Marché des changes : ça doit imprimer sec à la bns en ce

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03 novembre 2011 •08:45

Oui c'est clair!

Quelqu'un sait le volume d'Euros acheté par la BNS?

Où pouvons nous voir ça?

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03 novembre 2011 •11:38

oui probablement mais plus des euros ,qu'elle autres monnaies lol du deusch mark déguisé pour sa prochaine sortie de EUROPE en janvier

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03 novembre 2011 •12:06

Tous les arbres ont été abattu pour le papier des billets.

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03 novembre 2011 •17:42

bravo les artistes !

jp-chevallier

Les petits Suisses sont les meilleurs banquiers du monde et ceux de la Banque centrale sont en outre les meilleurs acrobates du cirque mondial ou du moins, ils sont dignes du cirque Knie…

La mort plus ou moins lente de la zone euro, avec ses violentes convulsions récentes, a ramené dans les coffres de la BNS 202 milliards de francs fin septembre…



… ce qui lui a permis d’engranger au passage 305 milliards de francs en devises fin septembre,



Depuis les premières convulsions de la crise qui couvait en €URSS, à la fin du mois de décembre 2009, jusqu’aux suivantes, fin juillet dernier, la BNS a perdu… 50 milliards de francs ! (flèche rouge)


Ces pertes étaient tellement inquiétantes que Thomas Jordan, vice-président de la Direction générale de la BNS envisageait sereinement fin septembre que la BNS pouvait avoir des capitaux propres négatifs !

Heureusement, l’aggravation de la crise a permis finalement aux artistes acrobates de la BNS de faire des bénéfices considérables grâce aux capitaux fuyant l’€URSS : 16,6 milliards de francs au 3° trimestre !


Les capitaux propres de la BNS sont ainsi passés d’un plus bas à 16 milliards de francs fin juillet à 45 milliards fin septembre, au même niveau que fin décembre (flèche verte dans le document 3).

Comme je l’ai écrit dans mon dernier article sur la BNS (conclusion 3) : les petits Suisses s’enrichissent grâce à l’appauvrissement des Euro-zonards ! Leur avenir s’annonce radieux. Finalement, être cerné par 300 millions de barbares ignares est avantageux…




6,5 md en or / 10,1 en devises

si si ...

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04 novembre 2011 •09:19

Boost CHF ce matin Rrrr

HussonDi

04 novembre 2011 •15:05

De quel doc (avec des flèches?) parlez-vous, svp?

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04 novembre 2011 •19:43

Depuis les premières convulsions de la crise qui couvait en "europe".


Quant à la flèche rouge en question il s'agit d'un graphique qui montre les pertes de la BNS en capitaux propres depuis le début de la crise euro.

lire le communiqué de la BNS sur son bilan fin septembre qui montre que les artistes sont modestes et qu’ils envisagent prudemment sans certitudes un avenir par définition toujours incertain.

