Question aux spécialistes

Bonjour Caldair1,
Première chose à faire si tu as Excel, rapatrier les données de ces deux séries (EONIA, EUR-3M) que tu trouveras sur le site de la Banque de France:

ici-->
http://www.banque-france.fr/economie-et-statistiques/changes-et-taux/les-taux-in terbancaires.html

Le fichier à télécharger est le premier et s'intitule:
page3_quot.csv

L'ouvrir avec Excel, et masquer (ou effacer la colonne "Euribor 1M", qui ne nous intéresse pas dans ton cas)

De ce fichier, vider TOUTES les lignes contenant des ND" (les jours fériés)
Sélectionner les cellules A,B et C de la ligne 9, puis prolonger jusqu'en bas (CTRL+MAJ+ flêche vers le bas). Puis aller dans le menu "Insertion", choisir "Nuage de points" et laisser Excel ajouter le graphe qui dès lors aura en abscisse la date (depuis le 01/01/1999, jusqu'à la date d'aujourd'hui: soit quelques 3400 valeurs pour chacun des indices )

Le résultat "à première vue" montre que les 2 indices évoluent de façon corrélée (ce qui n'est pas une surprise!) et que l'écart entre les 2 est sensiblement de ...20/30pdb.

Affinons, puisque nous avons Excel, créons la différence entre les deux indices (donc on insère une colonne supplémenntaire, dans laquelle on entre la formule suivante "=EUR-M - EONIA". On demande à Excel de tracer à nouveau un graphe avec seulement la colonne A (date) et la nouvelle colonne (Delta EUR-3M /EONIA)

On constate:
- q'entre 2001 et 2005, le delta était proche de 10 pdb majoritairement
- depuis début 2007, ce même delta a toujours uen moyenne supérieure à 60 pdb (donc 0,6%), avec des excursions au delà de 100 pdb, et dernièrement (2010/2011) on est plus sur un niveau 60/70pdb, ce qui est constaté aujourd'hui: EONIA à 0.366 et EUR-3M à 1.094

Donc pour seulement une année cela semble intéressant, sous condition que le delta reste sur sa tendance des 2/3 dernières années (ce qui reste du domaine de la précision tendancielle - liée à l'analyse du passé)

Mais vu que ta banque te charge de 25 pdb supplémentaires en cas de choix de l'EONIA, ce sont environ 25/35 pdb que tu peux espérer gagner dans l'affaire.

En conclusion, fais toi-même le tracé des courbes, étudie-les, et fais toi un avis personnel avant de choisir.

Cdlt.

Bonjour Alex et rhum40,

si je ne m'abuse tu fais référence à des Bons du Trésor ou plus précisément à ce que l'on appelle des BTF Bons à Taux Fixe (des "précomptés" probablement).

Non seulement comme le souligne Alex, c'est pas top au niveau rendement (pour un particulier), mais les particuliers n'y ont pas accès, puisque seules les SVT sont "invités" aux adjudications, et qu'en matière de BTF il n'y a pas de marché secondaire (comme pour les OATs) où les particuliers pourraient se servir.

nota: SVT = les banques et institutionnels invités à bider lors des adjudications.

merci M5384990,mon problème est la projection sur les 15 mois à venir !...risque crédit!.. position BCE dans les mois à venir(liquidités abondantes) etc..
OK pour les 20/25 pdb. je vais essayer négocier sur l'augmentation de leur marge de 1,25 à 1,50 !.. c'est pas gagné! A+

Moi j'ai eu EONIA + 1,2. Tout dépend de la taille et des conditions de ton contrat AV