EXONHIT: la future SEQUENOM?
27/07/2008 à 17:12
A première vue, le Nom de SEQUENOM ne vous dit pas grand chose. Et pourtant, il s'agit de LA biotech US qui a uppé ces derniers mois (x4 en l'espace de 3mois...). Et il s'agit... d'une socièté sensiblement èquivalente à .... ExonHit
Le 22 Avril, l'action Sequenom cotait 5.07 $ en cloture
Cloture du cours de bourse de Sequenom le 22 juillet: 21.88 $
+430% en 3 mois, vous avez bien lu. En terme de News, on a juste pu voir l'annonce d'une augmentation de capital venir èmailler le newsflow (AK à 15.50$, fin Juin 08) ce qui n'a pas entamé le moral des investisseurs bien au contraire puisque cela sèrvira à lancer un diagnostic en solo sur le marchè (voir les news sur Sequenom que je relaye en bas de post).
En effet, si on regarde de plus près le champ d'application de cette biotech US, on trouve des mètiers qui sont èquivalents entre Sequenom et ExonHit et la transition des deux sociètés est à un tournant (dèsormais pris en compte par les invèstisseurs pour SSquenom). A quand la prise de conscience du marchè pour ExonHit?
I] Les mètiers sensiblement èquivalent (entre Sequenom et ExonHit)
1)les diagnostics
SEQUENOM s'engage à fournir des produits d'analyse génétique et offre des solutions en matière gènomique pour la recherche biomédicale, la médecine moléculaire et les tests de diagnostic en prénatal et, éventuellement, l'utilité clinique
2)l'èpissage ARN
Il s'agit d' un système d'analyse de l'ADN par l'intermèdiaire de plate-forme qui mesurent la quantité de matériel génétique cible et les variations qui y sont liées.Cette société biotech est propriétaire de sa technologie maison MassARRAY. Ce système peut fournir des données en provenance d' échantillons biologiques complexes et de matériel génétique ciblé qui ne sont disponible que dans des quantités infimes
On peut même ajouter qu'ExonHit dispose de projets dans le thèrapeutic avec l'ophtalmologie et Alzheimer, un volet dont ne dispose pas Sequenom...
II] Comparaison ExonHit/Sequenom
Si on creuse un peu plus, et en distinguant Sequenom d'une part et ExonHit d'autre part:
a) SEQUENOM
- Le CA devrait être de 50 à 53 millions de dollars en 2008 -soit31.5 à 33.5 millions d'euros selon la Direction (+30% par rapport aux revenus 2007)
-La Capitalisation Bourisère de Sequenom est de 1155 Millions de dollars soit 730 Millions d'euros
- Les Frais de recherche et développement devraient être compris entre 24 et 26 millions de dollars- soit entre 15.1 et 16.4 millions d'euros
- La Perte nette devrait être de 30 à 33 millions de dollars - soit 19 à 20.8 millions d'euros
- La consommation de Trésorerie devrait être de 26 à 28 millions de dollars- soit entre 16.4 millions et 17.7 Millions d'euros
b)EXONHIT
-CA de 5.17 Millions d'euros en 2007 soit 6 fois moins que SEQUENOM
-La CB de ExonHit ressort à 120Millions d'euros soit 6 fois moins que SEQUENOM
-Les dépenses de recherche et développement ont augmenté de 27% pour atteindre EUR 8,6 millions en 2007 soit deux fois moins que SEQUENOM
-Perte de 7.4 Millions d'euros soit 2.5 fois moins que SEQUENOM
-Consommation de Trèsorerie de 4.9Millions d'euros soit trois fois moins que SEQUENOM
c)Les dernières News de Sequenom:
1)Une augmentation de capital rèlutive pour les actionnaires le 26 Juin (cours au 26/06: 15.26$). Le cours souscrit pour cette AK ètait de 15.50, avec crèation de 5.5millions de nouvelles actions soit 12% du nombre d'actions en circulation
2)Un objectif de cours relevé par un broker le 14Juillet: Lazard Capital a augmenté son objectif pour Sequenom de 20 $ à 26 $ (+10,2% le jour de l'annonce)
3)La dècision du management de lancer seul sur le marchè une partie des diags en dèveloppement
Conclusion
Au final, on assiste juste à un rattrappage sur le cours de bourse de Sequenom, du à une prise de conscience du marchè - une note d'analyste est tout de même venue appuyer le parcours de cette socièté qui èvolue sur un pèrimètre comparable à ExonHit. Il manque juste un peu de Chiffre d'Affaires à ExonHit pour litèralement exploser ama. Et ceci se fera, à partir de 2009. On a peut être un an d'avance, mais ExonHit vaut certainement bien plus que les 120millions d'euros actuels.
