BioAlliance Pharma : "Doxorubicine Transdrug : phase II/III suspendue"
Cours au 15/07/08 | Target Price |
5.85 | 14 |
BioAlliance Pharma annonce la suspension ce jour de létude de phase II/III sur la Doxorubicine Transdrugsuite à
loccurrence de décès avec lésions pulmonaires aigues.Nous considérons que le risque darrêt définitif du programme
Doxo-rubicine Transdrug. dans cette indication est élevé et nous restons dans lattente de la décision définitive
dans les prochaines semaines sur son devenir. Limpact sur la valorisation, si une telle décision de "no go"
intervenait, serait de 2,4 /action. Nous considérons que cela ne remet nullement en cause le mode dadministration
propriétaire Transdrug. qui présente une réelle innovation en drugdelivery avec une technologie nanoparticulaire
qui trouve application avec dautres molécules du pipeline (ex. Irinotecan).Nous maintenons notre recommandation
achat avec un target price de 14 qui pourrait être révisé en baisse (12) avec une décision finale de "no go "
sur le programme Doxorubicine Transdrug attendue sous quelques semaines.
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