Asahi et ThaiBev retenus pour Peroni et Grolsch-sources

Reuters•21/01/2016 à 14:12

 (Actualisé avec des précisions, contexte, rajout d'EQT) 
    LONDRES/SINGAPOUR, 21 janvier (Reuters) - Le brasseur 
japonais Asahi Group Holdings  2502.T  et le thaïlandais Thai 
Beverage  TBEV.SI  ont atteint la phase finale des enchères 
ouvertes pour le rachat des marques Peroni et Grolsch à 
SABMiller  SAB.L , a-t-on appris jeudi de sources proches du 
dossier.  
    Les fonds de capital-investissement PAI Partners et Bain 
Capital et le fonds européen EQT seront aussi présents au 
prochain tour d'enchères, ont ajouté les sources, qui ont requis 
l'anonymat. 
    Les marques Peroni et Grolsch sont estimées à plus de deux 
milliards d'euros mais les offres des deux  brasseurs asiatiques 
pourraient atteindre trois milliards, a dit l'une des sources. 
    A ce prix, Peroni et Grolsch seraient valorisés 15 fois au 
plus leur excédent brut d'exploitation (EBE) combiné.  
    La cession de Peroni et Grolsch, qu'AB InBev  ABI.BR  veut 
boucler d'ici le début mars, selon les sources, vise à assurer 
le feu vert des autorités de la concurrence concernées par son 
acquisition de SABMiller pour une centaine de milliards d'euros. 
    Des offres fermes sont attendues mi-février, ont précisé les 
sources, l'une d'elles ajoutant que certaines des parties 
prenantes avaient la possibilité d'améliorer leur offre au cours 
des prochains jours. 
    AB InBev, SABMiller, Asahi, ThaiBev, PAI, Bain Capital et 
EQT se sont refusé à tout commentaire. 
    ThaiBev a racheté en 2013 la société singourienne Fraser and 
Neave (F&N) pour 11 milliards de dollars. Le groupe est dirigé 
par Charoen Sirivadhanabhakdi, deuxième fortune de Thaïlande. 
ThaiBev est l'un des premiers brasseurs d'Asie du sud-est. 
    Asahi est le premier brasseur japonais avec une part de 
marché de 38% mais sa pénétration à l'international est faible. 
     
     
 
 (Pamela Barbaglia, Anjuli Davies et Saeed Azhar, avec Ritsuko 
Shimizu à Tokyo, Khettiya ittapong à Bangkok et Karen Lema à 
Manille,; Marc Angrand et Wilfrid Exbrayat pour le service 
français)