GENFIT : Rappel analyse Kepler Cheuvreux suite à résultats annuels

kadmos

15 mai 2024 •09:48

Kepler estime enfin qu'il ne prend pas en compte le pipeline dans l'ACLF. Son target Price de 8,2 euros concerne uniquement la PBC avec les rentrées de cash liées à Ipsen.

Mercutio

15 mai 2024 •10:19

Voilà kadmos

Le but de mon post était de rappeler les bases, vu que le marché a toujours un biais négatif (la dent dure si vous voulez) à chaque publication de résultats de Genfit. Alors que ce T1 ne présente évidemment aucune surprise.

Inova001

15 mai 2024 •13:15

Le pire serait que Ipsen et Genfit fassent un accord de licence pour l'ACLF.

Cela perdrait toute chance d'une OPA d'Ipsen.

jcroc22

15 mai 2024 •13:48

Merci Mercutio 👍

bstek

15 mai 2024 •14:12

le mieux serait qu'un gros labo US fasse un accord de licence pour l'ACLF ou une OPA

Inova001

15 mai 2024 •16:09

Aucun labo US ne fera une OPA sur Genfit sachant que les droits de la PBC sont à Ipsen.

Ipsen est la poison pill qui bloque tout prédateur 

Gentfitness

15 mai 2024 •21:25

Genfit s'en fout s'il y aura OPA d'Ipsen...d'ailleurs j'ai l'impression qu'elle n'attend que ça, mais que ca ne vient pas ...il y a impatience on dirait 😇

Mercutio

15 mai 2024 •21:29

Oui : surtout que pour l'ACLF, Genfit oublie Ipsen et ses moyens limités. Il faut viser un labo US!

Inova001

16 mai 2024 •09:14

Il n'y aura pas de labo US.
Genfit a clairement indiqué qu'il espère un partenariat avec Ipsen

Mercutio

18 mai 2024 •21:50

Non Inova001

Je ferai un post là-dessus pour expliquer la différence de valo spectaculaire avec Cymabay, rachetée 4,3 milliards de dollars (je répète : 4,3 milliards!!!!) par Gilead en début d'année. En gros, pour la PCB, le deal avec Ipsen a été signé fin 2021, AVANT la réussite de la phase 3, donc Ipsen portait le risque. Ce deal n'a évidemment pas maximisé la valeur pour les actionnaires de Genfit. En revanche pour Ipsen, surtout si on compare avec le prix très cher payé par Gilead, c'est une très bonne affaire.

Dans l'ACLF, + gros marché que la PCB, cette fois Genfit n'est pas prise à la gorge et peut financer ses recherches. Elle dispose de 5 voies de traitements différents. Bien sûr Genfit a indiqué que puisque la collaboration avec Ipsen était satisfaisante sur l'ACLF, Ipsen était à nouveau un partenaire potentiel. Mais seulement potentiel. Je suis certain que cette fois Pascal Prigent cherchera à avoir "sa revanche" avec un deal maximisant la valeur, que ce soit une OPA ou un accord de licence. Et ce deal peut très bien se faire avec une société autre que Ipsen, c'est même ce que je recommande à Genfit :)

bazinyy

19 mai 2024 •10:16

vu ce qui se passe avec le carnet d ordre depuis quelques jours 
ca ne fait aucun doute il y a un prédateur sur genfit
en souhaitant que l on se fasse racheter le + haut possible
1 milliard n a rien d extraordinaire soit environ 20 euros l action
sachant qu Ipsen doit 360 millions de paiements d étapes
a cela s ajoute 10 ans mini de royalties je donne une fourchette basse a 700 millions
on a aussi les tests NASH les meilleurs sur le marché les + fiables je rajoute environ 300 millions
+ l aclf on attend les résultats phase 2 si c est ok il y aura de la spéculation car c est un marché a 4 milliards
et seul GENFIT  a une étude dessus en phase2 donc je rajoute 500  millions de spéculations
ca nous met genfit a 1.9 milliards a quelques centaines de millions d euros prés
pour nous actionnaire une opa entre 1 et 1.5 milliards et tout a fait envisageable
soit environ 30 euros si tout s aligne et 20 euros si opa agressive
a 20 tout le monde vendra

rogeral3

19 mai 2024 •10:58

Les fameuses manipulations dans le CO sont toujours rigolotes à lire. Ça permet de se rassurer , sans doute. 

