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FCPI et FIP

Edit-Place22/11/2010 à 16:19

Principe

Les FCPI et FIP sont des fonds de placement collectifs investis dans des sociétés non cotées, qui doivent répondre à des critères d'éligibilité. Leurs portefeuilles doivent en effet être au minimum constitués de 60 % :

- d'actifs de sociétés européennes dites « innovantes » pour un FCPI ;

- et d'actifs de certaines PME françaises pour un FIP.

La composition du reste du portefeuille est définie librement par la société de gestion du fonds.

Avantage fiscal

Les FCPI et les FIP sont des placements financiers défiscalisés. En contrepartie d'un engagement de conservation des parts pendant une durée de 5 années minimum, ils offrent en effet une réduction d'impôt de 25 % du capital investi. Cette réduction peut s'appliquer dans la limite annuelle d'investissement de 24 000 ? pour un couple marié et de 12 000 ? pour une personne seule.

A noter : la réduction d'impôt est valable chaque année. Elle est de plus cumulable sur les FIP et les FCPI.

Frais

Comme tout investissement dans une société de placement collectif, les parts de FCPI ou de FIP présentent des frais de souscription et de gestion qui varient selon les gestionnaires des fonds.

A noter : les frais de souscription sont inclus dans le montant de la réduction d'impôt.

Rendement

Le rendement des sociétés innovantes et des PME non cotées sur lesquelles sont investis les FCPI et FIP est aléatoire. Ce sont donc des placements risqués, qu'il vaut mieux considérer comme des produits de diversification. Leur intérêt réside dans la possibilité de défiscalisation qui est offerte pour ces investissements.

A noter : les plus-values de cession de parts de FCPI et FIP sont exonérées d'impôt, mais pas de prélèvements sociaux.


Les Risques en Bourse

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Note d'information importante

Chère Cliente, Cher Client,

Nous souhaitons vous donner quelques règles à suivre pour investir dans les meilleures conditions et vous présenter les risques potentiels auxquels vous êtes susceptibles d'être exposés.

Vos connaissances, Votre profil d'investisseur
Tout d'abord évaluez vos connaissances boursières et financières et formez-vous en consultant le Guide de l'Investisseur, véritable introduction à la bourse et à l'épargne qui est disponible sur votre site Boursorama Banque sous la rubrique «Aide/Formation».
Définissez ensuite votre profil d'investisseur (prudent, équilibré, dynamique) et vos objectifs (durée de placement, rentabilité …). Ce constat vous permettra de vous orienter vers les produits et les marchés qui vous sont le mieux adaptés.

Pensez à vos besoins de liquidité
Adaptez votre durée de placement (1 mois, 1 an, 5 ans, …) à vos besoins de liquidités (projets, impôts …) et en tout état de cause, n'investissez pas en Bourse une partie trop importante de votre patrimoine.

La composition de votre portefeuille
Etudiez la composition de votre portefeuille : diversifiez vos placements afin de réduire au maximum le risque inhérent à un support ou à un secteur en particulier et n'investissez pas dans les produits optionnels (warrants, certificats), fortement risqués, si votre portefeuille n'est pas suffisamment important.

Connaître la vie des Sociétés
Renseignez-vous sur la société au sein de laquelle vous envisagez d'investir (actualités, santé financière, opérations à venir, …).

Agir en connaissance de cause
Soyez conscient des risques auxquels vous êtes exposés : de fait, si certains produits (actions volatiles, warrants, certificats, future…) ou certains modes d'investissement (Service de Règlement Différé) augmentent les espérances de gain, ils accroissent aussi fortement le risque de perte (totale). Ainsi, une connaissance technique préalable approfondie est requise, c'est pourquoi nous conseillons aux néophytes de s'écarter de ce type de produits.

Des risques différents selon les marchés
Prenez connaissance des caractéristiques des marchés sur lesquels vous allez investir : vous êtes confrontés à un risque variable (liquidité, volatilité, niveau d'information, change…) selon les marchés sur lesquels vous décidez d'intervenir (Premier Marché, Second Marché, Nouveau marché, Marché Libre, Marché étranger…).

Figez vos pertes
Enfin, la règle d'or à retenir est de savoir figer ses pertes : à vous de définir le montant de perte acceptable dès le début et une fois ce niveau atteint agissez en conséquence.

En appliquant ces quelques règles de bonnes conduite vous serez à même de mieux appréhender votre risque lorsque vous allez investir sur les Marchés

Un ensemble de cours complets sur la Bourse est également mis à votre disposition gratuitement et que vous pouvez retrouver sur votre site Boursorama Banque dans la rubrique «Aide/Formation». Si des questions resteraient en suspend, n'hésitez pas à contacter votre agence qui est à votre disposition.

Cordialement,
L'équipe de Boursorama Banque.