CVC discute du rachat du finlandais Paroc-sources

information fournie par Reuters •15/10/2014 à 18:31

    STOCKHOLM/LONDRES, 15 octobre (Reuters) - Le fonds de 
capital investissement CVC  CVC.UL  poursuit des discussions 
exclusives en vue d'acquérir le spécialiste finlandais des 
matériaux d'isolation Paroc, ont déclaré mercredi deux sources 
proches du dossier. 
    Reuters avait rapporté en août que CVC avait soumis une 
première offre sur Paroc, de même que TPG  TPG.UL , Nordic 
Capital, BC Partners et Cinven  CINV.UL , les propositions 
valorisant Paroc de 700 à 750 millions d'euros. 
    Paroc est propriété d'un consortium de banques et 
d'investisseurs institutionnels depuis 2009, lorsque ses 
créanciers l'avaient racheté au fonds d'investissement de 
Bahrein Arcapita.  
    CVC s'est refusé à tout commentaire. Paroc n'était pas 
disponible dans l'immédiat.  
    Paroc a dégagé un excédent brut d'exploitation de 76,6 
millions d'euros en 2013. Une offre de 700 millions d'euros le 
valoriserait 9,1 fois l'Ebitda. Son plus proche concurrent coté 
Rockwool  ROCKb.CO  se traite actuellement à 6,1 fois l'EBE. 
     
 
 (Sven Nordenstam et Freya Berry, Wilfrid Exbrayat pour le 
service français)