Retrait d'Ocaliva , non acceptation de mise sur le marché du Seladelpar et surtout phase réussie dans l'ACLF sont des sujets autrement plus importants , sérieux et décisifs. Dans la montée de Genfit , ce sont ces données qui donneront le LA. L'éventuelle OPA étant une chimère souvent envisagée mais ne voyant que rarement le jour. Ici , Ipsen n'a absolument aucun intérêt à mettre la main dur Genfit. A noter aussi que les OPA se font , presque toujours , après une forte hausse du cours. 

bazinyy

19 mai 2024 •11:33

inova si un labo us  décide d acheter genfit 
le pdg n t y pourra rien 
ils peuvent même acheter ipsen....
quand tu vois mettre 3 milliards pour une molécule dans la pbc
tout est jouable

bazinyy

19 mai 2024 •11:43

rassurer de quoi rogerai ? 
pas besoin ici  c est un penalty 
toi tu dois être fauché et jaloux
on aura une opa ici ca ne fait aucun doute

rogeral3

19 mai 2024 •12:57

Rassurez-vous , bazinyy. Ne suis ni fauché ni encore moins jaloux surtout de vous cher ami. Concernant l'OPA éventuelle , ce serait même plus agréable pour Genfit et les actionnaires qu'elle ne se fasse pas. En tout cas, pas avant qu'elle ne remonte fortement. Concernas le pénalty , il me semble que l'arbitre n' arien sifflé et que la VAR n'a pas été consultée. Sauf erreur de ma part , bien sûr. 

bazinyy

19 mai 2024 •14:21

4.3 milliards de dollars 
Le prédateur qui a mis la main sur cymabay 
C est ce qu il fait 
Le marché est totalement sous estimé 
Intercept sera retiré du marché 
Il ne restera plus que deux molécules 
Celle de Genfit et celle de cymabay 
Genfit va attirer toutes les convoitises...
Opa se fera a plus d un milliard d euros 

bazinyy

19 mai 2024 •14:22

Beaucoup de dénigrement ici
Les jaloux sans le sous sont légion sur ce forum 

Smirnoff

20 mai 2024 •10:57

excellent

osaffer

20 mai 2024 •11:06

Si les résultats ACLF bons voir très bons , il y aura probablement un nouveau deal avec Ipsen , qui sera mieux négocié, de plus le marché se chifffre en milliard et il n’y a pas encore de traitement . Si résultats excellents il y aura une OPA . Il ne faut pas oublier que Genfit a plusieurs molécules pour l aclf.

En tout cas je ne vois pas PP faire la P3 seul.

Ipsen fait aussi une étude dans la psc, donc des royalties pour Genfit si ok 

Mercutio

21 mai 2024 •18:12

Bon. Boursorama a restauré mon petit message de ce WE (au-dessus dans ce fil) où je disais en gros que, si Genfit a été pris à la gorge pour signer fin 2021 dans la PBC avec Ipsen, il ne l'est pas cette fois dans l'ACLF... Les jeux sont tout à fait ouverts cette fois pour obtenir un bien meilleur deal. Ca peut aussi évidemment se finir en rachat pur et simple.

Qu'en pensez-vous?

rogeral3

21 mai 2024 •18:29

Si par bonheur , les résultats de cette phase dans l'ACLF sont positifs , il est à espérer que nous n'aurons pas de deal entre les deux boîtes. Sans deal , Genfit susciterait alors un fort intérêt. Avec , beaucoup moins. D'une forte spéculation à une envolée sans durée , en résumé. 

Mercutio

21 mai 2024 •18:34

Voilà. C'est ça. Genfit n'a aucun intérêt à s'associer avec Ipsen dans l'ACLF, même si ça aurait du sens pour Ipsen de compléter son portefeuille dans les maladies du foie.

bazinyy

21 mai 2024 •19:02

Mercutio rogeral3  vous ne comprenez pas que tout est plié....
Ipsen mettra la main sur Genfit d ici peu
le Board de Genfit n attend que cela et y est très favorable...
les résultats phase2 dans l aclf seront ok pour une phase3 
80% de probabilité...maintenant ce que je ne maitrise pas
est ce qu Ipsen attendra les résultats aclf  ou prendra possession de Genfit avant
et ca sera au minimum un milliard en cas d opa

dieu87

21 mai 2024 •19:06

Kepler est l’analyste au crédit agricole et vise 10€ il à rehaussé son objectif