BOUYGUES : Pourquoi je reste à l'écart d'EN...

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02 novembre 2012 •16:46

une bonne option car le support à l'air d'être solide.

didi.sal

02 novembre 2012 •18:39

me suis renforcé car c'est du grand n'importe quoi,bouygues ce n'est pas artprice ou alu mais le numéro un du bâtiment,constructions ou rénovations il y aura toujours de la demande,c'est LT et sans souci

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02 novembre 2012 •19:59

EN pourra descendre en dessous de 18.50 à MT ?

le DVD n'est pas garanti à plus de 8%. martin peut le descendre à 4.5%, ce qui est bien payé en période de crise télécom, des mises en chantier, et de la concurrence de D8 bolloré/vivendi.

j'attends une belle opportunité pour entrer.

ouchin

03 novembre 2012 •18:04

Capitalisation 5,8 Mds, participation dans Colas, Alstom et TF1 ; 6,5 Mds .sans compter Bouygues construction , immobilier et telècom .Exellente valeur pour LT et MT .

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03 novembre 2012 •22:17

"participation dans Colas, Alstom et TF1 ; 6,5 Mds .sans compter Bouygues construction , immobilier et telècom" (sic) cette affirmation est sans signification sur le cours futur.

la totalité des filiales représente plus que la holding, décote bien connue, mais ces chiffres ne mesurent qu'un stock à un moment précis. or, la valeur de EN dépendra des flux de cash futurs. mon propos était de dire que les éléments négatifs que je relève dans mon post de tête de file feront baisser le montant des flux et par conséquent son cours, qui mécaniquement féra baisser la capitalisation qui est un stock dépend des flux!!

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05 novembre 2012 •18:17

absolu...?? :-))

berna427

06 novembre 2012 •09:37

visibilité n'offre que déceptions depuis 5 ans

M2346628

06 novembre 2012 •18:32

Y'a qu'à regarder ALU...

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07 novembre 2012 •18:48

N QaA

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16 novembre 2012 •10:21

les résultats ne m'ont pas convaincu !!

Reeds

20 novembre 2012 •10:38

Je comprends. Néanmoins, les derniers chiffres publiés relatifs aux carnets de commandes sont très positifs (Alstom, Bouygues Construction, Colas)

Reeds

20 novembre 2012 •16:54

Paradoxalement, les éléments que tu mentionnes dans ton post de tête sont sans impact sur l'activité de Bouygues Construction, d'Alstom et de Colas (cf leur CA et carnets de commande qui sont en augmentation à 2 chiffres pour Bouygues Const et Alstom), ce qui, par csq, devrait avoir un impact positif sur les flux et donc, sur le cours.

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20 novembre 2012 •18:29

"EN est dans tous les secteurs à subventions d'état ou à commandes d'état ou fortement réglementés."

parce que tu trouves que Colas, Alstom, et bouygues const ne sont pas alimentés par les commandes d'état ??


"Au 30 septembre, la dette nette de
Bouygues a bondi de 53% en un an à
5,8 milliards d’euros, incluant 1,25 milliard
d’euros de rachat d’actions et
943 millions d’euros de fréquences 4G.
Le groupe a relevé son objectif de chiffre
d’affaires 2012 de 32,8 milliardsd’euros à
33,2 milliards d’euros, en progression
de 2%."

je regrette tjs les 1.25 MDS endettement pour racheter des actions à 25 euros, alors qu'elles sont à 17.xx!!!

Reeds

22 novembre 2012 •22:40

en augmentation de 14% pour Bouygues à 17.7 milliards E dont 45% à l'international et de 19% pour Alstom = augmentation des flux de trésorerie à venir. Que les commandes soient publiques ou privées n'altère en rien ce fait.

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24 novembre 2012 •11:52

au M9, le CA +4% RN -29%...
quand une entreprise augmente son CA 4% et voit son RN baisser de 29%, je ne suis tjs pas preneur...
les marges diminuent, les charges augmentent !!


