Un dividende est-il réellement intéressant pour l'actionnaire ?

Tout le monde n'est pas spéculateur. Il y a aussi des rentiers qui veulent toucher des revenus autrement qu'en s'occupant de leur portefeuille.

Une action est un morceau de la propriété d'une entreprise. Chaque année vous devez payer les salariés, les achats de matières et matériel, les impôts..Ce qu'il reste alors comme bénéfice éventuel est partagé entre tous. Avec vos dividendes rachetez plus d'actions si vous voulez soutenir le cours.

J'aurais tendance à dire que le dividende est ce qui fait la valeur de l'action. En tout cas, historiquement, c'était ça.
En effet, quel est l'intérêt de posséder une action, si il n'y a pas de dividende du tout ?

Sans le dividende, une action serait une pure bulle spéculative. Avec, elle a une signification économique : si l'entreprise fonctionne bien, elle fait des bénéfices et distribue plus de dividendes.

Alors évidement, quand la date du dividende approche, les gens achètent pour l'encaisser. Une fois la date passée, ils revendent.
C'est assez logique : si l'action ne variait pas du tout, il suffirait d'acheter la veille de la distribution, revendre le lendemain pour réaliser une plus-value à coup sûr.

La perte de valeur le jour du détachement est juste technique...l'action remonte souvent par la suite.
Le dividende est donc intéressant effectivement pour les investisseurs de long terme qui souhaitent sécurisé un rendement.

Cependant il faut se méfier des rendements trop élevé (comme FT) qui cachent souvent des perceptives de croissance faible. L'idéal étant d'avoir un bon équilibre entre croissance et dividende (SANOFI, TOTAL, VALEO, MICHELIN,...)

dans mon PEA, je paye un impot sur les dividendes et rien sur les plus-values. j'ai donc intérêt à choisir des sociétés qui payent le moins de dividende possible mais dont le cours monte (Essilor, AL, Rubis, etc..). Je m'en porte très bien!

Effectivement, l'action perd de la valeur au détachement du dividende. Et contrairement à ce qu'indiquent certaines personnes, l'action ne retrouve pas automatiquement sa valeur précédente. Encore faut-il que l'entreprise montre au marché qu'elle a des perspectives d'avenir.

Ainsi, FTE perd de la valeur à chaque détachement, et ne la retrouve pas. Elle cotaît 16.18 il y a un an, et 10.56 maintenant. Ceux qui ont joué le rendement annuel de 10% ont perdu.

En théorie NON un dividende n'est pas intéressant pour l'actionnaire minoritaire hors considération fiscale ( abattement sur les dividendes etc).

Ce résultat a été démontré scientifiquement par Modigliani et Miller il y a 50 ans déjà, je ne reviendrai pas la dessus

Néanmoins l’intérêt pour le dividende provient de la défiance dans les comptes publiés par les entreprises dans la lignée des scandales des années 2000 style Worldcom ou Enron.


En gros, quand l'entreprise publie en bon résultat sans verser de dividende c'est peut être mensonger alors que quand elle verse un dividende c'est du "vrai réel".

En plus quand l'entreprise verse des gros dividendes, il n'y a plus d'argent dans les caisses.
Les dirigeants sont donc moins libre de faire n'importe quoi.
Par exemple, ils ne peuvent plus librement racheter à prix d'or un concurrent histoire d'augmenter leurs bonus.

Ils doivent demander l'autorisation aux actionnaires (augmentation de capital) ou aux banque en empruntant.

C'est peut être plus sain pour la bonne gestion de l’entreprise qui ne doit pas accumuler la trésorerie.

Le danger est que le dividende peut être remis en question à tout moment par la société. Je me suis fait piégé avec Pages Jaunes 'PAJ) qui possédait l'un des plus beaux pourcentage de dividende et qui, du jour au lendemain, pour l'exercice en cours qui plus est, a été annulé. Ne vous reste plus alors qu'une action qui chute sans prix de consolation.

désolée BAP 74 que j'estime beaucoup... la fiscalité s'applique fatalement sur les dividendes depuis deux ans : n'est-ce pas ?

Oui, évidemment. Chaque année, la société dans laquelle vous avez investie, vous reverse un intérêt sous forme de dividende (ou coupon).

Plus le dividende est élevé, plus on gagne de l'argent.

Ex : Un dividende de 10 % rapporte plus qu'un dividende de 1 %.

D'où l'intérêt pour l'investisseur de ne pas ignorer le dividende lorsqu'il achète une valeur. C'est un revenu constant et durable tant que l'on ne revend pas l'action.

Fiscalement, plus vous percevez de dividendes, plus vous en reversez à l'état ; le particulier et l'état sont chacun gagnant. Mais de plus en plus l'état ! A noter tout de même que le particulier a intérêt à posséder ses actions dans le cadre d'un PEA qui défiscalise les dividendes (jusqu'à une limite). Evidemment, on s'inscrit dès lors sur un investissement de long terme, 8 ans.

Lors de la revente du titre, en plus des dividendes antérieurement versés, vous pouvez faire une plus value. C'est le bonus.

En cas de moins value, les dividendes versées années après années auront peut-être couvert la perte. C'est souvent le cas d'autant plus si vous rachetez régulièrement à la baisse la valeur. Technique d'investissement qui a fait ses preuves !