Communiqué de presse
Communication
Case postale, CH-8022 Zurich
Téléphone +41 44 631 31 11
communications@snb.ch
Zurich, le 31 octobre 2011
Rapport intermédiaire de la Banque nationale suisse
au 30 septembre 2011
La Banque nationale suisse (BNS) a enregistré un bénéfice consolidé de 5,8 milliards
de francs au cours des trois premiers trimestres 2011. Le prix de l’or et la situation
actuelle en matière de taux d’intérêt ont généré d’importantes plus-values sur l’or et
sur les placements à taux fixe. La revalorisation du franc depuis le début de l’année,
notamment vis-à-vis de l’euro et du dollar des Etats-Unis, a par contre entraîné des
pertes de changes.
Le résultat des positions en monnaies étrangères de la Banque nationale s’est établi à
environ 0,3 milliard de francs pour les trois premiers trimestres 2011. Au 30 septembre
2011, les pertes de change atteignaient 4,7 milliards de francs. Les autres composantes du
résultat des positions en monnaies étrangères, qui se sont soldées par un gain de
5 milliards de francs, ont toutefois nettement compensé ces pertes.
A la même date, le prix du kilogramme d’or s’inscrivait à près de 47 089 francs, d’où une
plus-value de 5 milliards de francs sur l’encaisse-or.
Le résultat de la Banque nationale dépend essentiellement de l’évolution sur les marchés
de l’or, des changes et des capitaux. C’est pourquoi de fortes fluctuations sont la règle, et
il n’est que difficilement possible de tirer des conclusions pour le résultat de l’exercice
2011. Fin 2010, la provision pour réserves monétaires de la Banque nationale a été relevée
moins fortement que prévu, et la réserve pour distributions futures est devenue largement
négative. Dans un tel contexte, la constitution de provisions est prioritaire. Actuellement,
il est encore impossible de prédire si un dividende sera versé aux actionnaires et si un
bénéfice sera distribué à la Confédération et aux cantons au titre de l’exercice 2011. Au
demeurant, la Banque nationale conserverait toute sa capacité d’action même si ses fonds
propres devaient afficher un niveau temporairement négatif. Actuellement, les fonds
propres de la maison mère s’élèvent à 45 milliards de francs.
Revalorisation du franc
Le résultat des positions en monnaies étrangères (0,3 milliard de francs) a été marqué
avant tout par les pertes de change. Jusqu’en août 2011, le franc s’est raffermi vis-à-vis de
toutes les principales monnaies de placement, parfois même très fortement par rapport à
abcdefg
31 octobre 2011 2
Communiqué de presse
certaines d’entre elles. En août et en septembre 2011, la Banque nationale a pris des
mesures en vue de lutter contre la fermeté du franc. Le 6 septembre 2011, la BNS a
annoncé l’introduction d’un cours plancher vis-à-vis de l’euro, ce qui a également influé
sur les cours de change entre le franc et les autres monnaies. A la fin du troisième
trimestre 2011, le dollar des Etats-Unis et l’euro avaient perdu respectivement 3,1% et
2,8% de leur valeur par rapport au début de l’année. Le produit des intérêts (4 milliards de
francs), le produit des dividendes (0,4 milliard de francs) et les gains de cours
(3,7 milliards de francs) enregistrés sur les titres porteurs d’intérêts et les instruments sur
taux d’intérêt ont permis de compenser des pertes de change s’élevant à 4,7 milliards de
francs et des pertes de cours d’environ 3 milliards de francs sur les titres de participation
et les instruments de participation.
Hausse du prix de l’or
Le stock d’or, qui est resté inchangé, a généré une plus-value de 5 milliards de francs. Au
30 septembre 2011, le prix du kilogramme d’or atteignait 47 089 francs, contre
42 289 francs en début d’année.
Excédent de charges sur les positions en francs
