La valeur du jour à Paris - TotalEnergies cède à Conocophilips sa participation de 50% de l'actif Surmont

information fournie par AOF •30/05/2023 à 11:50

(AOF) - TotalEnergies (-1,26% à 55,03 euros) a annoncé que ConocoPhillips lui a notifié le 26 mai dernier l'exercice de son droit de préemption pour l'acquisition de la participation de 50% dans l'actif Surmont (quatrième site d'exploitation de sables bitumineux au Canada) détenu par TotalEnergies EP Canada Ltd. (TEPCA). Le groupe pétrolier américain détiendra alors 100% de Surmont. Cette annonce est en lien avec la cession par TotalEnergies à Suncor Energy Inc. de l'intégralité des titres de TEPCA, annoncée le 27 avril 2023.

TotalEnergies recevra de ConocoPhillips un paiement comptant au closing de 4,03 milliards de dollars canadiens (soit environ trois milliards de dollars américains) ainsi que des paiements additionnels pouvant atteindre un maximum de 440 millions de dollars.

La finalisation de cette transaction, soumise à l'obtention des autorisations publiques, est prévue au troisième trimestre 2023.

TotalEnergies précise que " la transaction avec Suncor sur l'intégralité des titres de TEPCA était soumise au non-exercice du droit de préemption de son partenaire ConocoPhillips ".

Mais suite à l'exercice par ConocoPhillips de son droit de préemption, " TotalEnergies est ouverte à la finalisation d'une transaction avec Suncor portant sur la vente des titres de TEPCA, comprenant la participation dans Fort Hills, à la valeur convenue dans l'accord de vente initial ".

En outre, TotalEnergies, opérateur du bloc OML 130 au Nigéria, annonce le renouvellement pour 20 ans de la licence de production de ce bloc. Situé à 150 km au large des côtes du Nigéria, le bloc OML130 contient les champs prolifiques d'Akpo et d'Egina, mis en production respectivement en 2009 et en 2018. En 2022, la production s'est établie à 282 000 barils équivalent pétrole (bep) par jour, dont environ 30% de gaz, liquéfié dans l'usine de Nigeria LNG, qui contribue notamment à assurer la sécurité énergétique de l'Europe.

Le démarrage de la production sur le projet à cycle court d'Akpo West est attendu d'ici fin 2023.

TotalEnergies Upstream Nigeria Limited (opérateur) détient une participation de 24% dans le bloc OML 130, aux côtés de CNOOC (45%), de SAPETRO (15%), de Prime 130 (16%) et de NNPC, concessionnaire du contrat de partage de production.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Groupe intégré de l’énergie, 3ème compagnie pétrolière mondiale, 2ème gazière et numéro mondial du solaire avec Sun Power ;

- Activité de 141 Mds$ organisée en 4 branches : 45 % pour le marketing & services (réseaux de distribution…), 40 % dans le raffinage & chimie, 11 % dans les renouvelables, le gaz et l’électricité puis l’exploration-production ;

- Modèle économique de transformation en dix ans en un groupe multi-énergies, producteur de pétrole & GNL (gaz naturel liquéfié), d’énergies renouvelables & électricité et d’hydrogène&biomasse ;

- Capital ouvert (6,4 % détenus par les salariés), le conseil d’administration de 12 membres étant présidé par Patrick Pouyanné également directeur général ;

- Bilan solide : ratio d’endettement de 7 % et rentabilité des capitaux propres de 32 %.

Enjeux

- Stratégie 2020-2030 + d’énergie, - d’émissions :

- évolution de la répartition des ventes -30% de produits pétroliers, 50% de gaz, 15% d’électricité et 5% de biomasse et d’hydrogène,

- discipline dans les investissements -13 à 15 Mds$ par an sur 2022-2025, dont 50% alloués aux renouvelables et à l’électricité et 50% au gaz naturel ;

- Stratégie d’innovation menée par One Tech, dotée de 850 M$ pour 18 centres de R&D :

- 3 hubs : industriel, de développement et de support,

- 5 programmes : production, CO2 et durabilité, efficacité opérationnelle de l’upstream, aval & polymères, fuel et lubrifiants,

- une usine digitale pour dégager 1,5 Md$ d’économies d’ici 2025 ;

- Stratégie environnementale 2050 :

- neutralité carbone pour les opérations du groupe et les produits vendus en Europe, réduction de 60% ou plus de l’intensité carbone des produits utilisés hors d’Europe ;

- 4 axes : croissance dans les chaînes de valeur du gaz (naturel, biogaz et hydrogène), dans l'électricité bas carbone (enveloppe annuelle de 1,5 à 2 Md$,) dans le pétrole à point mort bas, dans les biocarburants, dans les activités contribuant à la neutralité carbone (puits naturels, forêts…),

- solaire et renouvelables : capacité de production de 25 Gw d’ici 2025,

- fonds carbone doté de 400 M$ à investir d’ici 2025 ;

- Dans les renouvelables & électricité, portefeuille de capacités de 35 GW à horizon 2025 dont + 20 GW sécurisés par des contrats d'achat à long terme ;

- Accélération de la transition énergétique avec des prises de participation dans 2 projets qatari et indien (solaire, GNL et hydrogène) et dans Clearway, 5ème américain des renouvelables, 29 % des investissements industriels allant aux énergies bas-carbone;

- Excellence industrielle de la production de pétrole avec un point mort à - 20 $/b, avec de nombreux projets en cours (Nigeria) et 4 découvertes (Brésil, Chypre, Namidie et Surinam).

Défis

- Sensibilité aux cours du baril de pétrole et au dollar, une variation de 0,1 $ ayant un impact de 100 M$ sur le bénéfice opérationnel, une variation de 10$ le baril ayant un impact de 2,7 Mds$ ;

- Guerre Russie-Ukraine : dépréciation de 4,1 Mds€ sur la participation dans le russe Novatek;

- Perspectives 2023 d’une production d’hydrocarbures en hausse de 2 %, portée par les démarrages des champs omanais, brésilien et azerbaïdjanais, par des avanéees dans le GNL (2 nouveaux terminaux en Europe) et par une hausse de 30 % de la production d’électricité renouvelable, le tout soutenu par 16 à 18 Mds$ d’investissements ;

- Dividende total 2022 de 2,81 €, soit un versement de 0,74 € pour le dernier acompte, prévision de 3 acomptes en 2023 d’un montant de 0,74 € et confirmation des rachats d’actions pour 2 Mds$ au 1er trimestre, déclenchés selon la formule 40 % du cash-flow généré par des prix d’hydrocarbures supérieurs à 60 $ le baril.

En savoir plus sur le secteur "pétrole et parapétrolier"

Le biogaz pour verdir les activités

Obtenu grâce à la décomposition des déchets, il entre dans la catégorie des énergies vertes. Il s'inscrit dans la stratégie de nombreux pays, notamment en Europe, de réduire leur dépendance aux importations d'hydrocarbures. Les groupes pétroliers ont de fortes ambitions dans le domaine, comme le révèlent deux opérations récentes. Le britannique BP a repris l'américain Archaea Energy pour 4,1 milliards de dollars. Puis, l'anglo-néerlandais, Shell, a annoncé l'acquisition du danois Nature Energy pour 2 milliards de dollars. Ces opérations affichent des niveaux de valorisation élevés, soulignant le fort potentiel du secteur. TotalEnergies avait déjà pris, en 2018, une participation dans l'américain Clean Energy Fuels Corp, dont il détient aujourd'hui 19%. Il s'est récemment allié avec Veolia pour valoriser le biométhane issu des installations de traitement des déchets.