Pour la société émetrice des titres, les dividendes fidélisent les actionnaires, ce qui permet un apport intéressant de capital et un soutien du titre.

Conclusion : Le dividende et le cours de l'action sont donc 2 choses distinctes. On capitalise sur une valeur pour en tirer un bénéfice lors de la revente en cas de plus value et l'on gagne un dividende annuel (souvent plus généreux que le taux actuel du livret A à 2.25 %) en conservant durablement la valeur .
Je recommande aux particuliers de ne jamais négliger les dividendes au moment de se positionner sur une valeur. De nombreux "anciens" l'ont bien compris et en tirent d'ailleurs des revenus substantiels dans le cadre notamment d'un PEA.

1)le dividende, tu l'as encaissé, il est pris.le cours de bourse, le gain n'est que théorique tant qu tu n'as pas vendu : 1 tien vaut mieux que 2 tu l'auras.
2)la fiscalité n'est pas la même (1000 e de dividende, c'est O impots, avec 1000 e de pv, c'est pas la même..)
3) revenus complémentaires

Si j'ai 4000 parts FT et que je touche 1.40€ par part je gagne 5600€ par an...et ceci quelque soit le cours de FT...il ne faut pas toujours regarder le capital qui est certes variable, mais aussi la rémunération du capital, qui elle est théoriquement fixe.

en général l'action retrouve assez vite son cours d'avant détachement du coupon

le dividende est généralement intéressant dans les sociétés immobilières et les sociétés accomplies dont il n'y a plus grand chose à espérer en terme de plus value. Mais attention, il est plus facile pour les états de taxer les dividendes , que de taxer les plus values. Donc , il vaut mieux viser les sociétés avec plus values, car les impots vont encore augmenter . Mais cela nécessite une recherche plus importante.

Moi, je " DIS VIS DANS DE " bonnes conditions avec le " DI VI DEN DE " . !! . lol . !!

Apparement il n'y a pas d'ir sur les dividendes dans un pea, mais j'ai un doute si on ne les réinsvestis pas (ce que l'on pourrait faire par choix par ex dans un pea de plus de 8 ans)


Le calcul du prélèvement social

Lorsque les plus-values du PEA deviennent non-imposables (PEA de plus de 5 ans), le calcul du prélèvement social, effectué dans le cas d'un retrait partiel ou total, devient particulièrement complexe.
http://www.cbanque.com/bourse/plan-epargne-en-actions.php#
La première raison est que le taux à appliquer dépend de la période où les plus-values ont été réalisées. En effet, comme le PEL, il faut tenir compte des différentes évolutions du taux des cotisations sociales. Par exemple, la CSG a connu des taux de 3,4%, 7,5% ou 8,2%.

Ensuite la base de calcul, ce sont les plus-values. Plus exactement, c'est la différence entre les différentes valeurs liquidatives du PEA (le solde du compte espèces + la cotation des différentes valeurs à une date donnée) et la somme totale des versements effectués.

Pour un PEA ayant plus de 15 ans, cette plus-value a été certainement très variable dans le temps. Il est même possible qu'à certains moments, ce soit plutôt des moins-values. Heureusement, les services fiscaux ont prévus un système de compensation entre les différents taux de CSG si ce cas de figure se produit.

Le sort des dividendes

Les dividendes d’actions sont versés sur le compte espèces dédié du PEA où ils pourront alors être réinvestis et ne sont pas soumis (en tant que tel) à l’imposition comme sur un compte titres classique. Ils seront soumis indirectement avec la plus-value globale du PEA.

bien connaître le titre choisi..le divi amène en effet
une baisse technique du même montant en général ..parfois
plus ... il faut espérer ensuite qu'elle remonte

Sur du très long terme, les gains en bourse se partagent grossièrement à parts égales entre PV sur capital et rendement (dividendes ou actions gratuites).
Le dividende te permet d'avoir des revenus non négligeables sans vendre d'actions (p. ex en période de bourse faible). Attention aux dividendes très élevés qui peuvent cacher des perspectives limitées. A titre d'exemple F. Télécom (j'en ai comme tout le monde) a perdu 5€ à cause de l'arrivée de Free (presque 5 années de dividende en quelques mois).
Pour ce qui me concerne, mes titres à dividende préférés sont GDF-Suez (une des plus sures), VEOLIA (qui a beaucoup perdu depuis un an), EDF et l'équivalent allemand (EON) qui ont également perdu en valeur ces derniers temps. Sinon, tu as les classiques des classiques TOTAL et SANOFI.
En principe, les pertes en capital sur ces valeurs se récupèrent toujours, mais dès fois, ça prend beaucoup de temps.

le dividende correspond à de l'argent gagné précédemment donc reflète la prospérité passée ,or ce qui compte avec les actions c'est l'avenir et un dividende peut être réduit ou supprimé.

Pour compléter les autres réponses qui indiquent que le cours de l'action tend à remonter par la suite, vous remarquerez aussi que le cours de l'action a aussi tendance à monter dans la période qui précède le versement du dividende, donc la baisse qui suit (et qui d'ailleurs n'est pas forcément strictement égale au prix du coupon) peut être considérée comme rétablissant la moyenne du cours.