Bienvenue sur le nouveau Boursorama. Découvrez tout ce qui a changé
  1. Aide
    1. Espace client
    2. Connexion
Accès membre Boursorama

Erreur d'authentification

Vous êtes authentifié. Nous chargeons votre espace membre.

Mot de passe oublié ?

Nouveau sur Boursorama ? Devenez membre

Identifiant/Mot de passe oublié
Si vous êtes Membre de la Communauté Boursorama, veuillez indiquer l'adresse email que vous avez fournie lors de votre enregistrement pour recevoir votre identifiant et/ou ré-initialiser votre mot de passe :

Nouveau sur Boursorama ? Devenez membre

Fermer

Epargne : une année encore difficile

Le Figaro21/10/2011 à 13:31
La rémunération des fonds en euros devrait encore diminuer cette année. Celle de l'épargne de trésorerie est aussi à la peine, à l'exception du Livret A. Tour d'horizon.
Le Livret A: imbattable

Malgré son grand âge (193 ans !), le Livret A reste le meilleur placement liquide, offrant à la fois sécurité et rémunération supérieure à l'inflation (2 %). Depuis le 1er août, il rapporte 2,25 % net d'impôt - tout comme le Livret de développement durable, le LDD (ex-Codevi). Ce qui n'est pas si mal. Mais le Livret A est plafonné à 15.300 euros (6.000 euros pour le LDD). Pour ceux qui ont atteint ces limites, les livrets bancaires, fiscalisés au taux de 32,5 % en cas de prélèvement libératoire, offrent une alternative avec des plafonds supérieurs. Une quinzaine de banques - souvent sur internet - se battent pour attirer de nouveaux clients ou retenir d'anciens épargnants prêts à retirer leurs économies. Tout au long de l'année, elles proposent des offres commerciales de bienvenue à taux boostés (entre 4,5 et 6 %) et limitées dans le temps (entre deux et quatre mois). Ensuite, les rendements tombent (entre 1,75 et 2,5 % brut) à des niveaux inférieurs à ceux du Livret A et de l'inflation.

Les autres placements de trésorerie au banc d'essai

Les sicav monétaires ne rapportent guère (0,93 % en moyenne sur un an). Seuls certains comptes à terme tirent leur épingle du jeu : 2,5 % brut sur trois mois chez ING Direct ; 1,90 % pendant six mois chez Monabanq ou 2,20 % chez GE Money Bank, par exemple. «Comme les banques ont besoin d'attirer les dépôts des particuliers, elles devraient continuer à lancer des offres promotionnelles sur les comptes à terme et les livrets fiscalisés», estime Cyril Blesson, associé chez Pair Conseil. Au-delà, l'hiver s'annonce rude pour les placements. La BCE devrait bientôt baisser les taux à court terme. «Les rendements de l'épargne vont encore baisser», pronostique-t-il. Du coup, «le plan épargne logement (PEL) redevient attractif pour ceux qui ont un projet immobilier», poursuit-il. Il rapporte aujourd'hui 2,5 %. Mais il est soumis aux prélèvements sociaux (13,5 %), qui sont désormais prélevés chaque année (pour les nouveaux plans). En contrepartie d'une rémunération garantie, ce placement est assez liquide et surtout sans risque. Le plafond de dépôt est de 61.200 euros.

L'assurance-vie, moins rémunératrice

La rémunération des fonds en euros devrait, une fois de plus, fondre cette année (le taux de l'année écoulée est annoncé en janvier). Ces fonds devraient donc rapporter 3 % en moyenne (2,6 % après prélèvements sociaux), contre 3,4 % un an plus tôt. Ce qui reste honorable. «La crise de la dette grecque et la chute des marchés actions devraient avoir un impact limité sur les fonds en euros», explique Cyrille Chartier-Kastler, président de Facts &Figures. Pour doper les rendements, les assureurs qui le peuvent puiseront aussi dans leur matelas, appelé «provision pour participation aux excédents» (PPE). Cependant, «certains contrats, en particulier les plus anciens, rapporteront nettement moins que 3%», nuance-t-il. L'année 2012 s'annonce plus complexe. «Certains fonds en euros pourraient alors être moins rémunérateurs que l'inflation et le Livret A», avance-t-il.

