Retour au sujet BEL20BEL 20 : BEL 20 - 1 septembre 2010
File de discussion pour mercredi 1 septembre 2010. Septembre verra-t-il la sortie haussière du biseau de consolidation du mois d août ?
| Cours de référence | Tendance | Mon objectif de cours | Résistances | Supports |
|---|
|
Pts
|
positive
|
2500
| Court terme :
2475
| Long terme :
2488
|
| Court terme :
2440
| Long terme :
2425
|
L'indicateur de 'préférence' est 'Achat(3)'
en tendance devenue Haussière(1 +-) > 2447(c) > baissière.
Range Moyen 5 séances de part et d'autre de la dernière clôture 2457.46 -0.14%
Objectif H1 = 2487 & extension H2 = 2500
Objectif B1 = 2428 & extension B2 = 2415
L'indicateur de 'préférence' est 'Achat(3)'
en tendance Baissière(15 +-) > 3553(c) > haussière.
Range Moyen 5 séances de part et d'autre de la dernière clôture 3490.79 +0.11%
Objectif H1 = 3549 & extension H2 = 3574
Objectif B1 = 3433 & extension B2 = 3408
en mode Pivot-Supports-Résistances (PSR)
R2 = 3531 +1.14%
R1 = 3511 +0.57%
Close 3490.79 +0.11%
Pivot = 3471
S1 = 3451 -1.14%
S2 = 3411 -2.29%
Bonjour. Est-ce que quelqu'un a une opinion sur les turbos sur actions ? Mon but principal est de pouvoir me mettre court sur des actions sans devoir passer par les procédures de VAD. Accessoirement, de profiter de l'effet de levier pour réduire les montants investis et donc les frais de courtage et de TOB. Est-ce que turbo, sprinter et speeder, c'est bien la même chose ? Est-ce que l'éloignement (rapprochement) de la barrière modifie significativement l'effet de levier sur des trades à moyen terme ? Est-ce qu'il faut prévoir une politique de rebalancement ?
sans indiscrétion, quel est ton broker et à combien sont tes frais (allé et retour) ?
désormais Binck bank pour la promo à 0 euros jusqu'à la fin de l'année. Je compte qu'un aller-retour me coûte entre 0,5% et 1% du capital selon le montant et le produit.
Surtout, je fais beaucoup trop de mouvements...
En principe un Turbo (ou Speeder chez Commerzbank) couvre une partie fixe de l'action (sous-jacent) financée par la banque émettrice.
La banque finance une partie déterminée (strike) et se rémunère sur une marge fixe et sur le spread (delta achat~vente).
Il existe des turbos sur actions à échéance fixe (de trois en trois mois) et d'autres sans échéance "Open".
L'avantage des turbos sans échéance fixe est qu'il ne faut pas "rouler" la position, l'émetteur ajuste la strike pour payer le financement sur le long terme (intérêt).
Le client du produit doit gérer la partie variable (prix - strike et barrière).
La barrière est une sorte de stop-loss pour la banque.
Mais il faut se fixer un stop mental, au-dessus de la barrière afin de ne pas perdre la marge fixe et la différence strike~barrière inclues dans le prix.
Si j'achète le turbo d'une action à 100 E avec un strike à 50 E, je dois payer 50 E et je bénéficie d'un effet de levier de 2X. Etant donné ma tolérence au risque, je décide d'en acheter 100. Si le trade tourne bien et que l'action sous-jacente monte à 200 E (le prix double), je me retrouve avec un turbo à 150 E (le prix triple). Le strike est toujours à 50 et donc l'effet de levier du turbo a baisser. Je suis donc sous-investit par rapport à mon risque, je dois racheter des turbos à la hausse. Inversément, si le trade tourne mal, le trubo se rapproche de son strike et l'effet de levier augmente. Je suis donc surinvesti par rapport au risque, et je dois vendre à la baisse. Donc, in fine, j'achète quand c'est haut et je vends quand c'est bas. A court terme, la variation de l'effet de levier est négligeable. Est-ce qu'à moyen terme, ça ne pose pas des problèmes ?
Pour passer en Put???Toutes les extensions ont sauté!Help MWZ........Michèle ma belle,,,,,
je viens de vendre les trackers long qui me restaient. Faut vendre sur H1 et H2, n'est-ce pas Michel ?
On diverge + on fait une magnifique seconde épaule + un test d'à peu près toutes les MM daily + un point 4 en vagues d'Elliott + 4 stats sur 5 étaient pourries. Ce serait quand même dommage qu'on parte en tendance haussière la-dessus....
j'attends demain?c'est quand meme beau tout ce vert?Ils s'en fichent des stats.Quand ils décident de monter,ils y vont,carrément,et tant pis pour Elliott...
En dehors du Range et de son extension,
on peut vendre des positions gagnantes par exemple, mais NE PAS shorter (PUT)
tant que l'indicateur de 'préférence' n'est pas en 'Vente' !!
Concernant les turbos
le levier (gain en %) est un leurre !
la variation d'un turbo est linéaire et reflète la variation du sous-jacent selon la parité.
Il ne faut pas considérer le gain par rapport au capital investi,
mais en valeur absolue, comme si on avait acheté l'action
ex achat de 1000 turbos de parité 10:1 équivaut à acheter 100 actions sous-jacentes.
Le strike est seulement la part que tu laisses financer par la banque.
Il ne faut considérer que la variation absolue.
Bon sang, mais c'est bien sur... Il me semblait bien que mon raisonnement foirait quelque part. Si je suis prêt à acheter 10 actions à 100E et que le strike est à 50 E. J'achete 10 turbos à 50 euros et je mets les 500 Euros restants sur un compte d'épargne. Quelle que soit l'évolution des cours, les deux résultats sont parfaitement identiques. Mais dans toutes leurs pubs, les banques mettent l'accent sur l'effet de levier. Ca m'a induit en erreur.
On a pris les MM20, MM50 et MM100 en un jour !!! bardaf !
Retournement en tendance haussière et les indices clôturent au-dessus de leur MM20.
AEX25 325.52 +2.86%
BEL20 2531.76 +3.02%
CAC40 3623.84 +3.81%
Suite à la clôture du 1 septembre, tous les indicateurs de 'préférence' sont 'Achat(4)'
La tendance est Haussière(2++) pour le BEL20 et
La tendance est devenue Haussière(1++) pour le CAC40 et l'AEX25.
Michel Chapeau, je constate que tes prévisions s'avèrent corectes.
Bonsoir FJack
il ne s'agit pas de prévision, mais de 'préférence', nuance.
pasm201201 septembre 2010•10:08Signaler un abus
Raguze01 septembre 2010•16:17Signaler un abus
FOUJACK01 septembre 2010•23:02Signaler un abus