TotalEnergies acquiert une part supplémentaire dans Fort Hills en vue de sa scission

information fournie par AOF•27/01/2023 à 09:15

(AOF) - Dans le contexte de son futur spin-off, TotalEnergies EP Canada annonce avoir exercé son droit de préemption pour acquérir une participation additionnelle de 6,65% dans Fort Hills Energy Limited Partnership, et les accords commerciaux et logistiques associés, auprès de Teck Resources Limited pour un prix de 312 millions de Dollars Canadiens. Fort Hills est situé à 90 kilomètres au Nord de Fort McMurray dans la Province de l’Alberta. Avant cette transaction, TotalEnergies EP Canada détenait une participation de 24,58% dans le projet Fort Hills et en détiendra 31,23% à son issue.

TotalEnergies EP Canada détient aussi une participation de 50% dans le projet Surmont en Alberta.

En ligne avec sa stratégie bas carbone, TotalEnergies a annoncé en septembre 2022 son intention de sortir des sables bitumineux canadiens en réalisant un spin off de sa filiale TotalEnergies EP Canada en 2023.

A travers l'acquisition d'une participation additionnelle dans Fort Hills, TotalEnergies EP Canada construit l'avenir de l'entité spin-off sur un actif au fort potentiel de croissance à long terme. Il est prévu que le spin-off soit soumis au vote de l'Assemblée Générale annuelle des actionnaires en mai 2023.

“En saisissant cette opportunité de développer son activité dans des conditions attractives, TotalEnergies EP Canada créera de la valeur pour les futurs actionnaires de l'entité spin-off ", a déclaré Jean-Pierre Sbraire, directeur financier de TotalEnergies.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Groupe intégré de l’énergie, 3ème compagnie pétrolière mondiale, 2ème gazière et numéro mondial du solaire avec Sun Power ;

- Activité de 141 Mds$ organisée en 4 branches : 45 % pour le marketing & services (réseaux de distribution…), 40 % dans le raffinage & chimie, 11 % dans les renouvelables, le gaz et l’électricité puis l’exploration-production ;

- Modèle économique de transformation en dix ans en un groupe multi-énergies, producteur de pétrole & GNL (gaz naturel liquéfié), d’énergies renouvelables & électricité et d’hydrogène&biomasse ;

- Capital ouvert (6,4 % détenus par les salariés), le conseil d’administration de 12 membres étant présidé par Patrick Pouyanné également directeur général ;

- Bilan solide un ratio d’endettement de 4 % à fin septembre très inférieur à l’objectif de 20 %.

Enjeux

- Stratégie 2020-2030 + d’énergie, - d’émissions :

- croissance de 30 % de production d’énergies, alimentée à 50 % par l’électricité renouvelable, à 50 % par le GNL, la part du pétrole revenant de 55 à 30 %,

- évolution de la répartition des ventes -30% de produits pétroliers, 50% de gaz, 15% d’électricité et 5% de biomasse et d’hydrogène,

- discipline dans les investissements -13 à 15 Mds$ par an sur 2022-2025, dont 50% alloués aux renouvelables et à l’électricité et 50% au gaz naturel ;

- Stratégie d’innovation menée par One Tech, dotée de 850 M$ pour 18 centres de R&D :

- 3 hubs : industriel, de développement et de support,

- 5 programmes : production, CO2 et durabilité, efficacité opérationnelle de l’upstream, aval & polymères, fuel et lubrifiants,

- une usine digitale pour dégager 1,5 Md$ d’économies d’ici 2025 ;

- Stratégie environnementale 2050 :

- neutralité carbone pour les opérations du groupe et les produits vendus en Europe, réduction de 60% ou plus de l’intensité carbone des produits utilisés hors d’Europe ;

- 4 axes : croissance dans les chaînes de valeur du gaz (naturel, biogaz et hydrogène), dans l'électricité bas carbone (enveloppe annuelle de 1,5 à 2 Md$,) dans le pétrole à point mort bas, dans les biocarburants, dans les activités contribuant à la neutralité carbone (puits naturels, forêts…),

- solaire et renouvelables : capacité de production de 25 Gw d’ici 2025,

- fonds carbone doté de 400 M$ à investir d’ici 2025 ;

- Dans les renouvelables & électricité, portefeuille de capacités de 35 GW à horizon 2025 dont + 20 GW sécurisés par des contrats d'achat à long terme ;

- Accélération de la transition énergétique avec des prises de participation dans 2 projets qatari et indien (solaire, GNL et hydrogène) et dans Clearway, 5ème américain des renouvelables… ;

- Excellence industrielle de la production de pétrole avec un point mort à - 20 $/b, avec de nombreux projets en cours (Nigeria) ou lancés (Angola, Argentine et une découverte à Chypre.

Défis

- Sensibilité aux cours du baril de pétrole et au dollar, une hausse de 10$ le baril ayant un impact sur le bénéfice opérationnel de 2,7 Mds$ ; un recul de 10$ l’affectant de 100 M$ ;

- Risques géopolitiques en Afrique (30 % production du groupe) ;

- Guerre Russie-Ukraine : 10,7 Mds€ de provisions sur les participations en Russie (projet Arctic LNG, Novatek, Yamal et Terneftegaz) ;

- Après un bond de 69 % du résultat net à fin septembre 2022 et un autofinancement libre de 24,1 Mds$, perspectives 2022 d’une production d’hydrocarbures en hausse avec des prix de vente élevés, de capacités de renouvelables et d’électricité supérieures à 16 GW grâce à des investissements dédiés de 3,5 Mds$ (le quart des investissements totaux), d’une contribution de l’aval (pétrochimie, biocarburants et mobilité électrique) de 6 Mds€ à l’autofinancement libre ;

- 3ème acompte sur dividende 2022, de 0,69 € versé en avril, dividende exceptionnel de 1 € versé en décembre et maintien des rachats d’actions, de 2 Mds$ au 3ème trimestre, déclenché selon la formule 40 % du cash-flow généré par des prix d’hydrocarbures supérieurs à 60 $ le baril.

En savoir plus sur le secteur "pétrole et parapétrolier"

Le biogaz pour verdir les activités

Obtenu grâce à la décomposition des déchets, il entre dans la catégorie des énergies vertes. Il s'inscrit dans la stratégie de nombreux pays, notamment en Europe, de réduire leur dépendance aux importations d'hydrocarbures. Les groupes pétroliers ont de fortes ambitions dans le domaine, comme le révèlent deux opérations récentes. Le britannique BP a repris l'américain Archaea Energy pour 4,1 milliards de dollars. Puis, l'anglo-néerlandais, Shell, a annoncé l'acquisition du danois Nature Energy pour 2 milliards de dollars. Ces opérations affichent des niveaux de valorisation élevés, soulignant le fort potentiel du secteur. TotalEnergies avait déjà pris, en 2018, une participation dans l'américain Clean Energy Fuels Corp, dont il détient aujourd'hui 19%. Il s'est récemment allié avec Veolia pour valoriser le biométhane issu des installations de traitement des déchets.