ATOS : Qui a lu le projet Chiffré CGT ?

AmIwrong

15 mai 2024 •07:48

Ppvolatile : Bonjour.

Il faut rappeler que le rachat de SYNTEL a été financé uniquement par de la dette.

Le prix annoncé à l'époque était de 3 Md en euros, dont 1,8 Md financé en 3 tranches dont seule la 1ère fut honorée (0,7 Md en 2022).

Il subsiste donc les 2 tranches suivantes :
--- 05/11/2018 (FR0013378452) (0,75 Md - 1,75 %) - Maturity 7/05/2025 soit 6 ans et 6 mois
--- 05/11/2018 (FR0013378460) (0,35 Md - 2,50 %) - Maturity 7/11/2028 soit 10 ans
Quant au solde de 1,2 Md, il convient d'aller piocher dans le term loan de 2,4 Md consenti par le pool bancaire et qui n'est pas non plus remboursé.

Donc il faudrait un prix de reprise de 2,3 Md pour arriver à une opération blanche.

Ça va pas le faire !...

Ppvolatile

15 mai 2024 •07:57

Merci c'est clair.
Je constate au passage que les taux sont plus que raisonnables.
Ça doit les énerver les banquiers ?

AmIwrong

15 mai 2024 •08:09

Ppvolatile :  Oui en 2018 les taux étaient bas.

C'est donc de la dette qui ne coûte pas trop cher au regard de la MOP de SYNTEL, mais le syndicat en place dans la boite, est sûrement mieux renseigné que l'actionnaire.

Ppvolatile

15 mai 2024 •16:57

A-t-on vraiment besoin de cette RBU pour le bénéfice des autres entités? 
Quelle est sa valorisation dans les comptes vu les carnages faits sur le goodwill par les auditeurs ...,
Je ne suis pas compétent du tout sur ces questions mais je me pose des questions de base !!
Merci pour l'éclairage en tout cas.

Danisone

15 mai 2024 •17:28

Pas lu le projet chiffré mais sur cgt.fr il recommande de faire sortir atos de la bourse, quand et comment ce n'est pas dit.