TRIGANO : Feu vert pour achat ADRIA

Albeicin

27 avril 2017 •15:56

http://www.zonebourse.com/TRIGANO-4718/actualite/Trigano-Feu-vert-de-la-Concurre nce-au-rachat-d-Adria-Mobil-24280443/

nasowone

27 avril 2017 •16:08

J'allais le poster, t'es trop rapide ! ;)

nasowone

27 avril 2017 •16:09

J'aurais aimé une grosse bougie verte à l'annonce mais bon... Ça viendra !

Albeicin

27 avril 2017 •16:12

La nouvelle n'est pas encore connue...j’espère que le titre va réagir à cette très bonne news.

nasowone

27 avril 2017 •16:52

HA ! yen a un qui a vu à 16H35 !

nguye124

27 avril 2017 •17:02

Il faut quand même attendre l'annonce de la prise de controle de Trigano. Espérons qu'il n'y a pas d'autres soucis.

M4388818

27 avril 2017 •17:09

Aucun obstacle pour le rachat d'ADRIA par Trigano.
L'autorisation de l'autorité de la concurrence était le dernier obstacle, qui est maintenant levé.
Je pense que la société TRIGANO va finaliser le rachat d'ADRIA sans problème.

AND.KOTE

27 avril 2017 •18:07

Merci

nguye124

27 avril 2017 •18:09

Il faut aussi voir le prix et les conditions que Trigano a accordé pour obtenir la prise de controle

M4388818

27 avril 2017 •18:20

On saura d'avantage très bientôt je pense.
Les choses vont aller vite maintenant.
Bien à toi nguye124.
Bon long week-end à tous les participant de cette fil.
Trigano is the best.

AND.KOTE

28 avril 2017 •13:18

Effectivement la nouvelle n infflut pas sur le cours la Grande Bretagne pese toujours sur le cours attention aux prochains resultats annuels

M3659189

02 mai 2017 •19:22

Le CA d'Adria sera intégré à partir de fin mai ?

Pour l'exercice clos fin août 2017, le CA de Trigano devrait avoisiner les 1,8 milliards (vs 1,3 milliards en 2016) soit +35% répartis ainsi :
+25% de croissance organique
+10% liés à la croissance externe (8/12 du CA de la cible anglaise achetée en début d'année qui fait 120M€ de CA en année pleine + 3/12 du CA d'Adria qui fait 350M€ de CA en année pleine)

On peut espérer un RN de 89M€ soit une marge nette de 5% (vs 4,5% en 2016).

Pour 2018, on a déjà +17% de croissance qui correspondent à l'effet année pleine des acquisitions 2016 (302M€ de CA). Si le marché du camping car poursuit son envolée, une croissance organique de 15% n'est pas utopique. Soit + 32% de croissance en 2018. On peut viser une marge nette de 5% (effets liés aux synergies industrielles). Avec un PER plus raisonnable de 16, on arrive à un cours de 120€ fin 2018.

Je ne suis pas actionnaire (pas de cash dispo) mais je reconnais que le dossier est séduisant. Le PER 2017 est de x21,3 au cours actuel, et celui de 2018 de x13,1.

Les 2 points qui me freinent un peu sont :
- les PER dans l'automobile sont inférieurs à x10 (certes le camping car ce n'est pas une voiture mais bon un PER de 20 me dérange un peu).
- la croissance du camping car est elle cyclique (renouvellement du parc, effet de mode..) ou continuera-t-elle au moins jusqu'en 2020 (nouvelles tendances de société). Si quelqu'un a des études dessus ...