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Retour au sujet VIAL OCEA 2.5%14

VIAL OCEA 2.5%14 : auront ils les moyens

azqsx
31 mars 200920:36

de rembourser a l echeance ?

il y a eu quand une renegociation des covenants avec les banques

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11 réponses

  • GreenBiz
    01 avril 200908:59


    http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_societes.phtml?num=890249 1483e1ef7f83d030765c2e774a&org=1rPVIA

    accord sur l'aménagement de la dette avec le pool bancaire


    (AOF) - Le groupe de menuiserie industrielle Groupe Vial a annoncé être parvenu à un accord avec les membres de son pool bancaire concernant l'aménagement de l'endettement. «Groupe Vial, premier groupe français indépendant de menuiserie industrielle discount, annonce qu'il est parvenu à un accord avec les membres de son pool bancaire pour adapter ses contrats de prêts à la situation bilantielle actuelle du groupe», écrit l'entreprise dans un communiqué.

    «Consécutivement à la publication de la situation consolidée semestrielle au 30 juin 2008, le pool bancaire avait accordé au groupe Vial, en octobre 2008, une autorisation de dépassement des covenants bancaires, décidant ainsi de ne pas se prévaloir de l'exigibilité anticipée de la dette», rappelle le groupe.

    «Cet accord a été étendu à la situation au 31 décembre 2008 et jusqu'au 31 décembre 2010», écrit-il.

    Les ratios financiers définis dans les contrats de prêts ont donc été adaptés à la situation économique du groupe, qui a subi en 2008 un accident industriel majeur lié à la mise en place d'un nouvel ERP. Cet accident ayant causé des «dysfonctionnements importants de la production et de la distribution», les membres du pool bancaire ont accepté de redéfinir de nouveaux ratios pour prendre en compte cette situation. Les nouveaux covenants prennent effet du 31 décembre 2008 et jusqu'au 31 décembre 2010.

    «Cet accord va permettre au groupe Vial de poursuivre sereinement son exploitation et de déployer ses efforts pour revenir à l'équilibre dès 2010», affirme la direction.

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  • 12981718
    01 avril 200909:09

    ca va etre plus que serrer quand meme pour une dette aussi enorme surtout si l activite ne redemarre pas tres rapidement

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  • GreenBiz
    01 avril 200909:55

    mais elle fait chuter les bénéfices prévus, ça c'est sûr, donc le cours de l'action. L'obligation n'est pas touchée du tout par la chute des bénéfices !

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  • 12981718
    01 avril 200913:56

    mais elle fait chuter les bénéfices prévus, ça c'est sûr, donc le cours de l'action. L'obligation n'est pas touchée du tout par la chute des bénéfice

    si il y a pas de benefices on ne peut rembourser les obligations qui est un pret a echeance fixe

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  • pepern
    01 avril 200914:30

    la dette des obligations represente la plus grosse part des dettes

    renegociation des covenants veut dire dettes plus lourde pour les annees a venir

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  • GreenBiz
    01 avril 200915:32

    Vial va travailler pour payer ses charges, dont les intérêts et le remboursement des obligations. Ce qui reste s'appelle le bénéfice distribuable éventuellement aux actionnaires.

    Concrètement, les obligations passent avant les actionnaires qui n'auront que le surplus éventuel.

    Donc il vaut mieux investir dans l'obligation Vial que dans l'action Vial !

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  • pepern
    01 avril 200917:26

    mais a chosir il y a d autres obligations nettement moins risque avec une echeance bien plus courte comme ycm

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  • p.moucac
    16 avril 200910:34

    Il est evident que dans un horizon de 2 ans la societe est hors de danger grace a la renogaciation dela dette.
    cependant,vial n' aura pas les moyens de rembourser 80 millions d' euros en 2013. car pour cela il va falloir qu elle degage des benefices nets de + de 20 M E /an ce qui est loin d'etre le cas.

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  • GreenBiz
    16 avril 200916:14

    en février la dette de Vial, au moment le plus crucial, les banques ont accepté d'échelonner les dettes de Vial. Elles savent compter !

    Si Vial se remet comme ça semble être le cas de son accident industriel, alors Vial aura les moyens d'emprunter pour rembourser ses obligations, ou négociera avec les banques possédant beaucoup d'obligations pour les rembourser quelques années plus tard - moyennant finances évidemment.

    Le point clé était de savoir si les banques estimaient que Vial pouvait s'en sortir. Elles ont répondu oui, donc on peut acheter l'obligation Vial sans souci à mon avis et être remboursé 52 euros le 1er janvier 2014 !

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  • M3645620
    26 avril 200909:50

    qui risquent. Si a la fin la rentabilité n est pas suffisante pour assurer les conditions du refinancement (sans meme parler de conversion desormais assez illusoires, les obligatires seraient idealement placés pour soit se voire proposer une prorogation a de bien meilleures conditions, soit se voire offrir une option de conversion telle (cf nominal) que les minoritaires seraient hyper dilés: c est pour cela qu a mon sens, à ce niveau le risque n est pas un probleme crucial

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  • dena.dup
    05 décembre 201123:07

    bien vu azqsx , comme souvent prendre des precautions

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