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Les modèles de risque des banques inquiètent les régulateurs

Reuters02/06/2015 à 15:04

LONDRES, 2 juin (Reuters) - Les banques ne doivent pas être dépendantes de leurs propres modèles pour évaluer les réserves de fonds propres à constituer, ont estimé mardi trois des principales instances internationales de régulation financière. "Les superviseurs doivent être prudents face à une confiance exagérée dans les modèles internes pour la gestion du risque de crédit et des capitaux réglementaires", déclare dans un communiqué le "Joint Forum", qui réunit le Comité de Bâle, l'Organisation internationale des commissions de valeurs (OICV-IOSCO) et l'Association internationale des superviseurs d'assurance (IAIS). "Dans les cas appropriés, des mesures simples pourraient être utilisées parallèlement aux modèles sophistiqués, afin de disposer d'un tableau plus complet." Alors que la crise de 2007-2009 a mis au jour l'insuffisance des fonds propres de nombreuses institutions, ce qui a obligé certains Etats à financer des renflouements parfois coûteux pour le contribuable, certains craignent aujourd'hui que des banques ne sous-estiment les risques auxquels elles sont exposées. Certaines autorités, comme la Banque d'Angleterre, envisagent donc d'imposer des règles plus strictes, qui pourraient obliger par exemple les plus grandes banques à estimer leurs besoins de capitaux en utilisant une approche dite "standardisée" en plus de leurs modèles internes et à publier tous les résultats pour permettre des comparaisons. Les autorités britanniques, suisses et américaines ont déjà obligé des établissements de crédit à respecter un ratio de levier ("leverage ratio") supérieur au ratio plancher prévu. Pour le "Joint Forum", les autorités de supervision financière doivent aussi surveiller de plus près les prises de risque des banques, notamment dans le contexte actuel de taux d'intérêt très bas, qui incite à la recherche de rendement. Il ajoute que les autorités doivent veiller à ce que les transactions sur des produits dérivés soient garanties par des collatéraux de qualité, comme les emprunts d'Etat, et à ce que les risques liés à l'exposition aux chambres de compensation soient correctement évalués. * Le document publié par la BRI (en anglais): http://bit.ly/1BGPyhm (Huw Jones, Marc Angrand pour le service français, édité par Wilfrid Exbrayat)

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Tout d'abord évaluez vos connaissances boursières et financières et formez-vous en consultant le Guide de l'Investisseur, véritable introduction à la bourse et à l'épargne qui est disponible sur votre site Boursorama Banque sous la rubrique «Aide/Formation».
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Adaptez votre durée de placement (1 mois, 1 an, 5 ans, …) à vos besoins de liquidités (projets, impôts …) et en tout état de cause, n'investissez pas en Bourse une partie trop importante de votre patrimoine.

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Des risques différents selon les marchés
Prenez connaissance des caractéristiques des marchés sur lesquels vous allez investir : vous êtes confrontés à un risque variable (liquidité, volatilité, niveau d'information, change…) selon les marchés sur lesquels vous décidez d'intervenir (Premier Marché, Second Marché, Nouveau marché, Marché Libre, Marché étranger…).

Figez vos pertes
Enfin, la règle d'or à retenir est de savoir figer ses pertes : à vous de définir le montant de perte acceptable dès le début et une fois ce niveau atteint agissez en conséquence.

En appliquant ces quelques règles de bonnes conduite vous serez à même de mieux appréhender votre risque lorsque vous allez investir sur les Marchés

Un ensemble de cours complets sur la Bourse est également mis à votre disposition gratuitement et que vous pouvez retrouver sur votre site Boursorama Banque dans la rubrique «Aide/Formation». Si des questions resteraient en suspend, n'hésitez pas à contacter votre agence qui est à votre disposition.

Cordialement,
L'équipe de Boursorama Banque.