Les positions en francs ont généré une perte de 148 millions de francs pendant les trois
premiers trimestres 2011. Des charges d’environ 307 millions de francs sur les pensions de
titres et les titres de créance (Bons de la BNS) ont été déterminantes.
Evolution positive du fonds de stabilisation
Entre le 1er janvier et le 30 septembre 2011, le prêt octroyé au fonds de stabilisation a pu
être ramené de 11,8 milliards de francs (12,6 milliards de dollars des Etats-Unis) à
7,9 milliards de francs (8,8 milliards de dollars). Dans la même période, le risque global a
diminué, passant de quelque 14 milliards à environ 8,7 milliards de francs.
Le fonds de stabilisation a dégagé un bénéfice de 1 306 millions de dollars pour les trois
premiers trimestres 2011 et ainsi contribué positivement, soit à hauteur de 573 millions
de francs, au résultat consolidé.
Résultat intermédiaire et constitution de provisions
Fin septembre 2011, avant l’attribution à la provision pour réserves monétaires, le
bénéfice enregistré s’établissait à 5,8 milliards de francs.
En vertu de l’art. 30, al. 1, LBN, la Banque nationale est tenue de constituer des
provisions suffisantes pour maintenir les réserves monétaires au niveau requis par la
politique monétaire. Le montant attribué aux provisions pour l’exercice en cours sera fixé
en fin d’année.
abcdefg
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Communiqué de presse
Compte de résultat consolidé pour la période allant du 1er janvier
au 30 septembre 20111
Voir a u 30.09.2011 a u 30.09.2010
En m il lions de f rancs chif f re
Résul tat de l 'or 1 4 993,1 4 569,5 + 423,6
ét rangères 2 322,1 -14 680,0 +15 002,1
Résul tat des posit ions en f rancs 3 - 147,5 200,9 - 348,4
Résul tat des placements du f onds de
stabil isat ion 1 369,8 2 293,9 - 924,1
Résul tat des garant ies cont re les pertes
du f onds de stabil isat ion 4 - 573,6 - 648,2 + 74,6
Produit des part icipat ions 8,5 20,4 - 11,9
Aut res résul tats 59,8 4,3 + 55,5
Résult a t brut 6 032,2 -8 239,2 +14 271,4
Charges af f érentes aux bil l et s de banque - 13,6 - 16,6 + 3,0
Charges de personnel - 92,0 - 86,7 - 5,3
Aut res charges d'exploitat ion - 72,9 - 90,3 + 17,4
corporel les - 27,0 - 28,2 + 1,2
Résult a t int ermédia ire 5 826,6 -8 461,0 +14 287,6
Du 1.01.2011 Du 1.01.2010 V a ria t ion
Résul tat des posit ions en monnaies
Amort issements sur les immobil isations
1 Non audité. L’organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.
abcdefg
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Communiqué de presse
Compte de résultat consolidé pour le troisième trimestre 20111
a u 30.09.2011 a u 30.09.2010
En m il l ions de f r anc s
Résul tat de l 'or 6 543,1 -2 281,1 +8 824,2
ét rangères 10 174,3 -3 388,0 +13 562,3
Résul tat des posit ions en f rancs - 24 ,6 - 17,8 - 6,8
Résul tat des pl acement s du f onds de
stabil isation 3,0 - 18,0 + 21,0
Résul tat des garanties cont re les pertes
du f onds de stabil isat ion - 61,6 73,8 - 135,4
Produit des part icipat ions 6,8 18,8 - 12,0
Aut res résul tat s 57,8 0,7 57,1
Résult at brut 16 698,9 -5 611,5 +22 310,4
Charges af f érentes aux bil l et s de banque - 4,6 - 4 ,9 + 0,3
Charges de personnel - 30,1 - 27,9 - 2,2
Aut res charges d'expl oitat ion - 26,4 - 30,0 + 3,6
corporel l es - 8,2 - 9,8 + 1,6
Résult at int ermédiaire 16 629,6 -5 684,2 +22 313,8
Du 1.07.2011 Du 1.07.2010 Var iat ion
Résul tat des posit ions en monnaies
Amortissements sur les immobil isat ions
1 Non audité. L’organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.
abcdefg
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Communiqué de presse
Bilan consolidé au 30 septembre 20111
Actif
En m il l ions de f r anc s
Or 48 269,5 43 349,0 +4 920,5
Créances résul tant d'opérat ions sur or 711,3 638,9 + 72,4
