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Les différents taux à connaître avant de faire un emprunt
information fournie par Boursorama avec LabSense 09/10/2017 à 16:50

Il existe trois types de taux d’intérêt pour faire un emprunt. Il s’agit des taux fixe, variable ou mixte. Ces différents taux dépendent des opérations d'emprunt que la banque effectue auprès d'autres banques ou auprès de la banque centrale européenne. C’est à l’emprunteur de choisir quel type de taux est le plus adapté à son projet.

Les différents taux à connaître avant de faire un emprunt / iStock.com - from2015

Les différents taux à connaître avant de faire un emprunt / iStock.com - from2015

Le calcul du taux d’intérêt

Le taux d’intérêt entre dans le calcul du coût global du prêt défini par le taux effectif global (TEG). Ce sont les taux directeurs fixés par la BCE et le taux Euribor (taux interbancaire de la zone euro) appliqué sur le marché d'emprunt interbancaire qui déterminent le taux d'emprunt. Le taux d’un prêt dépend donc principalement des taux du marché mais aussi de la durée du prêt (plus vous pouvez rembourser, plus la durée du prêt est courte ; plus la durée est courte, plus le taux est faible). On distingue les crédits à court terme, inférieurs à 2 ans, des crédits à long terme, d’une durée supérieure à 7 ans. Pour les emprunteurs, le choix entre les différents taux se pose surtout pour les crédits à long terme comme les emprunts immobiliers par exemple. Dans ses offres de prêts, la banque inclut les taux d'intérêt qu'elle doit payer, le coût du risque (dû aux impayés), le coût de fonctionnement (les charges) et sa marge bénéficiaire. Les taux d'intérêt permettent ainsi de comparer les différentes offres concurrentes.

Taux fixe, variable ou mixte : leurs caractéristiques

Avec un prêt financier soumis à un taux fixe, l'emprunteur bénéficie d'un taux qui ne bouge pas pendant toute la durée du remboursement. Il peut donc connaître dès la signature du contrat le montant total qu'il va rembourser à la banque. Si le taux directeur varie plus fortement que le taux fixe qu'elle a proposé, la banque doit financer elle-même la différence. En cas de remboursement par anticipation, des indemnités à verser à la banque sont prévues dans les conditions générales du contrat. Le taux variable, quant à lui, évolue tout au long de l'emprunt. L’emprunteur ne connaît donc pas à l'avance la somme totale qu'il devra rembourser. Si l’on utilise généralement le terme taux variable, il faut néanmoins distinguer les prêts à taux révisable des prêts à taux variable. Un taux variable suit la variation d’un indice financier à chaque échéance. Pour un prêt à taux révisable la révision du taux a lieu tous les ans. Le taux mixte se situe entre le taux fixe et le taux variable et consiste en une alternance des types de taux sur différentes périodes de l'emprunt.

Avantages et inconvénients des différents taux d'emprunt

Le taux fixe est le moins risqué des différents taux mais c’est le plus coûteux. En effet, la banque propose un taux plus élevé pour couvrir un éventuel risque de perte dû à une hausse des taux directeurs. Si les taux d'intérêt des crédits immobiliers viennent à baisser, l'emprunteur peut toujours tenter de renégocier son prêt ou le faire racheter par une autre banque. Le taux d'intérêt fixe est le plus souvent choisi pour financer la résidence principale. Les taux des prêts à taux révisable ou variable sont souvent inférieurs à ceux des prêts à taux fixe mais ils ne sont pas définitifs. Les montants varient à la hausse comme à la baisse en fonction du taux interbancaire de la zone euro. Ces variations peuvent être répercutées sur la durée du prêt ou sur le montant des mensualités. Toutefois, un contrat de prêt peut prévoir une limitation à la hausse ou à la baisse des variations de taux. On parle alors d’un taux capé ou « flooré ». Comme ce type d’emprunt peut se révéler un placement malheureux en cas de forte hausse des taux, la banque est tenue de remettre une notice présentant les conditions et modalités de variation du taux d’intérêt. Un document d’information, à titre indicatif, contenant une simulation de l’impact d’une variation de ce taux est également fourni lors de l’offre de prêt.

Trucs et astuces

Le taux mixte profite du faible coût du taux fixe au départ du prêt mais subit les évolutions (souvent à la hausse) du taux variable sur la fin de la durée d'emprunt. Il peut être un bon choix pour les emprunteurs qui comptent revendre un bien immobilier avant la fin du contrat de prêt.
Le présent article est rédigé par Labsense pour Boursorama. Cet article ne doit en aucun cas s'apparenter à un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de continuer à détenir un investissement ou un placement. Boursorama ne saurait être tenu responsable d'une décision d'investissement ou de désinvestissement sur la base de cet article.

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