A suivre, sacha
le probleme c est qu elle a explose en plein vol, moi j avais un parachute j ai saute en route
merci de nous redonner un peu d'espoir
et faut il le rappeler la conférence du 28/07 ......
merci sachakin
erons fixés... positivement je l'espère !!
thx
Mardi 29 Juillet 2008
"Dr William Thies, vice-président de l'Alzheimer's Association, a déclaré: "À mesure que nous approchons le développement de thérapies qui peuvent ralentir ou même arrêter la progression de la maladie d'Alzheimer, une détection précoce de la maladie devient crucial pour l'intervention précoce .
"Une Évaluation rapide et de diagnostic est également important parce que certains Alzheimer'S-comme les symptômes peuvent être inversées si elles sont causées par des conditions traitables, comme la dépression, l'interaction médicamenteuse, ou des problèmes de thyroïde."
Il a ajouté que le diagnostic précoce pourrait également ouvrir d'autres possibilités, y compris la possibilité pour les hôpitaux à participer à des études de médicaments expérimentaux ou d'autres traitements modifiant la maladie. "
http://www.hospitalhealthcare.com/default.asp?title=NewhopeforAlzheimer'sdiagnosis&page=article.display&article.id=12648
ET QUI EST IMPLIQUE A LA FOIS DANS LE DIAG ET LE TRAITEMENT THERAPEUTIC DANS ALZHEIMER?
E X O N H I T. T ...
ALEHT vaut bien plus que les 120 millions d'euros actuels, bien plus encore...
bonsoir ascha,
légère différence appréciation ave cMannou, maintenant arrangé !
donc inclusion d e3 mois terminée avec succès puisque la phase 2 déroulera jusqu'à la mi-2009 , tu es d'accord là-dessus?
ce qui représente une avancée;
bien sûr, le cours pâtit en ce moment, mais bon il n'ya pas de bad news,
alors RV 2009 automne 2009 pour le srésultats complets phase 2
Today sur capital.fr
http://www.capital.fr/actualite/Default.asp?interview=O&numero=69657&Cat=SOF
et inciter à l'achat alors que le titre est en train de descendre. En plus toute la faune rapplique.
dbrs09, la prochaine fois arrange toi de garder tes amis . ceux qui ont suivis tes conseils en seront pour leur frais
T'as l'air destabilisé par ce qui se passe dans les mvts ALEHT...!
Les POST de Sacha sont de trés bonne qualité... mais : ULTRA SPAMMés, et TROP EUPHORIQUE avec quasi-ZERO retenue dans l'Optimisme...
Désolé si G dis un peu d'mal d'ALEHT ces derniers jours...
Je ne pensais pas que ce serait aussi rapide.
http://www.boursorama.com/forum/message.phtml?page=1&id_message=375882541
CB ALEHT=7.5 fois moins que SQNM
je veux bien qu'on soit en France, mais quand même.
ALEHT à 100mmillions d'euros, je pense que c'est une abèrration
en 2009, elle vaudra deux fois plus
à mettre en fond de portefeuille ama
Salut Sacha,
Tu en fais bcp bcp TROP dans le theme ALEHT c'est une pepite...!!
ALEHT est 1 petite PME, qui est venue en bourse ramasser le pognon et tenter un coup avec l'Argent des investisseurs...
Si ça marche JACKPOT... sinon rien à brrranler... ils sont payés trés cher EUX les DIRIGEANTS...(PV de 300K€ l'an dernier pour Rousseau et sa vente à 9.2€)...!
Les acheteurs de ALEHT sont les seuls qui prennent des RISQUES...!!
==> Faut aussi leur dire les risques qu'ils sont en train de prendre...!!
La FAILLITE PURE et SIMPLE et largement possible...!! Alors le Titre à
-50% encore ne serait qu'un classique qui est arrivé à bcp bcp de titre Biotech...!
pour sequenom.
Le marchè applaudit.
Un jour le tour d'Aleht?
22 Aout 2008 >>>
The genetic tester's prenatal-screening product could help it dominate a market with multibillion-dollar potential and transform medical diagnostics
Sequenom is developing a noninvasive prenatal test to detect Down Syndrome in pregnant women. The genetic disorder causes mental retardation and stunted growth. Some analysts predict that Sequenom's product could be a game-changer in the field of medical diagnostics.
