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A suivre aujourd'hui... Eurazeo
information fournie par AOF19/01/2022 à 08:09

(AOF) - Le groupe Eurazeo a réalisé en 2021 un nouveau record de levées de fonds auprès d'investisseurs tiers à 5,2 milliards d'euros, soit une hausse de 80% par rapport à 2020 et de 125% par rapport au montant moyen levé sur les 3 dernières années. Les clients internationaux représentent en 2021 près des deux-tiers des montants levés, contre moins d’un quart historiquement. En Private Equity, la société d'investissement a reçu 3,1 milliards d’euros de nouveaux engagements en 2021 (+30% sur un an), alors que la collecte en Private Debt a été de 2 milliards (multiplication par près de 4).

"Le montant record de fonds levés en 2021 témoigne de notre attractivité auprès des investisseurs internationaux qui reconnaissent en Eurazeo une diversification pertinente, de fortes expertises sectorielles, en particulier dans la Tech et la Santé, une capacité d'innovation, et un engagement fort en faveur d'une croissance durable", a déclaré Virginie Morgon, Présidente du Directoire d'Eurazeo.

Pour répondre à la demande croissante des investisseurs, Eurazeo dispose d'un programme important de fonds en levée en 2022 et 2023 lui permettant de poursuivre son développement ambitieux.

AOF - EN SAVOIR PLUS

Points clés

- Société d'investissement mondiale créée en 2001 ;

- 21,8 Mds d’actifs diversifiés dans un portefeuille de plus de 450 entreprises dont 15 Mds pour compte de tiers : 73 % dans le private equity, 21 % dans la dette privée, 14 % dans les mandats et 6 % dans l'immobilier ;

- Modèle d'affaires : 4 points forts : des capitaux propres garantissant l'indépendance du groupe, une présence forte dans 10 pays et 4 continents, engagement fort et ancien en RSE / 2 priorités : devenir la plateforme d’investissement de référence en Europe, chaque pôle étant n°1 sur son marché, et poursuivre la dynamique de levée de fonds / 2 enjeux complémentaires de croissance pérenne : la gestion d’actifs pour des revenus prévisibles et récurrents et l’investissement dans des sociétés non exposées aux cycles ou à fort potentiel de croissance ;

- Private equity décliné avec Eurazeo Capital :(entreprises valorisées plus de 200 M€), PME (50 à 200 M€), EuroBrands (marques à potentiel international, Eurazeo Growth (entreprises technologiques au modèle d’affaires éprouvé), China Acceleration, Venture (capital-innovation axé sur le digital), Private Debt (PME et ETI européennes… ;

- Capital structuré entre JC Decaux holding (17,91 %), la famille Michel David-Weill (16,71 %) et la famille Richardson (3,55 %), Michel David-Weill présidant le conseil de surveillance de 15 membres et Virginie Morgon le directoire ;

- Solidité du bilan exempt de dettes avec 5,1 Mds€ de capitaux propres à fin juin 2021 et 1,1 Md€ de trésorerie.

Enjeux

- Stratégie de croissance à moyen terme : doublement des actifs sous gestion, à partir de 4 axes de croissance pérennes hausse de la gestion d’actifs pour des revenus prévisibles et récurrents , investissements dans des sociétés non exposées aux cycles ou à fort potentiel de croissance ;

- Stratégie d'innovation pilotée par un comité digital au sein du conseil de surveillance en charge d'accélérer l’intégration du digital dans les activités opérationnelles du Groupe, surveiller et analyser l’environnement digital et d’évaluer le risque cyber ;

- Stratégie environnementale “O +“ visant le zéro émission nette en 2040 à partir de 3 engagements : positionnement sur l’économie bas carbone, intégration du coût du carbone dans la mesure de performance du cycle d’investissement, intégration de la variable carbone dans tout le cycle d’investissement / 80 % des fonds actifs avec une politique d’investissement RSE / 20 % des fonds gérés dédiés à l’économie bas carbone;

- Rotation du portefeuille : 2,4 Md€ de cessions et 4,1 Mds€ d’investissements à fin septembre 2021;

- Equilibre du portefeuille, aucune société ne représentant + 10 % de l'ANR et la part des sociétés cotées étant limitée à 4 %.

Défis

- Valorisation liée aux marchés financiers et mesurée par l'actif net réévalué (99,1 € à fin juin 2021, niveau historique), à comparer au cours de Bourse ;

- Renforcement des positions dans la tech (1 er investisseur en France et Europe) et dans l’activité « brands » de déploiement de marques fortes; doublement des levées de fonds ;

- A fin septembre 2021, croissance de 44 % des actifs sous gestion, portée par les levées de fonds ;

- Anticipations 2022 : dynamisme des levées de fonds, accélération des cessions d’actifs, croissance des actifs sous gestion :

- Dividende 2020, de 1,5 €, et programme de rachats d’actions.

Valeurs associées

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Cette analyse a été élaborée par AOF et diffusée par BOURSORAMA le 19/01/2022 à 08:09:00.

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