Pl acement s de devises 305 281,5 2 203 809,6 +101 471,9
Posit ion de réserve au FMI 2 880,1 1 067,7 +1 812,4
Moyens de paiement internat ionaux 4 569,9 4 670,3 - 100,4
Crédit s d'aide monétaire 298,1 300,4 - 2,3
Créances en f rancs suisses
résul tant de pensions de t it res 6 999,8 - +6 999,8
Tit res en f rancs 3 629,4 3 497,4 + 132,0
Pl acement s du f onds de stabil isat ion 11 386,4 13 961,1 -2 574,7
Bil l et s de banque en stock 108,1 110,9 - 2,8
Immobil isat ions corporel l es 328,5 356,3 - 27,8
Part ic ipat ions 146,1 146,1 -
Aut res act if s 1 123,8 1 666,9 - 54 3,1
T ot a l 385 732,6 273 574,6 +112 158,0
30.09.2011 31.12.2010 V a r ia t ion
1 Non audité. L’organe de révision externe vérifie uniquement les comptes annuels.
2 L’augmentation de ce poste est due notamment aux swaps de change (USD/CHF et EUR/CHF
principalement) pour un montant de près de 80 milliards de francs, aux achats, aux remboursements partiels
du prêt au fonds de stabilisation ainsi qu’aux intérêts, aux dividendes et aux gains de cours.
abcdefg
31 octobre 2011 6
Communiqué de presse
Passif
En m il l ions de f r anc s
Bil l et s de banque en c ircul at ion 49 485,7 51 498,0 -2 012,3
Comptes de virement des banques en Suisse 202 117,9 37 950,7 +164 167,2
Engagement s envers l a Conf édérat ion 8 599,9 5 34 7,2 +3 252,7
Comptes de virement de banques et d'inst itutions ét rangères 2 815,2 3 779,4 - 964,2
Aut res engagements à vue1 25 362,9 1 838,8 +23 524,1
Engagement s en f rancs résul tant de pensions de t it res - 13 182,1 -13 182,1
Propres t it res de c réance 34 392,5 107 869,6 -73 477,1
Engagement s en monnaies ét rangères 2 515,5 1 068,7 +1 446,8
Cont repart ie des DTS al loués par l e FMI 4 659,0 4 736,5 - 77,5
Autres passif s 8 444,5 2 260,2 +6 184,3
Provision pour expl oitat ion et aut res provisions 2,8 3,5 - 0,7
Provision pour réserves monétaires2 45 061,3 44 337,1 + 724,2
Capit al social 25,0 25,0 -
Réserve pour dist ributions f utures3 -5 000,0 19 032,8 -24 032,8
Résul tat consol idé 2010 -19 170,8 +19 170,8
Réserve de bénéf ices issus du f onds de stabil isation4 1 636,1 - +1 636,1
Ecart s de conversion - 212,4 - 184,2 - 28,2
Résul tat intermédiaire 5 826,6 +5 826,6
T ot a l 385 732,6 273 574,6 +112 158,0
30.09.2011 31.12.2010 V a r ia t ion
1 Comprend notamment les comptes de virement du secteur non bancaire.
2 La provision pour réserves monétaires (art. 30, al. 1, LBN) est alimentée une fois par an. Le montant de
l’attribution est fixé en fin d’année, l’attribution elle-même ayant lieu après l’Assemblée générale suivante,
dans le cadre de l’affectation du bénéfice. L’augmentation de 724,2 millions de francs correspond au
montant attribué au titre de l’exercice 2010.
3 Le montant de la réserve pour distributions futures ne varie qu’une fois par an, dans le cadre de
l’affectation du bénéfice. Cette variation correspond à la différence entre le résultat annuel de la Banque
nationale suisse (bouclement individuel) et le bénéfice effectivement distribué aux actionnaires ainsi qu’à la
Confédération et aux cantons après l’Assemblée générale. La réserve pour distributions futures peut aussi
afficher un montant négatif.
4 La part de la Banque nationale au bénéfice du fonds de stabilisation n’est versée à la BNS qu’en cas de
liquidation totale ou de vente du fonds. D’ici là, la part incombant à la Banque nationale sur le bénéfice
cumulé des exercices antérieurs est portée au bilan sous le poste Réserve de bénéfices issus du fonds de
stabilisation (voir aussi chiffre 4).
abcdefg
31 octobre 2011 7
Communiqué de presse
Cours de conversion
Variat ion Variat ion
En f r ancs En f r anc s En % En f r anc s En f r ancs En %
1 euro - 2,8 - 10,3
1 dol l ar des Etat s-Unis - 3,1 - 5,4
