Comment choisir sa plateforme de prêt participatif ?
L'idée d'investir dans une PME ou une start-up via le prêt participatif vous séduit. Mais face à un marché en pleine expansion où les plateformes de crowdfunding se multiplient, vous vous demandez comment choisir la bonne.
Quel est le rôle de la plateforme de crowdfunding ?
La plateforme de crowdfunding joue tout d'abord un rôle de sélectionneur : elle doit chercher, analyser, expertiser puis trier les projets de financement de PME ou de start-up pour ne retenir que les plus intéressants pour les investisseurs.
Ensuite, elle joue un rôle d'intermédiaire et met en relation entreprises et investisseurs en donnant à ces derniers le plus de visibilité et de transparence possible sur les projets de financement via son site internet.
L'expertise et le sérieux de la plateforme occupent une dimension centrale.
La transparence du marché s'organise
Après un passage difficile en 2016 où l'ACPR (l'autorité de contrôle) et UFC Que Choisir ont montré du doigt les mauvaises pratiques de certaines plateformes vis-à-vis des épargnants-investisseurs, le marché du prêt participatif a décidé de prendre son destin en main et de s'organiser.
Ainsi, depuis novembre 2017, FPF (Financement Participatif France), l'association professionnelle des acteurs du crowdfunding en France, invite les plateformes de prêt participatif à publier sur leur site internet les mêmes indicateurs d'activité, de performance et de défaut.
L'objectif est de donner à l'épargnant-investisseur une "lecture complète et la plus transparente possible pour faciliter la compréhension de ce nouveau de placement et permettre une comparaison fiable entre les plateformes. C'est une démarche unique en France dans le domaine des placements financiers" avait expliqué à l'époque Nicolas Lesur, vice-président de FPF.
Les points clés pour choisir sa plateforme de prêt participatif
En quelques années, de nombreuses plateformes de crowdfunding ont vu le jour. Avec plus de 90 sites de financement participatif enregistrés, vous avez l'embarras du choix ... Voici quelques critères pour vous aider à faire un premier tri :
1- La spécialité
Il existe des plateformes généralistes qui proposent des projets à financer de toutes sortes, dans tous les domaines de l'économie. Mais si vous souhaitez investir dans un secteur en particulier, vous pouvez vous tourner vers une plateforme spécialisée. De nombreuses plateformes ont fait le choix de se spécialiser par exemple dans l'immobilier, les énergies renouvelables ou encore le vin.
2- L'agrément de la plateforme
Pour éviter les dérives et protéger les investisseurs, l'ACPR a mis en place des certifications pour mieux encadrer et règlementer les pratiques des plateformes et sites de crowdfunding. Vérifiez que la plateforme a obtenu l'un des trois agréments suivants : CIP (Conseiller en Investissement Participatif), IFP (Intermédiaire en Financement Participatif) ou PSI (Prestataire de Services d'Investissement)
3- L'expérience
Toutes les plateformes n'ont pas la même maturité. Les plus anciennes ont en général financé un nombre important de projets, ce qui leur a permis d'améliorer leur process de sélection des entreprises et des projets à financer, leur service client, etc.
4- Le rendement et le risque
Les plateformes de financement participatif proposent des taux de rendement de l'ordre de 7% à 9%, ce qui est très intéressant par rapport au rendement des placements sans risque comme le livret A (0,75%) ou le fonds en euros des contrats d'assurance vie (1,80% en 2017).
Mais cette performance n'est pas sans risque. Le taux de défaut (qui correspond aux montants non remboursés sur le montant total prêté) peut atteindre plus de 9% sur certaines plateformes.
Néanmoins, chacun est libre de choisir le niveau de risque qu'il est prêt à prendre au regard du rendement espéré. C'est pourquoi il est intéressant de regarder le TRI (taux de rendement interne) net. Cet indicateur donne le rendement annuel des prêts, déduction faite du taux de défaut. On peut s'intéresser au TRI net de la plateforme depuis le démarrage de son activité, mais aussi au TRI de l'année en cours qui reflète la capacité de la plateforme à améliorer ses performances.
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