Assurance-vie: les critères pour sélectionner un fonds
Face à la baisse des rendements des fonds en euros, il convient de s’intéresser aux fonds en unités de compte proposés dans vos contrats d’assurance-vie. Ceux-ci sont regroupés dans différentes catégories. Voici comment faire votre choix.
Des catégories et sous catégories
Dans tous les contrats d’assurance-vie , vous retrouverez des fonds investis sur des supports monétaires, sur des actions ou sur des obligations. Il existe également des fonds diversifiés. Dans ce dernier cas, le gérant opère un «panaché».
Chaque univers d’investissement est ensuite divisé en sous-catégories. Celles-ci peuvent être géographiques (les actions d’Amérique latine, par exemple), sectorielles (l’énergie, la finance, la distribution…) ou thématiques (le haut-rendement obligataire , par exemple).
Un choix de fonds parfois très élargi
De plus en plus d’assureurs proposent la possibilité d’investir sur des trackers. On parle alors d’ETF (Exchanged Traded Funds). Ces derniers ont l’avantage de suivre un indice de référence pour un coût réduit. Dans certains contrats, il est aussi proposé d’investir sur des titres dits «vifs», c’est-à-dire directement sur des actions cotées. Par ailleurs, la plupart des contrats d’assurance-vie offrent un accès aux SCPI (Société civile de placement immobilier).
Comparez les fonds
Chaque fonds proposé dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie dispose obligatoirement d’une «fiche produit». Plusieurs informations y sont répertoriées pour vous aider dans votre prise de décision.
L’historique du fonds retrace son évolution sur différentes périodes. Celle-ci est comparée à un indice de référence et à la performance moyenne des fonds de sa catégorie. Un classement vous indique où se situe le fonds dans sa catégorie. Cet élément doit vous aider à cibler les meilleurs gestionnaires.
Même si la performance passée ne préjuge jamais de la performance future, un fonds dont la performance est régulièrement inférieure au marché doit plutôt être évité. Par ailleurs, les fonds sont notés par des organismes indépendants (Morningstar, par exemple). Dès lors, la notation attribuée peut constituer un outil synthétique d’aide à la décision.
Evaluez le profil d’un fonds
La volatilité du fonds (amplitude des variations de cours) est un autre critère à prendre en compte. En effet, plus un fonds est volatil, plus il est risqué.
Le comportement du fonds dans un environnement «haussier» ou «baissier» est un paramètre à regarder avec attention. Il est révélateur de la capacité de l’équipe de gestion à s’adapter au marché. Celle-ci doit pouvoir limiter l’impact des fluctuations financières et/ou à extraire le meilleur des périodes fastes. Si vous êtes plutôt défensif, privilégiez les fonds qui ont su résister lors des périodes de baisse des marchés.
Pour chaque fonds, vous retrouvez la composition par valeur, par secteur, par zone géographique ou encore par taille d’entreprise. Cette information est utile pour éviter des investissements redondants.
La société de gestion émet un prospectus de présentation de son fonds. Des rapports de gestion complémentaires sont régulièrement publiés et vous permettent d’obtenir des informations utiles pour choisir vos investissements en toute connaissance de cause.