Bienvenue sur le nouveau Boursorama. Découvrez tout ce qui a changé
  1. Aide
    1. Espace Client
    2. Connexion
Espace Membre Boursorama

Erreur d'authentification

Vous êtes authentifié. Nous chargeons votre espace membre.

Mot de passe oublié ?

Nouveau sur Boursorama ? Devenez membre

Identifiant/Mot de passe oublié
Si vous êtes Membre de la Communauté Boursorama, veuillez indiquer l'adresse email que vous avez fournie lors de votre enregistrement pour recevoir votre identifiant et/ou ré-initialiser votre mot de passe :

Nouveau sur Boursorama ? Devenez membre

Fermer

Les investisseurs se ruent sur l'émission obligataire de Dell

Reuters17/05/2016 à 16:41
    par Hillary Flynn 
    NEW YORk, 17 mai (IFR) - Les ordres des investisseurs 
atteignaient au moins 85 milliards de dollars (75 milliards 
d'euros) mardi matin sur la future émission obligataire de Dell 
 DI.UL , lequel compte par ce biais financer l'acquisition du 
spécialiste du stockage informatique EMC  EMC.N , selon des 
sources du marché. 
    L'emprunt promet d'être l'un des plus importants émis cette 
année, dans la catégorie d'investissement, et son montant 
pourrait être relevé à 19 milliards de dollars au lieu des 16 
milliards pour l'instant anticipés. 
    Cette émission en six tranches doit être mise à prix dans le 
courant de la journée. Elle est dans la catégorie 
d'investissement même si l'émetteur lui-même est noté en 
catégorie spéculative. 
    Au vu de la demande, Dell a resserré la fourchette 
indicative des spreads de 37,5 à 62,5 points de base (pdb) sur 
la totalité des tranches, a dit mardi l'une des banques chefs de 
file de l'émission à IFR, un service de Thomson Reuters. 
    La nouvelle fourchette indicative est celle-ci: T+262,5 pdb 
sur le trois ans, T+325 pdb sur le cinq ans, T+400 pdb sur le 
sept ans; T+437,5 pdb sur le 10 ans, T+562,5 pdb sur le 20 ans 
et T+587,5 pdb sur le 30 ans, des écarts susceptibles encore de 
varier de 12,5 pdb au plus. 
    Même si l'emprunt suscite un intérêt massif des questions 
demeurent sur l'avenir de l'entité issue et de la fusion et en 
particulier sur sa dette, qui dépasserait les 50 milliards de 
dollars.  
    "Le niveau de mise à prix paraît attrayant", dit Bill Zox 
(Diamond Hill Capital Management). "Mais on est préoccupé par le 
déclin du stockage et des serveurs sur le long terme".  
    Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citigroup, Credit 
Suisse, Goldman Sachs et JP Morgan sont teneurs de livres.  
    Dell compte également émettre un emprunt "junk" de 3,25 
milliards de dollars, ainsi qu'une autre émission totalisant 
dans les huit milliards de dollars, dans le cadre d'un plan de 
financement de 41 milliards de dollars pour l'acquisition d'EMC. 
     
     
 
 (Wilfrid Exbrayat pour le service français, édité par Marc 
Joanny) 
 

Mes listes

valeur

dernier

var.

10.73 +0.09%
25.52 +2.24%
0.901 -0.11%
9.589 +0.30%
187.68 +2.31%

Les Risques en Bourse

Fermer

Note d'information importante

Chère Cliente, Cher Client,

Nous souhaitons vous donner quelques règles à suivre pour investir dans les meilleures conditions et vous présenter les risques potentiels auxquels vous êtes susceptibles d'être exposés.

Vos connaissances, Votre profil d'investisseur
Tout d'abord évaluez vos connaissances boursières et financières et formez-vous en consultant le Guide de l'Investisseur, véritable introduction à la bourse et à l'épargne qui est disponible sur votre site Boursorama Banque sous la rubrique «Aide/Formation».
Définissez ensuite votre profil d'investisseur (prudent, équilibré, dynamique) et vos objectifs (durée de placement, rentabilité …). Ce constat vous permettra de vous orienter vers les produits et les marchés qui vous sont le mieux adaptés.

Pensez à vos besoins de liquidité
Adaptez votre durée de placement (1 mois, 1 an, 5 ans, …) à vos besoins de liquidités (projets, impôts …) et en tout état de cause, n'investissez pas en Bourse une partie trop importante de votre patrimoine.

La composition de votre portefeuille
Etudiez la composition de votre portefeuille : diversifiez vos placements afin de réduire au maximum le risque inhérent à un support ou à un secteur en particulier et n'investissez pas dans les produits optionnels (warrants, certificats), fortement risqués, si votre portefeuille n'est pas suffisamment important.

Connaître la vie des Sociétés
Renseignez-vous sur la société au sein de laquelle vous envisagez d'investir (actualités, santé financière, opérations à venir, …).

Agir en connaissance de cause
Soyez conscient des risques auxquels vous êtes exposés : de fait, si certains produits (actions volatiles, warrants, certificats, future…) ou certains modes d'investissement (Service de Règlement Différé) augmentent les espérances de gain, ils accroissent aussi fortement le risque de perte (totale). Ainsi, une connaissance technique préalable approfondie est requise, c'est pourquoi nous conseillons aux néophytes de s'écarter de ce type de produits.

Des risques différents selon les marchés
Prenez connaissance des caractéristiques des marchés sur lesquels vous allez investir : vous êtes confrontés à un risque variable (liquidité, volatilité, niveau d'information, change…) selon les marchés sur lesquels vous décidez d'intervenir (Premier Marché, Second Marché, Nouveau marché, Marché Libre, Marché étranger…).

Figez vos pertes
Enfin, la règle d'or à retenir est de savoir figer ses pertes : à vous de définir le montant de perte acceptable dès le début et une fois ce niveau atteint agissez en conséquence.

En appliquant ces quelques règles de bonnes conduite vous serez à même de mieux appréhender votre risque lorsque vous allez investir sur les Marchés

Un ensemble de cours complets sur la Bourse est également mis à votre disposition gratuitement et que vous pouvez retrouver sur votre site Boursorama Banque dans la rubrique «Aide/Formation». Si des questions resteraient en suspend, n'hésitez pas à contacter votre agence qui est à votre disposition.

Cordialement,
L'équipe de Boursorama Banque.