POINT MARCHÉS-Rebond prudent en vue en Europe après deux séances dans le rouge (actualisé)

information fournie par Reuters•25/05/2023 à 08:42

 (Actualisé avec contrats à terme sur les indices boursiers en Europe, ouverture
du marché obligataire en Europe, clôture à Tokyo et PIB allemand)

        * 
      Wall Street a fini mercredi en baisse après les "minutes" de la Fed
    

        * 
      Les minutes de la Fed témoignent de divergences sur les taux 
    

        * 
      Le blocage sur la dette US persiste, Fitch surveille la note du pays
    

        * 
      A suivre la deuxième estimation du PIB américain au 1er trimestre
    

  
    par Claude Chendjou
       PARIS, 25 mai (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en très léger rebond jeudi à l'ouverture après deux séances
consécutives de baisse liée à l'impasse dans les négociations sur le relèvement
du plafond de la dette américaine.    
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une progression de 0,08% pour le
CAC 40  .FCHI  à Paris, de 0,16% pour le Dax  .GDAXI  à Francfort, de 0,10% pour
le FTSE 100  .FTSE  à Londres et de 0,21% pour l'EuroStoxx 50  .STOXX50E . 
    A l'approche de l'échéance du 1er juin, une date confirmée mercredi par la
secrétaire américaine au Trésor Janet Yellen, l'enlisement des négociations sur
la dette des Etats-Unis a alimenté dans les dernières séances l'aversion au
risque. 
    "Ces mises à jour qu'on reçoit indiquant que les discussions progressent ou
calent, ce ne sont que des sources de volatilité supplémentaires", a déclaré
Matt Stucky, gestionnaire de portefeuille chez Northwestern Mutual Wealth
Management Company.
    L'agence de notation Fitch a placé mercredi la note souveraine des
Etats-Unis sous surveillance en vue d'une possible dégradation. 
    L'indice VIX  .VIX , considéré comme un baromètre fiable de la peur sur les
marchés, a frôlé mercredi un sommet de trois semaines, en bondissant de près de
10% au-dessus de 20 points.
    A ces inquiétudes s'ajoutent les interrogations sur l'évolution de la
conjoncture, la deuxième estimation du produit intérieur brut (PIB) américain
pour le premier trimestre étant attendue à 12h30 GMT, au même moment que la
statistique hebdomadaire des inscriptions au chômage. 
    Le marché prendra connaissance vendredi de l'indice PCE des prix pour le
mois d'avril, mesure privilégiée de l'inflation par la Réserve fédérale
américaine, alors que le compte rendu de sa dernière réunion de politique
monétaire a montré que les responsables de la Fed étaient "globalement convenus"
que la nécessité de continuer à relever les taux d'intérêt était devenue "moins
certaine". 
    Certains membres du FOMC ont toutefois plaidé en faveur d'un maintien des
options de la Fed sur les taux, signe d'une certaine division, selon Ray
Attrill, responsable de la stratégie changes chez National Australia Bank.
    Face au risque d'importants dommages collatéraux pour l'économie, des voix
s'élèvent par ailleurs au sein de la Fed pour une modification de l'objectif
d'inflation de 2%, selon les récents propos tenus par des responsables de
l'institution. 
    Pour l'heure, les marchés tablent avec une probabilité de 33,6% sur un
nouveau relèvement des taux de 25 points de base en juin contre une probabilité
de 28% la semaine dernière, selon le baromètre FedWatch de CME Group.
    En Europe, les statistiques officielles publiées jeudi montre que l'économie
allemande s'est légèrement contractée au premier trimestre 2023 par rapport aux
trois mois précédents, marquant ainsi son entrée en récession.
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en baisse mercredi alors que les discussions
entre la Maison blanche et des chefs de file du Congrès sur le relèvement du
plafond de la dette américaine n'ont toujours pas abouti, laissant planer le
spectre d'un défaut de paiement à compter de début juin.   
    L'indice Dow Jones  .DJI  a cédé 0,77%, ou 255,59 points, à 32.799,92
points. 
    Le S&P-500  .SPX , plus large, a perdu 30,34 points, soit 0,73%, à 4.115,24
points.
    Le Nasdaq Composite  .IXIC  a reculé de son côté de 76,08 points (0,61%) à
12.484,16 points. 
    Dix des onze secteurs majeurs du S&P-500 ont terminé la séance dans le
rouge, au premier rang desquels l'immobilier  .SPLRCR . Seule l'énergie  .SPNY 
a fini en hausse.
    Côté valeurs, parmi les mouvements à noter, le repli de 3,1% de Citigroup
 C.N  après que la banque s'est ravisée à propos de la vente de son unité
mexicaine Banamex pour 7 milliards de dollars.
    
    EN ASIE 
    A la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei  .N225  a avancé de 0,39% à 30.801,13
points, mais le Topix  .TOPX , plus large, a perdu 0,29% à 2.146,15 points 
    L'indice MSCI regroupant les valeurs d'Asie et du Pacifique (hors Japon)
 .MIAPJ0000PUS  reflue de 0,84%, au plus bas depuis le 21 mars et en bonne voie
pour une deuxième séance consécutive dans le rouge.
    En Chine, le SSE Composite  .SSEC  de Shanghai abandonne 0,55% et le CSI 300
 .CSI300  cède 0,52%. 
   
    LES VALEURS A SUIVRE EN EUROPE:  nL8N37L5JY
    
    CHANGES/TAUX 
    Aux changes, l'indice dollar progresse de 0,15% face à un panier de devises
de référence  .DXY . Le billet vert est à un sommet de deux mois contre l'euro
et de six mois contre le yen.
    L'euro  EUR  s'affiche à 1,0736 dollar (-0,11%). 
    Le rendement des bons du Trésor américain à deux ans  US2YT=RR , le plus
sensible aux anticipations sur les taux d'intérêt, bondit de près de six points
de base, à 4,4005%. Celui du Bund allemand de même échéance  DE2YT=RR  prend
près de quatre points à 2,90%.
    