The "revolutionary" technology that's involved is part of Sequenom's MassARRAY system that seeks to establish its test as "the next-generation standard for prenatal and oncology molecular diagnostics," says Pamela Bassett, an analyst at investment firm Cantor Fitzgerald, who rates Sequenom's stock a buy in spite of its sharp ascent. She first recommended buying the stock in March when it was trading at 5.06 a share, with a target of 12. "It is one of my top picks for the year," she says. Bassett has since raised that target to 29.
"NO FALSE POSITIVES"
There are tests for Down Syndrome already on the market, but, says Bassett, Sequenom's product removes prevailing concern about their accuracy.
Sequenom's test, called SEQureDX, screens a pregnant woman's blood for certain biomarkers from the unborn child to determine whether specific genes are functioning in a way that is linked to the syndrome. There have been lawsuits against physicians who have failed to detect the presence of Trisomy 21, the genetic variation that causes Down's—yet another reason for improving the accuracy of such tests, says Bassett.
To validate its technology, Sequenom has announced results from 200 clinical studies that showed its test identified all Down Syndrome samples with "no false positives," says Bassett. Based on those findings, the company expects to launch a 10,000-patient study of SEQureDX in the second half of 2008 in preparation for the product's commercial launch in the second quarter of 2009.
Bassett predicts that if the big study validates earlier results, Sequenom's diagnostics could become the front-line test in this large diagnostics market.
$6-$8 billion potential?
Sequenom CEO Harry Stylli says the SEQureDX test provides 99% accuracy in "sensitivity and specificity." In the U.S. alone, he says, where there are six million pregnancies each year, the potential market for Sequenom's test runs to about $1.5 billion to $3 billion. Worldwide, the potential could be up to $6 billion to $8 billion, he adds.
Peter Kolchinsky of RA Capital Management, which owns a 10% stake in Sequenom, says the test's value is enormous because the magnitude of the difference in accuracy when compared with existing tests "is so large." He considers it the Holy Grail to obstetricians who have been seeking a precise and noninvasive screening for Down Syndrome. Based on the millions of pregnant women each year in the U.S. who would surely opt for this more accurate test, he estimates that Sequenom will see sales of up to $2 billion by 2012. On that basis, he says the stock's potential is still underappreciated and ventures that the shares should be worth $100 today and worth over $200 a share in several years.
Sean Kavin, an analyst at Lazard Capital Markets, says that Sequenom's prenatal diagnostics represent a "home-run opportunity" for the company. The current tests available—amniocentesis and chronic villus sampling—are not only invasive but can cause miscarriages, says Kavin. Sequenom's noninvasive tests have the potential of changing prenatal care for the better, he says.
John L. Sullivan, an analyst at investment firm Leerink Swann, which has done banking for Sequenom, says the company's test can reach the market in mid-2009 and produce revenues of around $100 million in 2010. "With the 99% detection rate and zero false positives/false negatives seen to date in clinical testing, we think the test will immediately compete well in the Down Syndrome screening market," he says.
Sullivan raised his per-share target for the stock to 30 at the end of July, up from an earlier 15. He forecasts that the company, which has yet to show a profit, will start making money in 2010—about 18c a share for the year—on total projected sales of $165 million. Sequenom reported 2007 revenues of $41 million and a loss per share of 57c.
The big question is whether Sequenom can meet the Street's lofty expectations. Execution is essential, of course, in launching the screening product. Investors will be looking for that baby to thrive in the years to come.
Unless otherwise noted, neither the sources cited in Gene Marcial's Stock Picks nor their firms hold positions in the stocks under discussion. Similarly, they have no investment banking or other financial relationships with them.
cette biotech ne connaît pas la crise... regardez plutôt son graph :-)
un fort
Un potentiel de 6 à 8Milliards de CA avec une technologie: prèlever du plasma sanguin pour les test de prènatalitè (pour diagnostiquer la T21...)
Je posterai très rapidement sur cette socièté.
J'ai commencé à le faire sur le forum SQNM..
si a vous intèresse ;-)
Attention les amis: Sequenom va tout retourner;
et même aux niveaux actuels de valo (CB de 1.3Milliards de dollars pour 40millions de CA) je pense que cette ligne en fond de portefeuille vaut vraiment le dètour si on s'y intèresse de près...
à plus pour en discuter;
je la mets au même niveau qu'aleht, même si aleht mettra plus de temps à dèmarrer (Sequenom mettra en vente son diag à partir du S2 2009)
NB: par contre, j'ai payé 8% de frais avec Fortuneo... arrfff! je suis quand même toujours gagnant avec un PRU de 20.68
toute la biotech à paris c'est 911 me !:0)
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