100 yens + 2,6 + 5,0
1 dol l ar canadien - 7,3 - 3,3
1 l ivre sterl ing - 3,2 - 7,9
1 kg d'or 47 089,33 42 289,16 + 11,4 41 071,35 36 687,03 + 12,0
0,9527 0,9855
2011 2010
30.09.2011 31.12.2010 30.09.2010 31.12.2009
1,2147 1,2494 1,3326 1,4853
0,9041 0,9327 0,9774 1,0336
1,1773 1,1479 1,1696 1,1142
1,4067 1,4529 1,5408 1,6723
0,8666 0,9348
Rapport intermédiaire – Commentaire
Chiffre 1: Résultat de l’or
Vent ilat ion selon le genre Variat ion
a u 30.09.2011 a u 30.09.2010
En m illions de f r anc s
Gain/perte résul tant de l 'évaluat ion au prix du marché 4 992,6 4 560,1 + 432,5
Produit des intérêt s sur prêt s d'or 0,6 9,4 - 8,8
T ot al 4 993,1 4 569,5 + 423,6
Du 1.01.2011 Du 1.01.2010
abcdefg
31 octobre 2011 8
Communiqué de presse
Chiffre 2: Résultat des positions en monnaies étrangères
Vent ilat ion selon la provenance Var iat ion
a u 30.09.2011 au 30.09.2010
En m il l ions de f rancs
Placement s de devises 666,2 -13 209,2 +13 875,4
Posit ion de réserve au FMI 19,5 - 72,8 + 92,3
Moyens de paiement internat ionaux - 0,7 - 7,8 + 7,1
Crédit s d'aide monétaire - 3,3 - 21,2 + 17,9
Propres t it res de c réance - - 530,8 + 530,8
Engagements en monnaies ét rangères - 19,0 - 49,6 + 30,6
Aut res posit ions en monnaies ét rangères - 340,6 - 788,4 + 447,8
T ot a l 322,1 -14 680,0 +15 002,1
Vent ilat ion selon le genre Var iat ion
a u 30.09.2011 au 30.09.2010
En m il l ions de f rancs
Produit des intérêt s 4 000,4 3 365,6 + 634,8
Gains/pertes de cours sur les t it res porteurs
d'intérêts et l es inst rument s sur taux d'intérêt 3 663,6 3 004,1 + 659,5
Charges d'intérêt s - 34 ,5 - 53,5 + 19,0
Produit des dividendes 443,1 197,1 + 246,0
Gains/pertes de cours sur l es t it res de
part icipat ion et les inst ruments de part icipat ion -3 041,5 11,7 -3 053,2
Gains/pertes de change -4 704,0 -21 196,1 +16 492,1
Frais de gest ion, droits de garde et autres f rais - 4 ,9 - 8,9 + 4 ,0
T ot a l 322,1 -14 680,0 +15 002,1
Du 1.01.2011 Du 1.01.2010
Du 1.01.2011 Du 1.01.2010
abcdefg
31 octobre 2011 9
Communiqué de presse
Chiffre 3: Résultat des positions en francs
Vent ilat ion selon la provenance Var iat ion
a u 30.09.2011 a u 30.09.2010
En m il lions de f r ancs
Tit res en f rancs 172,1 280,6 - 108,5
Pensions de t it res visant à injecter des l iquidités en f rancs - 4 ,6 3,3 - 7,9
Pensions de t it res visant à résorber des l iquidités en f rancs - 12,0 - 6,1 - 5,9
Aut res avoirs 0,0 0,0 + 0,0
Engagements envers la Conf édération - 2,7 - 3,8 + 1,1
Propres t it res de c réance - 295,2 - 68,2 - 227,0
Aut res engagement s à vue - 5,1 - 4 ,9 - 0,2
T ot a l - 147,5 200,9 - 348,4
Vent ilat ion selon le genre Varia t ion
a u 30.09.2011 a u 30.09.2010
En m il lions de f r ancs
Produit des intérêt s 67,5 117,2 - 49,7
Gains/pertes de cours sur l es t it res porteurs
d'intérêt s et les inst rument s sur taux d'intérêt 110,3 171,1 - 60,8
Charges d'intérêt s - 275,8 - 53,5 - 222,3
Frais de négoce, droit s de garde et aut res f rais - 49,5 - 33,9 - 15,6
T ot a l - 147,5 200,9 - 348,4
Du 1.01.2011 Du 1.01.2010
Du 1.01.2011 Du 1.01.2010
Chiffre 4: Résultat des garanties contre les pertes
Conformément aux dispositions contractuelles, UBS peut racheter le fonds de stabilisation
après le remboursement intégral du prêt de la BNS. Le cas échéant, UBS devrait verser à la
Banque nationale un milliard de dollars plus la moitié de la valeur de la fortune nette du
fonds excédant ce milliard. L’autre moitié de ce montant reviendrait à UBS.
Pour les trois premiers trimestres 2011, la somme revenant à UBS s’élèverait à 574 millions
de francs. Elle est comptabilisée comme charge sous le poste Résultat des garanties contre
les pertes. Le Rapport de gestion 2010 fournit de plus amples informations sur ce sujet
aux pages 181 et 188.