Aller au contenu principal Activer le contraste adaptéDésactiver le contraste adapté
Plus de 40 000 produits accessibles à 0€ de frais de courtage
Découvrir Boursomarkets

AIB suscite un réel intérêt auprès des investisseurs-DG
information fournie par Reuters31/05/2017 à 12:49

    * Dublin place 25% du capital 
    * Une IPO évaluée à 3 milliards, prix sous les 5 
euros/pièce 
    * AIB pas inquiète des futures élections britanniques 
 
 (Actualisé avec des précisions, citations) 
    par Padraic Halpin 
    DUBLIN, 31 mai (Reuters) - Allied Irish Bank  ALBK.I  (AIB) 
suscite un intérêt manifeste auprès des investisseurs, 
l'établissement, renfloué par l'Etat voici près de 10 ans, 
revenant dans le giron du privé, a déclaré mercredi le directeur 
général Bernard Byrne. 
    AIB, l'une des deux grandes banques irlandaises, a dégagé du 
bénéfice durant chacune des trois dernières années. Elle est le 
leader du crédit immobilier dans une économie irlandaise en 
phase de reprise soutenue. 
    Dans ce contexte, Dublin a lancé mardi l'introduction en 
Bourse de l'établissement, avec la mise sur le marché de 25% de 
son capital, l'une des plus grosses IPO du secteur bancaire en 
Europe depuis la crise financière de 2008.  
    L'Etat irlandais, qui possède 99% du capital d'AIB, avait 
injecté 21 milliards d'euros dans la banque en un moment où 
l'ensemble du secteur bancaire irlandais s'était retrouvé au 
bord du gouffre. 
    Il espérait réaliser la privatisation partielle d'AIB à la 
fin de 2016 avant d'opter pour 2017, en raison de conditions de 
marché jugées défavorables à l'époque.   
    "Le contexte d'une économie irlandaise solide et d'une 
économie européenne qui croît ainsi qu'une marque forte 
impliquent qu'il y a un intérêt très sérieux des investisseurs", 
a dit Byrne à la chaîne nationale RTE. 
    Même si une pénurie immobilière chronique est susceptible de 
freiner la croissance du crédit, les investisseurs sont attirés 
par la prévision d'AIB voulant que l'ensemble du marché 
irlandais doublera pratiquement à 10 milliards d'euros à moyen 
terme, a expliqué Byrne, estimant que la participation sera sans 
doute répartie entre plusieurs institutionnels qui adopteront 
une perspective de long terme. 
    Le ministre des Finances Michael Noonan n'a pas dit combien 
il escomptait retirer de l'opération, ne voulant pas, selon son 
propre aveu, soumettre les investisseurs à la tentation de faire 
baisser le prix avant la publication de la fourchette indicative 
à la mi-juin.    
    L'opération pourrait dégager dans les trois milliards 
d'euros, sur la base d'une valeur comptable de 11,3 milliards 
d'euros fin 2016 et compte tenu du fait que la banque a continué 
de produire du capital et a repris le versement du dividende, à 
hauteur de 250 millions d'euros ce mois-ci, de l'avis des 
analystes. 
    Sur la base du flottant et de l'hypothèse d'une amélioration 
des finances de l'établissement cette année, le prix sera sans 
doute inférieur à cinq euros par action, selon IFR, un service 
de Thomson Reuters. 
    Pour Noonan, le prix pourrait monter un peu si les 
conservateurs remportent une forte majorité à l'occasion des 
élections britanniques du 8 juin. Mais un sondage publié peu 
après ses déclarations montre qu'ils risquent en fait de perdre 
leur majorité.   
    Un risque limité pour AIB, de l'avis de Byrne. "Le marché 
britannique valorisera les actions des banques à partir des 
marchés où elles opèrent; donc, cet élément positif est là pour 
rester à mon avis", a-t-il observé. 
    AIB cotera ses titres à Dublin et à Londres. 
    Bank of America Merrill Lynch, Davy Stockbrokers et Deutsche 
Bank sont co-chefs de file, tandis que Citigroup, Goldman Sachs, 
Goodbody Stockbrokers, JPMorgan et UBS sont teneurs de livres. 
     
    BREAKINGVIEWS-AIB's IPO must balance politics and pragmatism 
  
 
 (Juliette Rouillon et Wilfrid Exbrayat pour le service 
français) 
 

0 commentaire

Mes listes

Cette liste ne contient aucune valeur.