(AOF) - Bouygues a publié un résultat net part du groupe 9 mois de 564 millions d'euros, en baisse de 29%, et un résultat opérationnel courant de 954 millions d'euros, en repli de 29%. Ce ne recul des résultats du conglomérat s'explique principalement par la chute de 60% à 206 millions d'euros du résultat opérationnel courant de Bouygues Telecom, victime de la guerre des prix dans le secteur. Le chiffre d'affaires de cette division a reculé de 8% à 3,951 milliards d'euros. Le chiffre d'affaires du groupe s'est élevé à 24,6 milliards d'euros, en hausse de 4%.

Reeds

26 novembre 2012 •15:22

Ok. Merci pour ton temps.

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17 décembre 2012 •16:05

ce poste a marqué le début de la hausse

polder58

17 décembre 2012 •16:51

zoila n'avait pas tord sur le fond; mais ii ne voulait pas admettre que le cours etait massacré; comme le l'avais souligné à plusieurs reprises,elle n'avait rien à faire sous les 20 euros; alors à moins de 18 !; zoila aurait pu dire qu'elle devenait attractive ; c'est tout; il y a un prix pour tout;

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12 janvier 2013 •10:15

(Tradingsat.com) - Selon l'Agefi, Bouygues a recapitalisé sa filiale Bouygues Télécom à hauteur de 678 millions d'euros le 16 décembre pour réduire l'endettement de sa filiale. Le bilan de celle-ci s'est en effet détérioré sous l'effet de l’acquisition des licences 4G, et de la dégradation de la rentabilité dans le mobile. Confronté au durcissement de la concurrence lié à l'arrivée de Free Mobile, Bouygues Telecom devrait d'ailleurs encore afficher un résultat net et un free cash flow déficitaires en 2013 et 2014 selon CM-CIC Securities.

Conséquence, Bouygues Telecom, qui était autrefois la principale source de flux de trésorerie de la maison mère et avait déjà divisé par deux son dividende 2011, n'en versera pas au titre de 2012. Logiquement, la capacité de la maison mère Bouygues à rémunérer ses actionnaires va s'en trouver affectée. Ainsi, CM-CIC Securities juge qu'il serait "déraisonnable" pour Bouygues de maintenir le dividende 2012 au niveau de 2011.

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14 janvier 2013 •16:28

le prix est donné par le marché, or, le marché est capable de tous les exagérations... savoir si 18, 14, ou 23 est trop cher ne m'intéresse pas... EN est dans une mauvaise passe, le capitaine doit avoir les nerfs solides... moi, je ne préfère pas monter dans ce bateau ! mm si à une certaine époque, naviguer sur EN était une croisière enchanteresse... aujourd'hui, il va falloir sortir les gilets de sauvetage...

polder58

17 février 2013 •21:21

tout reste une question de prix ; EN ne vaut plus 40 euros ; ni méme 30 euros ; mais j'estime qu'elle vaut mieux que 20 dans le contexte actuel ;les ECHOS donne une bonne définition dans leur rubrique :le crible ;en résumé ;il n'y a pas que les télecoms chez BOUYGUES;( une évidence que certains oublient à un certain niveau de cours ) ; et ils pensent qu'il existe de bonnes raisons pour se reconnecter à ce groupe " multi prises ", j'aime bien la formule

polder58

18 février 2013 •01:21

acheter un titre abusivement massacré peut s'averer de la bonne gestion à condition de ne pas se tromper de timing: ; acheter du credit agricole sous les 3 euros etait payant et qui en voulait quand le titre etait tombé sous les 2,90 ; moi j'avais un moment tout mon pea sur la BNP à un prix de 28 euros ; ; mais je n'ai pas eu le courage de les conserver sinon je serais beaucoup mieux qu'aujourd'hui ; et j'aurais pu avoir bien plus de titre GSZ ou BOUYGUES à la place ; ; au 1er trimestre 2009, j'avais 3400 PPR sur mon pea achetées 33 euros ; je serais à plus de 600000 euros avec les coupons si seulement je les avais gardé !!!!

