Lanxess s'allie à Saudi Aramco dans le caoutchouc synthétique

information fournie par Reuters •22/09/2015 à 15:41

 (Avec précisions, citations, contexte) 
    FRANCFORT, 22 septembre (Reuters) - Le groupe allemand 
Lanxess  LXSG.DE  a annoncé mardi la vente de 50% de son 
activité de caoutchouc synthétique, numéro un mondial de son 
marché, à Saudi Aramco  SDABO.UL , une alliance avec le géant 
saoudien qui lui assurera un meilleur accès aux matières 
premières issues de la pétrochimie. 
    L'accord valorise la coentreprise que les deux groupes vont 
créer aux Pays-Bas à 2,75 milliards d'euros. Sa direction 
opérationnelle sera assurée par Lanxess, a précisé ce dernier 
dans un communiqué.  
    Saudi Aramco, la compagnie pétrolière publique saoudienne 
qui se diversifie progressivement dans la chimie, investira 
environ 1,2 milliard d'euros en numéraire dans le projet.  
    Matthias Zachert, le président du directoire de Lanxess, a 
déclaré que cette alliance avec un fournisseur des produits 
pétrochimiques utilisés dans la fabrication du caoutchouc 
synthétique correspondait à la stratégie adoptée par plusieurs 
de ses principaux concurrents et qu'elle lui permettrait de 
réduire son exposition aux fluctuations du marché.  
    Lanxess était le dernier des 10 principaux producteurs de 
caoutchouc synthétique à n'avoir aucun lien permanent avec un 
fournisseur de produits pétrochimiques ou un fabricant de pneus, 
a-t-il précisé aux journalistes lors d'une téléconférence. 
    "Nous rattrapons notre retard avec une puissance de feu 
phénoménale. Le numéro un du caoutchouc fusionne avec le numéro 
un de l'énergie", a-t-il ajouté.  
    Parmi les concurrents du groupe allemand dans le caoutchouc 
synthétique figurent Exxon Mobil  XOM.N , qui est lié à Sabic 
 2010.SE , Versalis, filiale d'Eni  ENI.MI , et Michelin 
 MICP.PA , qui coopère avec le groupe pétrochimique indonésien 
Chandra  TPIA.JK .  
    Des sources ont déclaré à Reuters que Lanxess avait eu des 
discussions avec le groupe pétrochimique européen Ineos 
 INEOSE.UL  et les russes NKNK  NKNC.MM  et Sibur  SIBUR.UL .  
    Lanxess, qui réalise environ trois milliards d'euros de 
chiffre d'affaires par an dans le caoutchouc synthétique, a 
entamé il y a plus d'un an la recherche d'un partenaire 
stratégique, dans un contexte d'offre excédentaire sur le 
marché.  
    La Bourse a salué l'accord avec Saudi Aramco et l'action 
Lanxess gagnait 2,91% à 47,1550 euros à Francfort à 13h30 GMT, 
la meilleure performance de l'indice paneuropéen Stoxx 600 
 .STOXX . 
    Markus Mayer, analyste de Baader Bank, estime que Lanxess 
est parvenu à conclure l'alliance sur la base d'une valorisation 
supérieure de 10% environ à celle donnée par l'analyse de la 
somme des parties. La valorisation de 2,75 milliards d'euros, 
dette comprise, correspond à 7,3 fois l'excédent brut 
d'exploitation (Ebitda) estimé pour 2015, a-t-il précisé.   
 
 (Ludwig Burger, Véronique Tison et Marc Angrand pour le service 
français, édité par Wilfrid Exbrayat)