    PÉTROLE 
    Le marché pétrolier reflue légèrement après les fortes hausses des
précédentes séances liées notamment à la perspective d'une nouvelle réduction de
la production de l'Opep+ au regard de l'avertissement émis par le ministre
saoudien de l'Energie contre les investisseurs pariant sur une baisse des cours.
    Le Brent cède 0,36% à 78,08 dollars le baril  LCOc1  et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,51% à 73,96 dollars  CLc1 .
       
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 25 MAI
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      06h45  Enquête Insee sur le climat    mai         101           101
                des affaires                                             
 USA     12h30  PIB (2e estimation)            T1          +1,1%         +1,1%
 USA     12h30  Inscriptions au chômage        sem. au 20  245.000       242.000
                                               mai                       
 
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  BOURSES                                                           
 ASIATIQUES                                                
 Indices       Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                          points                           
 Nikkei-225    30801,13   +118,45    +0,39%     +18,04%             
  .N225                                                    
 Topix         2146,15    -6,25      -0,29%     +13,45%             
  .TOPX                                                    
 Hong Kong     18700,61   -415,32    -2,17%     -5,46%              
  .HSI                                                     
 Taiwan        16292,00   +132,68    +0,82%     +15,24%             
  .TWII                                                    
 Séoul         2554,69    -12,76     -0,50%     +14,23%             
  .KS11                                                    
 Singapour     3209,56    -4,65      -0,14%     -1,28%              
  .STI                                                     
 Shanghaï      3187,40    -17,35     -0,54%     +3,18%              
  .SSEC                                                    
 Sydney        7138,20    -75,60     -1,05%     +1,41%              
  .AXJO                                                    
 La clôture à Tokyo :                                               
  .TFR                                                     
                                                                    
  WALL STREET                                                       
  La clôture précédente                                             
 :                                                         
 Indices       Dernier    Var.       Var. %     YTD                 
                          points                           
 Dow Jones     32799,92   -255,59    -0,77%     -1,05%              
  .DJI                                                     
 S&P-500       4115,24    -30,34     -0,73%     +7,18%              
  .SPX                                                     
 Nasdaq        12484,16   -76,08     -0,61%     +19,28%             
  .IXIC                                                    
 Nasdaq 100    13604,48   -68,06     -0,50%     +24,36%             
  .NDX                                                     
                                                                    
  Détail de la séance à Wall Street                                 
 :  .NFR                                                   
 "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine                        
 séance à Wall Street  DAY/US                              
                                                                    
  MARCHES                                                           
 EUROPEENS                                                 
 Les futures sur le CAC 40  0#FCE:  et sur                          
 l'EuroStoxx50  0#STXE:                                    
                                                                    
  Les valeurs à suivre à Paris et                                   
 en Europe :  WATCH/LFR                                    
  La séance précédente :                                            
 Indices       Clôture    Var.       Var. %     YTD                 
                          points                           
 Eurofirst     1813,01    -31,99     -1,73%     +8,02%              
 300  .FTEU3                                               
 Eurostoxx 50  4263,74    -78,64     -1,81%     +12,39%             
  .STOXX50E                                                
 CAC 40        7253,46    -125,25    -1,70%     +12,04%             
  .FCHI                                                    
 Dax 30        15842,13   -310,73    -1,92%     +13,78%             
  .GDAXI                                                   
 FTSE  .FTSE   7627,10    -135,85    -1,75%     +2,35%              
 SMI  .SSMI    11383,14   -101,76    -0,89%     +6,09%              
                                                                    
  CHANGES                                                           
               Cours      Veille     Var. %     YTD                 
 Euro/Dlr      1,0733     1,0748     -0,14%     +0,29%              
  EUR=                                                     
 Dlr/Yen       139,54     139,46     +0,06%     +6,43%              
  JPY=                                                     
 Euro/Yen      149,81     149,91     -0,07%     +6,78%              
  EURJPY=                                                  
 Dlr/CHF       0,9062     0,9046     +0,18%     -1,97%              
  CHF=                                                     
 Euro/CHF      0,9728     0,9728     +0,00%     -1,69%              
  EURCHF=                                                  
 Stg/Dlr       1,2355     1,2364     -0,07%     +2,13%              
  GBP=                                                     
 Indice $      104,0170   103,8870   +0,13%     +8,16%              
  .DXY                                                     
                                                                    
  TAUX                                                              
                          Dernier    Var.       Spread/Bund
                                                    (pts)
                                                                    
 Bund 10 ans  DE10YT=RR   2,4890     +0,0370                        
 Bund 2 ans               2,9020     +0,0400                        
  DE2YT=RR                                                 
 OAT 10 ans               3,0720     +0,0390    +58,30              
  FR10YT=RR                                                
 Treasury 10 ans          3,7516     +0,0330                        
  US10YT=RR                                                
 Treasury 2 ans           4,4026     +0,0600                        
  US2YT=RR                                                 
                                                                    
                                                                    
  PETROLE                                                           
 (en dollars)  Cours      Précédent  Var        Var.%      YTD
 Brut léger    74,05      74,34      -0,29      -0,39%     +20,98%
 US  CLc1                                                  
 Brent         78,19      78,36      -0,17      -0,22%     +18,42%
  LCOc1                                                    
                                                                    
 
 (Rédigé par Claude Chendjou, édité par Bertrand Boucey et Blandine Hénault)