Conforama jette l'éponge, la Fnac remporte Darty

information fournie par Reuters •27/04/2016 à 12:01

LA FNAC REMPORTE LA BATAILLE POUR DARTY

PARIS (Reuters) - La bataille pour le contrôle de Darty a pris fin, se soldant par la victoire de la Fnac à l'issue d'une bataille de plusieurs mois avec son rival Conforama, filiale du groupe sud-africain Steinhoff, qui a renoncé mercredi matin à relever son offre.

La Fnac a dit mardi être assuré du contrôle de 51,84% du capital de Darty, dans le cadre de sa dernière offre de 170 pence par action, valorisant le distributeur de produits électroniques et d'électroménager à environ 900 millions de livres (1,16 milliard d'euros).

Conforama a de son coté renoncé à relever son offre, qui reposait sur un prix de 160 pence par action.

"A un prix supérieur, Darty ne créerait plus suffisamment de valeur pour les actionnaires, le personnel et d'autres porteurs de parts de Steinhoff", a souligné dans un communiqué Alexander Nodale, le directeur général de Conforama.

Ces déclarations mettent fin à une bataille de surenchères qui a culminé le 21 avril avec le dépôt de cinq offres améliorées en moins de 24 heures. Depuis septembre, date des premières approches de la Fnac, le prix des offres a doublé.

La Fnac, qui entend se diversifier et atténuer sa dépendance au marché du livre et du disque, face à la concurrence de groupes comme Amazon, a précisé mardi détenir 29,73% du capital de Darty et avoir reçu des engagements irrévocables d'actionnaires de sa cible à hauteur de 22,11%.

Steinhoff, qui envisageait Darty comme un moyen de développer ses activités en Europe, dans un contexte difficile en Afrique du Sud, contrôle 20,4% du capital de Darty.

"Ce n'est pas la première fois que Steinhoff prend la porte. Ils avaient les capacités financières mais ils ont jugé que le prix était trop élevé", observe un analyste du secteur requérant l'anonymat, qui juge par ailleurs l'opération coûteuse pour la Fnac.

Coté à Francfort et à Johannesburg et valorisé à 21 milliards d'euros, Steinhoff a jeté l'éponge dans les enchères pour le britannique Home Retail en mars, laissant les supermarchés J Sainsbury emporter la mise.

Vers 11h50, l'action Fnac gagnait 1,44% à la Bourse de Paris après les annonces de son concurrent tandis qu'à Londres, le titre Darty cédait 0,30%, à 168 pence, l'action se traitant ainsi en dessous de l'offre de Fnac.

Darty, qui effectue 70% de son activité en France et dispose de 400 points de vente en Europe, réalise un chiffre d'affaires annuel de 3,8 milliards d'euros. Parmi ses concurrents, figurent notamment Media-Saturn, filiale du groupe allemand Metro, ainsi que le britannique Dixons.

L'acquisition de Darty par Fnac pourrait cependant encore rencontrer des obstacles.

Les syndicats du groupe Darty ont dit le 22 avril soutenir l'offre de Steinhoff, jugée plus favorable à l'emploi que celle de Fnac. Cette dernière a estimé à 13 millions d'euros les économies résultant de sa fusion avec Darty.

(Dominique Vidalon et Julie Carriat, édité par Jean-Michel Bélot)