1. Aide
    1. Espace Client
    2. Connexion
  1. Aide
    1. Espace Client
    2. Connexion
Espace Membre Boursorama

Erreur d'authentification

Vous êtes authentifié. Nous chargeons votre espace membre.

Mot de passe oublié ?

Nouveau sur Boursorama ? Devenez membre

Identifiant/Mot de passe oublié
Si vous êtes Membre de la Communauté Boursorama, veuillez indiquer l'adresse email que vous avez fournie lors de votre enregistrement pour recevoir votre identifiant et/ou ré-initialiser votre mot de passe :

Nouveau sur Boursorama ? Devenez membre

Fermer

Forum

HYPARLO
73.000 EUR
0.00% 
Ouverture théorique 0.000

FR0000061731 HYP

Euronext Paris données temps réel
  • ouverture

    0.000

  • clôture veille

    73.000

  • + haut

    0.000

  • + bas

    0.000

  • volume

    0

  • valorisation

    1 150 MEUR

  • capital échangé

    0.00%

  • dernier échange

    12.12.08 / 16:37:46

  • limite à la baisse

    Qu'est-ce qu'une limite à la hausse/baisse ?

    Fermer

    0.000

  • limite à la hausse

    Qu'est-ce qu'une limite à la hausse/baisse ?

    Fermer

    0.000

  • rendement estimé 2019

    -

  • PER estimé 2019

    Qu'est-ce que le PER ?

    Fermer

    -

  • dernier dividende

    -

  • date dernier dividende

    30.05.08

  • Éligibilité

    PEA

    Qu'est-ce que le PEA ?

    Fermer
  • + Alerte

  • + Portefeuille

  • + Liste

Retour au sujet HYPARLO

HYPARLO : l'expert indépendant admet que 39,22 est un prix trop bas

toptuyau
06 avr. 200610:58

La valeur de la Roumanie serait passée, selon Détroyat, de 150M€ en janvier 2005 à 273 M€ en décembre 2005!......
Celà reste encore bien bas au regard :
du Chiffre d'affaires de 400M€ généré en 2005 avec seulement 4 magasins (l'ouverture d'un 5eme hyparmarché fin 2005, puis d'un 6ème en 2006) permet d'anticiper un CA 2006 de l'ordre de 500M€ et 2007 de 550 M€.....
La valorisation de 273M€ ne représenterait que 50% du CA 2007, sans tenir compte de l'avance importante prise par le groupe en Roumanie où ils espèrent à terme exploiter ... UNE VINGTAINE D'HYPERMARCHES (p6 du document de référence 2004).
Une valorisation de 100% du CA2007 paraîtrait plus conforme soit 550 M€.

Pour la France, c'est plus simple, 12 hypers à 40M€ chaque soit 480M€, (la France génère un chiffre d'affaires de 880 M€, soit un ratio VE/CA de 54% comparable à celui de Carrefour au cours actuel....DONC CE CHIFFRE N'INCLUT PAS DE PRIME DE CHANGEMENT DE CONTROLE

Résumons nous 550+480 - 67 = 963 M€ soit 61€ par action Hyparlo, C'EST UN MINIMUM (j'ai retranché 67M€ de dette au bilan 2005).

Signaler un abus

Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement

27 réponses

  • kremlynx
    06 avril 200611:33

    france bientot ! un hyper de plus qui peut etre pris en compte aux regards des difficultés pour ouvrir des magasins nx en france !
    et la corée va ns donner une valeur reel en % du ca !

    Signaler un abus

  • kremlynx
    06 avril 200611:41

    de ses propres experts qui donnait une fair value a 48 euros !
    y en a qui commencent a avoir peur d etre appelés en responsabilité !

    Signaler un abus

  • kremlynx
    06 avril 200612:02

    de construction 30. million d euros + la moitié de la plus value de chasse et bouges ! on arrive deja a 55 millions par unité !
    55x13 hypers = 715
    715+550 de roumanie =1265 - 67 de dettes = 1198 +17 % de prime de controle mini =1400 millions d euros mini !



    ps : 13 hypers en france car annonay est presque fini !

    Signaler un abus

  • kremlynx
    06 avril 200612:26

    66.7 a casino !

    Signaler un abus

  • tchetai2
    11 avril 200610:17

    valeur dun leclerc 100% ca

    Signaler un abus

  • kremlynx
    17 avril 200619:50

    l expert soit disant independant mandaté par la mere et la fille ! sic !

    Signaler un abus

  • kremlynx
    25 avril 200612:01

    et la generale elle admet avoir detruit une etude de son service resarch qui donnait 48 euros de fair value a hyparlo ?

    Signaler un abus

  • manitou2
    03 mai 200623:41

    DOMMAGE

    Signaler un abus

  • toptuyau
    02 juin 200610:50

    La valeur de la Roumanie doit être revue à la hausse compte tenu
    1) de la stabilité monétaire qui s'y est maintenant durablement installée
    2) de la volonté de Carrefour (c'est M.Pardi qui l'a dit à l'Assemblée) de construire désormais 4 hypermarchés par an pour atteindre à terme un parc d'une conquantaine de magasins.
    Si l'on considère en première approche qu'un hyper coûte en moyenne 30M€ celà veut dire que Carrefour veut faire investir 120M€/an en Roumanie pendant une dizaine d'année....
    Il est difficile de chiffrer cette opportunité de croissance. Par prudence nous retiendrons 5M€ de Goodwill par futur magasin soit 200M€ (jusqu'ici Hyparlo avait toujours dit que son objectif était de 10 magasins en Roumanie...contre 50 maintenant!!!!!
    Soit un supplément de valeur de 12,7€/action et UN OBJECTIF DE COURS DESORMAIS DE 73,7€.

