((Traduction automatisée par Reuters à l'aide de l'apprentissage automatique et de l'IA générative, veuillez vous référer à l'avertissement suivant: https://bit.ly/rtrsauto))
par Pete Schroeder
C'est une “culture d'aversion au risque” chez les inspecteurs qui a contribué à l'effondrement de la Silicon Valley Bank, et non un relâchement de la surveillance, a déclaré vendredi une haute responsable de la Réserve fédérale dans des propos faisant état des premières conclusions d'un examen de la faillite bancaire de 2023.
Ces conclusions, ainsi que d’autres présentées par Michelle Bowman, vice-présidente de la Fed chargée de la supervision, contredisent certaines des conclusions de l’analyse rétrospective précédente de la Fed , menée par son prédécesseur démocrate, Michael Barr.
Mme Bowman avait été nommée à ce poste de supervision l’année dernière par le président Donald Trump après que M. Barr eut démissionné avant la fin de son mandat , à la suite d’informations selon lesquelles l’administration Trump envisageait de le rétrograder. Mme Bowman, qui avait auparavant appelé à une étude indépendante de cette faillite, a fait appel au cabinet de conseil Starling Trust Advisors pour mener une nouvelle enquête.
Vendredi, elle a déclaré que l’examen de Starling avait montré que la faillite de la SVB résultait d’une conjonction de vulnérabilités, notamment d’importantes pertes comptables latentes, d’une base de dépôts instable et d’un manque de préparation pour obtenir des emprunts d’urgence en cas de besoin.
Elle a ajouté que les superviseurs de la Fed connaissaient ou auraient dû connaître ces risques jusqu’à un an avant l’effondrement de l’établissement de crédit, et qu’ils n’avaient pas pris de “mesures rapides et décisives”. Elle a attribué cette inaction à une “culture de longue date d’aversion au risque” parmi les inspecteurs, ainsi qu’à un manque de clarté dans la prise de décision et l’orientation de la Fed.
Le rapport a rapidement été critiqué par la sénatrice Elizabeth Warren, principale figure démocrate de la commission bancaire du Sénat, qui l’a qualifié de “tentative embarrassante de réécrire l’histoire, destinée à ouvrir la voie à une déréglementation encore plus dangereuse qui mènera à la prochaine catastrophe de la Silicon Valley Bank”.
Mme Bowman dirige une initiative globale menée par les autorités de régulation bancaires américaines visant à rationaliser la réglementation et la surveillance bancaires.
L’enquête de M. Barr avait révélé que, sous la direction de son prédécesseur républicain Randal Quarles, lui aussi nommé par Trump, les inspecteurs se sentaient contraints de se montrer plus indulgents envers les banques tout en devant satisfaire à “une charge de la preuve plus lourde pour parvenir à une conclusion de surveillance”. Elle indiquait que cela avait été particulièrement le cas après l’adoption par le Congrès d’une loi de 2018 enjoignant à la Fed d’assouplir les règles pour de nombreuses banques.
M. Quarles avait précédemment affirmé que cela était faux et que les superviseurs avaient “toujours bénéficié du soutien total” de la direction de la Fed. “J’ai expressément encouragé les inspecteurs à se concentrer sur le risque de liquidité et le risque de concentration des dépôts”, avait-il déclaré à Reuters en 2023.
Mme Bowman a affirmé que les éventuels retards en matière de surveillance n’étaient pas dus à cette loi de 2018 ni à “aucune directive ou suggestion” visant à réduire la rigueur de la surveillance, et a souligné que M. Quarles avait démissionné plusieurs mois avant que les vulnérabilités de la SVB ne deviennent évidentes.
M. Barr a déclaré que son rapport démontrait la nécessité de renforcer la réglementation bancaire et la surveillance, en particulier pour les grands établissements de crédit régionaux. Mais bon nombre des changements qu'il préconisait n'ont pas été adoptés en raison de la vive opposition du secteur bancaire et du scepticisme de certains membres du Congrès.
1 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer