UBS finalise le rachat de Credit Suisse : ce qu'il faut savoir sur ce colosse de la banque

information fournie par Boursorama avec Media Services •12/06/2023 à 18:49

Le grand chantier de l'intégration de Credit Suisse s'est ouvert lundi 12 juin, après la formalisation de son union avec UBS. Ce qui marque le début d'une tâche immense pour le nouveau géant bancaire, avec 5.000 milliards de dollars (4.652 milliards d'euros)d'actifs.

UBS a finalisé le rachat de Credit Suisse ( AFP / FABRICE COFFRINI )

Avant même leur rapprochement, UBS et Credit Suisse faisaient déjà partie des 30 banques, au niveau mondial, considérées comme trop grosses pour faire faillite. En 2022, UBS a dégagé un chiffre d'affaires de plus de 34,5 milliards de dollars (32,1 milliards d'euros à taux actuels), contre 14,9 milliards de francs suisses (près de 15,3 milliards d'euros) pour Credit Suisse.

Mais si UBS a dégagé un copieux bénéfice de 7,6 milliards de dollars, Credit Suisse a, au contraire, essuyé une perte nette de près de 7,3 milliards de francs, après une série de scandales qui ont fortement mis à mal sa réputation. Ses clients, inquiets, avaient retiré 110,5 milliards de francs de capitaux au quatrième trimestre 2022, les sorties de capitaux se chiffrant à 61,2 milliards de francs au premier trimestre 2023, en pleine crise de confiance à l'égard du numéro deux du secteur bancaire helvétique.

Gestion de fortune, banque d'investissement

Les deux banques comptent de nombreuses activités similaires, même si leurs profils ne sont pas tout à fait identiques. Elles sont toutes deux actives dans la gestion de fortune, un de leurs points forts. La fusion doit notamment leur permettre de se renforcer en Asie, où UBS est mieux implantée dans le nord du continent, alors que Credit Suisse est mieux positionné en Asie du Sud-Est.

Elles sont également toutes deux actives dans la banque d'investissement, même si ces activités, à l'origine de nombreux scandales chez Credit Suisse, risquent de faire les frais de coupes. L'autorité suisse de surveillance des marchés, la Finma, s'est d'ailleurs félicitée des projets d'UBS, qui compte réduire "rapidement les risques" de la banque d’investissement de l’ex-Credit Suisse. En Suisse, elles sont également actives dans la banque de détail. UBS y compte environ 200 agences, Credit Suisse 95, ce qui alimente les craintes de licenciements en raison des doublons.

Départ de cadres

Les deux banques comptaient ensemble environ 120.000 employés, dont 37.000 en Suisse, selon les chiffres disponibles le 19 mars, lors de l'opération de sauvetage orchestrée par les autorités suisses, pour éviter une faillite de Credit Suisse. Mais depuis, les effectifs de cette dernière ont déjà diminué , alors que Credit Suisse avait lancé une grande restructuration fin octobre. Environ 2.330 employés ont quitté la banque entre fin décembre et fin mars. Avec la finalisation du rachat, plusieurs cadres de haut rang ont décidé de partir, dont le directeur financier Dixit Joshi. Le patron suisse d'UBS, Sergio Ermotti, a indiqué lundi qu'environ 10% des effectifs de Credit Suisse avaient déjà quitté la banque.

UBS, présidée par l'Irlandais Colm Kelleher et dirigée par Ermotti, a placé ses cadres aux postes clés de la nouvelle banque. En mai, la composition de la nouvelle équipe de direction a été dévoilée. Seul Ulrich Körner, le patron de Credit Suisse, qui a lui-même fait une partie de sa carrière chez UBS, a été appelé à l'intégrer. Avec la finalisation de l'opération, UBS a annoncé la création d'un conseil d'administration pour certaines des activités de Credit Suisse, plaçant Lukas Gähwiler, le vice-président d'UBS, à sa tête.

Avec la fusion, UBS dit s'attendre à ce que son ratio de fonds propres durs (CET1) se situe aux environs de 14% à la fin du deuxième trimestre et se maintienne à ce niveau tout au long de 2023, contre 13,9% à la fin du premier trimestre. L'agence de notation Fitch a légèrement revu à la baisse la note de crédit d'UBS à long terme , à A (contre A+ auparavant), compte tenu de la "longue et complexe" tâche d'intégration qui l'attend.