    Signaler un abus

  • kremlynx
    06 juin 200609:15

    a l assemblée du 13 mai 2005 avec 90% des droits de vote !
    y en a qui meriteraient la correctionn..... !

    Signaler un abus

  • kremlynx
    06 juin 200613:57

    bravo !

    Signaler un abus

  • kremlynx
    12 juin 200609:38

    les experts ! independant ????????

    Signaler un abus

  • kremlynx
    12 juin 200614:52

    ho!!!

    Signaler un abus

  • kremlynx
    14 juin 200611:04

    ;o))

    Signaler un abus

  • manitou2
    15 juin 200611:10

    39,22 : un prix VRAIMENT trop bas.

    Signaler un abus

  • manitou2
    16 juin 200600:05

    Signaler un abus

  • kremlynx
    23 juin 200619:02

    Signaler un abus

  • kremlynx
    29 juin 200620:52

    :o))

    Signaler un abus

  • kremlynx
    29 juin 200621:03

    En conséquence, Plaise à la Cour d’Appel de Paris :
    - De constater que malgré la sommation de communiquer en date des 24 et 26 mai 2006, l’AMF n’est pas en mesure de communiquer :
    l’intégralité des annexes du protocole d’actionnaires du 24 décembre 2004, et de l’avenant du 20 décembre 2005, et en particulier :
    - La promesse de vente d’actions du 10 décembre 2004 ;
    - Les comptes sociaux au 31 décembre 2004 des sociétés Finarlo et HIFI (consolidant ETC).
    - Les comptes de la sociétés Arlco (versus Hofidis II SAS) au 31 décembre 2004.
    - Les comptes d’Hofidis II SAS au 30 juin 2005.
    - Les comptes consolidés d’Hofidis II SAS clos au 31 décembre 2005 et le rapport d’audit.
    - La transaction conclue pour la cession à Hyparlo de CAGS détenue par Hofidis SA avant sa fusion avec Hofidis II SAS.
    - La transaction conclue entre la Famille Mestdagh et la famille Arlaud.
    - La main levée du séquestre.
    - La quittance du paiement du prix des 574 474 Actions A de la société Hofidis II SA cédées par la famille Arlaud.
    - Le rapport d’expertise de CAGS.
    - Le pacte d’actionnaires signé entre Hofidis SA et la société CAGS.
    - Le rapport d’évaluation de la société Bearbull SAS.
    - De constater que l’AMF ne peut justifier valablement ni ses décisions, ni ses observations.
    En conséquence,
    - Écarter les observations de l’AMF et annuler les décisions 206C069, 206C0275 et de visa 06-033.
    - Réformer le prix de l’offre publique d’acquisition au prix de 80 €uros par action Hyparlo.

    Signaler un abus

  • jchatene
    29 juin 200621:52

    il faut bien que la patience soit récoùpensée........!!

    Signaler un abus

  • toptuyau
    31 juillet 200622:17

    Casino vient de vendre ses activités en Pologne pour un prix compris entre 100et 110% du chiffre d'affaires.
    Rappelons que ces activités étaient très concurrentielles et étaient déficitaires, contrairement à l'activité Roumaine d'Hyparlo qui a progressé de 34,9% au 1er semestre à 251,7 M€TTC.
    On peut donc tabler sur un Chiffre d'affaires HT annuel pour la Roumanie de 481M€.
    Quant à la France, le chiffre d'affaires HT annuel (à comparer avec un 1er semestre TTC publié le 26 juillet de 479,3M€) devrait se situer à 916M€.
    Soit une valeur à 100% du Chiffre d'affaires de 1397M€.
    En retanchant les 61M€ de dettes financières au dernier bilan (31/12/05) on obtient 1336 M€
    SOIT UN OBJECTIF DE COURS A 84€/ACTION

    Signaler un abus

  • kremlynx
    13 octobre 200613:52

    Signaler un abus

  • kremlynx
    19 octobre 200612:53

    Signaler un abus

  • manitou2
    20 octobre 200613:05

    hou hou hou !

    Signaler un abus

  • kremlynx
    06 novembre 200614:57

    salut grand manitou

    Signaler un abus

  • manitou2
    26 mars 200713:54

    avec les bowls...mais sans valda.

    Signaler un abus

  • ld14610
    25 mai 200819:33


    Mais, depuis deux ans, les paramètres ont évolué : la valorisation du titre devrait être plus proche des 70€ ! Résultat sous 15 jours max, avec les bons auspices d'un Expert...Indépendant !!!

    Signaler un abus

Retour au sujet HYPARLO

27 réponses

Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement

Signaler le message

Fermer

Qui a recommandé ce message ?

Fermer

Mes listes

Une erreur est survenue pendant le chargement de la liste

valeur

dernier

var.

Les Risques en Bourse

Fermer