polder58

18 février 2013 •01:36

si bouygues tombait à 14 euros ,;pour sur que ça serait une affaire formidable à acheter ; tu ne peux pas dire que tu ne regardes pas le cours ; c'est un non sens ; les gilets de sauvetage ; là tu exageres de nouveau ; ; l'affaire reste profitable ; saine ; dette maitrisée ; valorisation faible ; toujours des profits peu valorisés ; COLAS et Bouygues CONSTRUCTION sont 2 tres belles entreprises ; imaginons que la crise finisse par s'estomper d'ici 2020;on peut toujours rever !!!; tu crois que BOUYGUES sera toujours à 20 euros ; pas moi ; ! elle sera plus proche de 30

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18 février 2013 •07:54

PPR ou BT, le luxe ou les télécom...?? dans un calcul de cash flows futurs, oui, mais pas 17 euros ou 33 euros, tu ne peux pas arbitrer des cours, mais des CFF...
je regards le cours et le PER avant d'acheter, mais, ils ne justifient pas ma décision. je note que ton analyse fondamentale de GSZ, est une analyse des CFF. tu en as tiré la conclusion qu'il fallait mieux partir. ce qui n'empêchera pas le cours de GSZ de remonter sans cause si le marché le décide. spéculer sur des entreprises en décroissance est stupide car tu risques ton capital.
d'ailleurs, tu as perdu depuis ton plus haut avec ta méthode... où et quand as tu gagné avec cette méthode ?? PPR ou d'autres encore meilleures, sont moins risquées pour spéculer car si, tu es collé, tu as plus de chance de sortir par le haut qu'avec une entreprise en décroissance... avec des manques à gagner, si, tu es obligé de revenir à la hausse! moindre gains, mais pas de perte!!
avec 4 filiales en décroissance, EN est un risque MT, 2 sur 6 pour assurer la croissance du RN, je n'y crois pas !! le marché lui peut faire n'importe quoi comme tu peux le constater depuis le 11/11...

polder58

18 février 2013 •10:05

BOUYGUES reste une valeur cyclique liée à la conjoncture et plombée par les telecoms qui plus est ; sans reprise économique,sans reprise des marchés et sans stabilisation des telécoms ; pas de salut à attendre à court terme ; mais la valeur reste saine et sera redécouverte si la conjoncture s'améliore un jour ; tout est la ; espoir de reprise ou non ; je pense qu'il va falloir que je dorme dessus un moment; et méme si le coupon est réduit , le rendement permettra d'attendre ; et l'interet spéculatif demeure quoique tu en pense; pour moi ,les difficultés du dossier sont "pricées" donc l'avenir reste ouvert et prometteur si bien sur notre monde économique ne s'écroule pas ;

polder58

18 février 2013 •12:30

j'ai certes perdu par rapport à mon plus haut mais je reste gagnant par rapport à mon investissement initial et à la seconde ou j'ecrits ; mon prix de revient ttc ( tous titres confondus )sur EN est de 16,985 euros net; il passera sans doute à moins de 16 dans 2 mois apres le coupon; donc j'ai de la marge avant de perdre de l'argent ;

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17 mai 2013 •11:13

Je n'ai pas changé d'opinion depuis novembre 2012... En 6 mois, EN ne m'a rien prouvé. Est-il capable de rebondir ?

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17 mai 2013 •11:37

Je note l'inefficience du marché qui sur la même période passe d'un cours de 17 à 24, puis redescend à 20... Sans que EN ne manifeste aucun signe de redressement ! Comment avoir confiance dans le prix que donne le marché ?

M9239423

19 mai 2013 •14:42

Baisse !

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19 juillet 2013 •14:46

9 mois plus tard, rien n'a changé...
Si, je vois une inflexion positive, je l'écrirai... Ici.