Actions et obligations: à haut risque

Ames sensibles s'abstenir. Le ralentissement économique mondial, les craintes d'un retour de la récession et la crise des dettes souveraines ont formé un cocktail détonant qui a frappé tous les actifs risqués. Depuis le début de l'été, les marchés actions jouent aux montagnes russes, enchaînant plongeons spectaculaires et rebonds éphémères. Toutes les places européennes sont dans le même bain - la Bourse américaine résiste mieux - et elles devraient rester très volatiles tant que les problèmes de dettes souveraines ne seront pas résolus. «Les actions sont un placement de long, voire de très long terme», rappelle toutefois Cyril Blesson.

Le marché obligataire est lui aussi à la peine. Les émetteurs français sont désormais obligés d'offrir aux investisseurs des primes plus confortables. En septembre, Areva a emprunté à 4,625 % sur six ans, Peugeot à 6,875 % sur quatre ans. En revanche, les taux des emprunts d'Etat du noyau dur de la zone euro restent à des niveaux extrêmement bas. Cette tendance risque de se prolonger.

LIRE AUSSI :

» Ce que rapporte l'épargne

» L'assurance-vie tombe dans le rouge

» Le livret A rapporte désormais 2,25 % net

Les Risques en Bourse

Fermer

Note d'information importante

Chère Cliente, Cher Client,

Nous souhaitons vous donner quelques règles à suivre pour investir dans les meilleures conditions et vous présenter les risques potentiels auxquels vous êtes susceptibles d'être exposés.

Vos connaissances, Votre profil d'investisseur
Tout d'abord évaluez vos connaissances boursières et financières et formez-vous en consultant le Guide de l'Investisseur, véritable introduction à la bourse et à l'épargne qui est disponible sur votre site Boursorama Banque sous la rubrique «Aide/Formation».
Définissez ensuite votre profil d'investisseur (prudent, équilibré, dynamique) et vos objectifs (durée de placement, rentabilité …). Ce constat vous permettra de vous orienter vers les produits et les marchés qui vous sont le mieux adaptés.

Pensez à vos besoins de liquidité
Adaptez votre durée de placement (1 mois, 1 an, 5 ans, …) à vos besoins de liquidités (projets, impôts …) et en tout état de cause, n'investissez pas en Bourse une partie trop importante de votre patrimoine.

La composition de votre portefeuille
Etudiez la composition de votre portefeuille : diversifiez vos placements afin de réduire au maximum le risque inhérent à un support ou à un secteur en particulier et n'investissez pas dans les produits optionnels (warrants, certificats), fortement risqués, si votre portefeuille n'est pas suffisamment important.

Connaître la vie des Sociétés
Renseignez-vous sur la société au sein de laquelle vous envisagez d'investir (actualités, santé financière, opérations à venir, …).

Agir en connaissance de cause
Soyez conscient des risques auxquels vous êtes exposés : de fait, si certains produits (actions volatiles, warrants, certificats, future…) ou certains modes d'investissement (Service de Règlement Différé) augmentent les espérances de gain, ils accroissent aussi fortement le risque de perte (totale). Ainsi, une connaissance technique préalable approfondie est requise, c'est pourquoi nous conseillons aux néophytes de s'écarter de ce type de produits.

Des risques différents selon les marchés
Prenez connaissance des caractéristiques des marchés sur lesquels vous allez investir : vous êtes confrontés à un risque variable (liquidité, volatilité, niveau d'information, change…) selon les marchés sur lesquels vous décidez d'intervenir (Premier Marché, Second Marché, Nouveau marché, Marché Libre, Marché étranger…).

Figez vos pertes
Enfin, la règle d'or à retenir est de savoir figer ses pertes : à vous de définir le montant de perte acceptable dès le début et une fois ce niveau atteint agissez en conséquence.

En appliquant ces quelques règles de bonnes conduite vous serez à même de mieux appréhender votre risque lorsque vous allez investir sur les Marchés

Un ensemble de cours complets sur la Bourse est également mis à votre disposition gratuitement et que vous pouvez retrouver sur votre site Boursorama Banque dans la rubrique «Aide/Formation». Si des questions resteraient en suspend, n'hésitez pas à contacter votre agence qui est à votre disposition.

Cordialement,
L'équipe de Boursorama Banque.