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USA-10 banques à l'amende pour infraction liée à la recherche

Reuters 12/12/2014 à 00:55

11 décembre (Reuters) - La Financial Industry Regulatory Authority (Finra) américaine a annoncé jeudi qu'elle avait infligé une amende de 43,5 millions de dollars à 10 banques d'investissement pour avoir autorisé leurs analystes à solliciter leur participation à l'introduction en Bourse de Toys R Us qui était prévue en 2010. A cet effet, les banques avaient proposé un compte rendu de recherche favorable en échange de leur participation à cette IPO, précise la Finra, qui ne donne aucune identité individuelle. Aucune des firmes mises à l'amende n'a confirmé ou démenti les affirmations de la Finra. Plus de 10 ans auparavant, l'ex-procureur général de New York Eliot Spitzer avait été à l'origine d'un règlement censé interdire toute communication entre les départements recherche et banque d'investissement des établissements, à moins que ne soit présent un représentant légal. L'indépendance de la fonction de recherche, primordiale pour les investisseurs, a été mise à mal dans ce dossier, a déclaré Susan Axelrod, responsable des opérations réglementaires de la Finra. Les dix établissements concernés sont Barclays Capital BARC.L , Citigroup Global Markets C.N , Credit Suisse Securities (USA) CSGN.VX , Goldman Sachs & Co GS.N , JPMorgan Securities JPM.N , Deutsche Bank Securities DBKGn.DE , Merrill Lynch BAC.N , Morgan Stanley & Co MS.N , Wells Fargo Securities WFC.N et Needham & Company. Toy R Us avait été retiré de la cote par les fonds Bain, KKR et Vornando en 2005. Le fabricant de jouets avait renoncé à sa nouvelle IPO en 2013. Il n'a fait aucun commentaire dans l'immédiat. (Suzanne Barlyn, Wilfrid Exbrayat pour le service français)

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