour ALD, valorisé 5,78 mds

information fournie par Reuters •15/06/2017 à 18:15

    PARIS, 15 juin (Reuters) - ALD Automotive  ALDIN_w.PA  a 
fixé jeudi à 14,30 euros le prix définitif de son action pour 
son entrée vendredi à la Bourse de Paris, soit dans le bas de la 
fourchette de prix annoncée. 
    Ce prix valorise la filiale de gestion de flottes 
automobiles de la Société générale  SOGN.PA  à 5,779 milliards 
d'euros environ. ALD était jusqu'à présent inscrite dans les 
comptes de la banque française pour une valeur de 3,1 milliards 
d'euros.  
    Société générale avait dans la matinée resserré la 
fourchette de prix d'introduction d'ALD entre 14,30 euros et 
14,50 euros par action, contre une fourchette initiale de 14,20 
euros à 17,40 euros. 
    "La fourchette de prix a été réduite dans le bas de la 
fourchette initiale pour avoir un bon niveau de 
sursouscription", a indiqué une source proche du dossier. "Le 
carnet d'ordres est complètement couvert. Il y a une bonne base 
d'investisseurs français." 
    Ni ALD ni la Société générale n'ont précisé dans leur 
communiqué le niveau de sursouscription atteint. 
    Société générale va mettre sur le marché 20% du capital de 
sa filiale, dont elle restera l'actionnaire de contrôle. Cette 
part sera porté à 23% en cas d'exercice intégral de l'option de 
surallocation. 
    ALD, qui fournit des solutions de gestion de flotte de 
véhicules d'entreprise, prévoit une croissance de 8% à 10% par 
an des véhicules sous gestion sur la période 2016-2020. En 2016, 
son résultat net a progressé de 20,6% à 511,7 millions d'euros. 
    L'entreprise, qui compte 4.200 salariés, gère un parc de 1,4 
million de véhicules dans 41 pays. 
    Le fait d'être cotée permettra à ALD de financer des 
acquisitions sur les marchés ou de les payer en actions, une 
option intéressante pour une entreprise qui a multiplié les 
rachats en Europe comme en France de plus petits concurrents 
comme Parcours en France. 
    ALD a annoncé le mois dernier avoir signé un accord pour 
racheter BBVA Autorenting, filiale de la banque espagnole BBVA 
 BBVA.MC . Elle va aussi racheter Merrion Fleet pour faire son 
entrée sur le marché irlandais. 
    Son introduction en Bourse est la plus importante mise sur 
le marché à Paris depuis celle d'Amundi  AMUN.PA , la filiale de 
gestion d'actifs du Crédit agricole  CAGR.PA , fin 2015. 
     
    Voir aussi :  
    * ALD vante son potentiel de croissance avant sa cotation 
  
    * SocGen-ALD en Bourse à 14,20/17,40 euros, valorisé jusqu'à 
7 mds   
     
    Le communiqué d'ALD : 
    http://bit.ly/2rvKClB     
    Le communiqué de la Société générale : 
    http://bit.ly/2s54ryK 
 
 (Matthieu Protard, Julien Ponthus et Maya Nikolaeva, édité par 
Dominique Rodriguez)