Faut-il investir dans les produits structurés?

information fournie par Le Particulier •19/11/2023 à 08:30

Les produits structurés offrent la possibilité d’investir avec un capital garanti, une visibilité sur le rendement et la possibilité d’un remboursement par anticipation. ( crédit photo : Shutterstock )

Sommaire:

• Que sont des produits structurés?
• La visibilité sur votre investissement: 1er avantage des produits structurés
• La protection de votre capital: 2e avantage des produits structurés
• Les produits structurés peuvent être remboursés par anticipation (autocall)
• Les produits structurés contribuent à la diversification de votre patrimoine
• Les produits structurés: accessibles via différentes enveloppes de placements

Que sont des produits structurés?

Les «produits structurés» sont aussi appelés «fonds à formule» ou encore «fonds à promesse». Ils sont généralement composés:

• d’une composante obligataire garantissant le capital investi à l’échéance (totalement ou en partie),
• d’un large choix de sous-jacents (indice boursier, actions, panier de valeurs, matières premières …). La performance de l’investissement est souvent liée à la performance de cet actif sous-jacent.

Autrefois réputés complexes en raison des montages proposés par les banques, les produits structurés sont aujourd’hui beaucoup plus simples. Ils connaissent un succès croissant auprès des investisseurs.

La visibilité sur votre investissement: 1er avantage des produits structurés

La réglementation impose aux banques proposant leurs produits financiers de vous informer sur le risque maximum induit par les produits structurés dès votre souscription. Elles doivent vous présenter aussi le rendement potentiel espéré. Ainsi, vous connaissez à l’avance plusieurs éléments clés de votre investissement:

• sa durée maximale,
• le rendement attendu,
• la formule utilisée pour calculer les paiements,
• l’actif sous-jacent.

Grâce à ces informations, vous pouvez planifier la gestion de votre portefeuille et l’aligner sur vos objectifs.

La protection de votre capital: 2e avantage des produits structurés

Avec les fonds structurés, votre capital peut être totalement ou partiellement protégé. En effet, il existe deux profils de risques différents. Chacun offre un équilibre unique entre sécurité et rendement.

• Les fonds à capital garanti. Ils vous permettent de récupérer votre investissement de départ, mais leur performance est faible. Vous acceptez de sacrifier une partie des rendements possibles pour sécuriser votre capital.

• Les fonds à capital protégé. Seule une partie de vos sommes investies sont garanties à l’échéance du produit. Le pourcentage de protection est déterminé à l’avance. Il peut être de 5%, 10% ou un autre montant spécifique, évitant ainsi des pertes trop importantes. En revanche, les gains potentiels sont déplafonnés. Ils peuvent aller au-delà du «bouclier» (pourcentage) choisi pour vous protéger.

Les produits structurés peuvent être remboursés par anticipation (autocall)

La plupart des produits structurés sont dits «autocall» (pour automatically callable ). Ils permettent à l’investisseur d’être remboursé avant la date d’échéance prévue. Pour cela, des conditions de marché sont définies au départ. Si elles sont atteintes, le produit prend fin. Vous récupérez votre investissement et vos gains potentiels. Dans le cas contraire, le produit continue jusqu’à la prochaine date de constatation. Le remboursement anticipé offre une flexibilité accrue pour gérer vos investissements. Il peut être utilisé pour sécuriser des gains ou ré-allouer des fonds vers d’autres opportunités d’investissement.

Les produits structurés contribuent à la diversification de votre patrimoine

Les produits structurés ouvrent l’accès à une large classe d’actifs. Il peut s’agir:

• d’indices,
• de matières premières,
• de secteurs industriels spécifiques (chimie, énergies renouvelables…),
• de marchés émergents prometteurs.

Cette diversification réduit le risque spécifique lié à un actif particulier et contribue à une meilleure gestion des risques dans votre portefeuille global. En matière d’investissement, la diversification est une stratégie éprouvée pour se protéger contre les risques de volatilité et optimiser vos rendements à long terme.

Les produits structurés: accessibles via différentes enveloppes de placements

Les produits structurés sont accessibles via différentes enveloppes financières, comme:

• un compte d’épargne,
• un compte-titres ,
• un contrat d’assurance-vie,
• un plan d’épargne en actions (PEA) ,
• un plan d’épargne retraite (PER).

En fonction de vos objectifs financiers personnels, vous ajoutez des produits structurés à votre portefeuille existant ou vous les utilisez dans le cadre d’une stratégie autonome.