Somfy : avis favorable du Conseil d’administration au projet d'OPA simplifiée

information fournie par AOF•07/12/2022 à 18:13

(AOF) - Le Conseil d’administration de Somfy émet un avis favorable et unanime sur le projet d’offre publique d’achat simplifiée initiée par les sociétés J.P.J.S.1 et JP 3. Cette opération initiée par le groupe familial Despature, actionnaire de référence de l’entreprise depuis 1984 et qui détient à ce jour 73,9% du capital et 84,2% des droits de vote théoriques de Somfy. Le prix offert de 143 euros.

Le Conseil d'administration a déclaré que l'offre et les conséquences du projet étaient conformes aux intérêts du groupe, de ses actionnaires et de ses collaborateurs et recommande aux actionnaires de la société d'apporter leurs actions à l'offre.

Cet avis a été rendu à l'unanimité à la suite des recommandations du comité ad hoc, composé de trois membres indépendants, et des conclusions du rapport – incluant une attestation d'équité sur les conditions financières de l'offre – délivré par l'expert indépendant Finexsi, nommé sur proposition de ce comité.

Le Conseil souligne que l'offre permet aux actionnaires d'obtenir une liquidité immédiate, les actionnaires devant également intégrer le risque de voir la liquidité du marché de l'action Somfy diminuer fortement après l'offre si le seuil du retrait obligatoire n'est pas atteint.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Groupe numéro 1 mondial de l’automatisation des ouvertures et des fermetures de la maison et du bâtiment, créé en 1969 ;

- Activité de 1,4 Md€ générée par les volets & protections solaires, maison connectée, sécurité et stores, répartie entre la France pour 29,2 %, l’Allemagne (14,3 %) l’Europe du nord (11,4 %), l’Europe du sud (10 %), l’Europe centrale (13,7 %), l’Amérique du nord (9 %) ;

- Modèle d’affaires

- Capital contrôlé à 71,9 % Jean-Guillaume Despature présidant le conseil de 7 administrateurs, Pierre Ribero étant directeur général ;

- Situation nette solide à 1,5 Md€ à fin juin 2022.

Enjeux

- Stratégie Ambition 2030 recentrée sur la menuiserie connectée et ses cas d’usages ;

- Stratégie d’innovation soutenue par 17 centres de R&D et un portefeuille de près de 3 000 brevets :

- digitalisation de l’entreprise : déploiement d’une plateforme à partir de l’ERP unique implanté en Italie en 2021, robustesse des infrastructures et automatisation de la logistique

- Internet des objets : participation à la plateforme Matter dans l’internet des objets et partenariats -Wisniowski pour un écosystème connecté, EMCOA dans les menuiseries connectées…,

- plateforme de co-conception Somfy Lab;

- Stratégie environnementale "We act for a better way", validée par le SBTi avec objectifs 2030 :

- réduction de 50 % des émissions de CO2

- 100 % des produits labellisés Act for green, vs 61,5 %, en 2021 et 100 % d’énergie renouvelable, vs 40 % ;

- Forte croissance des services, dopée par le partenariat avec Répar’stores.

- Poursuite de la forte croissance des ventes en Chine via la société mise en équivalence Dooya.

Défis

- Entrée au SBF 120 en septembre 2022 ;

- Fort ralentissement de la demande en Europe ;

- Pénurie de composants : sécurisation des approvisionnements et mobilisation de la R&D dans la conception de moteurs intégrant des composants de nouvelle génération ;

- Après une hausse de 5,1 % du chiffre d’affaires et un recul de 11,9 % du bénéfice net, anticipation pour le 2nd semestre d’une poursuite du ralentissement accusé au cours de l’été ;

- Dividende 2021 de 2,15 €.

De belles perspectives avec l'hydrogène vert pour la filière électrique

Le plan hydrogène français de 7 milliards d'euros, qui a été porté à 9 milliards, vise à développer une filière industrielle de la production d'hydrogène bas carbone. Le Gimélec, le groupement des entreprises de la filière électronumérique en France, a identifié de fortes retombées pour les fabricants de matériel électrique. Pour ses membres, les retombées économiques sont chiffrées à 10 milliards d'euros d'ici à 2030, puis de 20 milliards supplémentaires pour la période 2030 à 2040, principalement pour la filière des fabricants de matériels électronumériques (des transformateurs aux systèmes de contrôle commande). Cela va engendrer des recrutements massifs, en particulier dans les territoires où se concentreront les efforts de développement de l'hydrogène, en Méditerranée et dans la Vallée de la Seine.