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Comment doper son assurance-vie sans prendre trop de risque ?

Le Figaro06/09/2013 à 20:24
Les fonds en euros ont pour particularité de garantir en permanence le capital investi.
1 Comment sont gérés les fonds patrimoniaux?

La préoccupation première de leurs gérants est de valoriser l'épargne de leurs clients de la manière la plus régulière possible, en amortissant au maximum les chocs. Pour cela, ils ne se fixent aucune contrainte. En fonction de leurs anticipations, libre aux gérants d'investir où bon leur semble, en actions ou en obligations, via des titres en direct, des trackers ou des produits dérivés, et ce partout dans le monde, mais avec une prise de risque toujours limitée. Il est ainsi rare que la part des fonds investie en actions excède 30 %, et jamais 50 %. Reste qu'il n'est pas toujours simple de les identifier. Il n'existe, en effet, aucune catégorie recensant ces «fonds patrimoniaux» (ils sont généralement classés en fonds «diversifiés»). Parmi les meilleurs, citons Arty, géré par la Financière de l'Échiquier, Carmignac Patrimoine (Carmignac Gestion), CPR Croissance Prudente (CPR AM), Eurose (DNCA Finance), M & G Optimal Income (M & G Investments), Nordea 1 Stable Return Fund (Nordea) ou encore Rouvier Patrimoine (Rouvier associés).

2 Sont-ils aussi sûrs que les fonds en euros?

Non. Les fonds en euros ont pour particularité de garantir en permanence le capital investi. Ce n'est évidemment pas le cas des fonds patrimoniaux, soumis aux ­aléas boursiers. Tous peuvent donc enregistrer des baisses ponctuelles, et aucun d'entre eux n'a totalement échappé aux turbulences qui ont suivi la faillite de Lehman Brothers en 2008 ou à la crise des dettes souveraines de 2011 en Europe. Même lors de périodes plus calmes, les meilleurs gérants peuvent aussi finir par se tromper. C'est ainsi que Carmignac Patrimoine, le fonds vedette de Carmignac Gestion, a perdu près de 10 % en mai et juin dernier, faute d'avoir anticipé les conséquences de la politique monétaire américaine sur les marchés émergents. Ce qui n'empêche pas ce poids lourd (24 milliards d'euros sous gestion!) de grimper sur un rythme de 8,60 % par an depuis sa création en 1989. Pour minimiser les risques, il est toutefois recommandé de conserver ces fonds au moins 2 ou 3 ans, quitte à panacher son investissement dans plusieurs d'entre eux. Mais les fonds en euros restent à privilégier par les épargnants en quête de sécurité absolue.

3 Dans quels contrats les intégrer?

Même si les acteurs traditionnels commencent à s'y intéresser - Amundi a lancé Amundi Patrimoine début 2012, un fonds disponible dans certains des contrats commercialisés par ses banques actionnaires, Crédit agricole, LCL et Société générale - vous ne trouverez que rarement ce type de fonds dans les contrats grand public. Ils se dénichent plutôt dans les contrats proposés par des conseillers en gestion de patrimoine, des banques en ligne ou des courtiers sur Internet (Altaprofits, BforBank, Boursorama, Finance Sélection, Fortuneo, Linxea, Mon financier...). Évitez, en revanche, d'y souscrire via votre compte titres, à la fiscalité plutôt pénalisante.

Les Risques en Bourse

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Chère Cliente, Cher Client,

Nous souhaitons vous donner quelques règles à suivre pour investir dans les meilleures conditions et vous présenter les risques potentiels auxquels vous êtes susceptibles d'être exposés.

Vos connaissances, Votre profil d'investisseur
Tout d'abord évaluez vos connaissances boursières et financières et formez-vous en consultant le Guide de l'Investisseur, véritable introduction à la bourse et à l'épargne qui est disponible sur votre site Boursorama Banque sous la rubrique «Aide/Formation».
Définissez ensuite votre profil d'investisseur (prudent, équilibré, dynamique) et vos objectifs (durée de placement, rentabilité …). Ce constat vous permettra de vous orienter vers les produits et les marchés qui vous sont le mieux adaptés.

Pensez à vos besoins de liquidité
Adaptez votre durée de placement (1 mois, 1 an, 5 ans, …) à vos besoins de liquidités (projets, impôts …) et en tout état de cause, n'investissez pas en Bourse une partie trop importante de votre patrimoine.

La composition de votre portefeuille
Etudiez la composition de votre portefeuille : diversifiez vos placements afin de réduire au maximum le risque inhérent à un support ou à un secteur en particulier et n'investissez pas dans les produits optionnels (warrants, certificats), fortement risqués, si votre portefeuille n'est pas suffisamment important.

Connaître la vie des Sociétés
Renseignez-vous sur la société au sein de laquelle vous envisagez d'investir (actualités, santé financière, opérations à venir, …).

Agir en connaissance de cause
Soyez conscient des risques auxquels vous êtes exposés : de fait, si certains produits (actions volatiles, warrants, certificats, future…) ou certains modes d'investissement (Service de Règlement Différé) augmentent les espérances de gain, ils accroissent aussi fortement le risque de perte (totale). Ainsi, une connaissance technique préalable approfondie est requise, c'est pourquoi nous conseillons aux néophytes de s'écarter de ce type de produits.

Des risques différents selon les marchés
Prenez connaissance des caractéristiques des marchés sur lesquels vous allez investir : vous êtes confrontés à un risque variable (liquidité, volatilité, niveau d'information, change…) selon les marchés sur lesquels vous décidez d'intervenir (Premier Marché, Second Marché, Nouveau marché, Marché Libre, Marché étranger…).

Figez vos pertes
Enfin, la règle d'or à retenir est de savoir figer ses pertes : à vous de définir le montant de perte acceptable dès le début et une fois ce niveau atteint agissez en conséquence.

En appliquant ces quelques règles de bonnes conduite vous serez à même de mieux appréhender votre risque lorsque vous allez investir sur les Marchés

Un ensemble de cours complets sur la Bourse est également mis à votre disposition gratuitement et que vous pouvez retrouver sur votre site Boursorama Banque dans la rubrique «Aide/Formation». Si des questions resteraient en suspend, n'hésitez pas à contacter votre agence qui est à votre disposition.

Cordialement,
L'équipe de Boursorama Banque.