ETF ET OPCVM : vos avis selections fonds

R.PISTRE

11 novembre 2012 •12:17

propose à mes clients, je suis agent général.
CARMIGNAC PATRIMOINE A
AGRESSOR
Après pour le timing, il faudrait en discuter.

lsasport

11 novembre 2012 •13:09

agressor et carmignac patrimoine, je les pratique depuis 2003, je les connais bien ;)
j'aurais aimé donc un avis sur les autres fonds cités..

M3968661

11 novembre 2012 •14:48

Mes avis:

- Fonds Carmignac et Agenor: OK à court et moyen terme.
- Prevoir Gestion Actions: attention à la présence d'une grosse ligne Apple qui risque de dévisser. Il vaudrait mieux vendre et arbitrer vers un autre fond Européen (Echiquier Major ou Fidelity Europe).
- R Opal Asie: pourquoi pas. Il n'y a pas beaucoup de choix sur l'Asie.

- A court terme, il vaudrait mieux éviter la France et l'Immobilier, suite à la crise en cours et la politique économique du gouvernement.
- A la place de l'immobilier, une ligne valeurs aurifères pourrait être envisagée (Blackrock World Gold ?).

- Oddo Avenir Europe A est un très bon choix qui complète bien Agenor.

- les US en direct sont un peu riqués à court terme. Mieux vaut prendre des fonds internationaux qui font varier leur exposition aux US en fonction des circonstances.

- plutôt que des fonds spécialisés en obligations européennes, il vaut mieux privilégier des fonds diversifiés à dominante obligataires qui permettent au gérant de se mettre à l'abri en cas de mouvements défavorables sur les taux et booster les rendements actuellement très faibles (un fond comme Eurose n'est pas mauvais).

- en ce qui concerne les obligs internationales, Amundi Oblig Internationales est très bien.

Cordialement,
GDB.

lsasport

11 novembre 2012 •16:47

Prévoir Gestion Actions :
la ligne Apple a été allégée, il y a 65 lignes dans le portif, et malgré les -25% de 705 à 540 sur Apple depuis le 21/09, le fonds n'a rien perdu depuis cette date (168.92 le 24/09, 169.48 le 07/11), et entre temps il était meme monté à 172.17 le 16/10

Etant donné la satisfaction sur ce fonds depuis presque 3 ans, je serais plutot "buy and hold" sur cette ligne ;)

Quant à arbitrer.. je n'ai pas accès à Echiquier Major dans mon perp, dommage c'est un fonds que j'apprécie, et je n'aime pas le paquebot "Fidelity Europe" (très volatil)

- R Opal asie, c'est un fonds de fonds, ça reste assez modéré comme comportement (peu volatil), ce n'est pas le meilleur de sa catégorie loin de là, mais ça me permet de m'exposer un peu à ces marchés en maitrisant la volatilité.



- Je vais sans doute retenir votre conseil sur le fait d'éviter une ligne foncière, Desrives me faisait déjà remarqué que finalement ces fonds étaient assez corrélés au CAC (ou actions), autant etre moins spécialisé.

- Oddo Avenir Europe A me séduit de plus en plus.

- sur la france finalement, si j'ai des fonds "europe", libre aux gérants de pencher plus pour l'allemagne, les pays bas ou la france, autant ne pas se restreindre effectivement, je vais sans doute éliminer cette possibilité.

- fonds aurifère.. je n'ai rien contre le gold "physique" (j'en ai), mais les fonds sont plutot liés aux société minières qu'au métal lui meme, et leurs perfs 2012 sont assez mauvaise, alors meme qu'en euro le lingot globalement a progressé de 38k à 43 k... Pour tout vous dire j'ai une ligne "CM-CIC Or et Mat 1ere" sur un autre portefeuille, très performante de mi 2008 à fin 2010, ensuite ça stagne sur 2011 et ça a pas mal baissé depuis novembre 2011.. le pb sur ce type de fonds au delà des "sociétés minières" est la parité euro/dollar..
A 1730 l'once, je ne suis pas certain qu'il faille renforcer maintenant, ou attendre une légère rechute sur 1500 / 1550 ?

- US en direct : j'avais déjà des réserves comme expliqué dans le 1er post de la file, je vais passer mon chemin

- fonds obligataires : je fais avec les fonds abordables sur ce perp, d'où les 2 fonds Natixis cités et le Amundi..

Reste les fonds "actions internationales".
Ayant déjà du Carmignac Invest, des avis sur les 3 lignes suivantes m'intéresseraient :

E0031069051 Axa Rosenberg Global Equity Alpha B EUR
BE0946893766 Dexia Sustainable World C
LU0107988841 Oyster World Opportunities EUR

Merci pour votre participation au débat ;)

lsasport

11 novembre 2012 •19:33

ce forum est là pour qu'on puisse discuter sicavs et fcp, je ne vois pas en quoi ça serait hors sujet, je n'ai pas eu le temps de voir votre réponse...

sur votre forum perso peut etre ?

M3968661

12 novembre 2012 •07:56

Laurent,

Mes préconisations de fonds étaient basée sur une liste récupérée sur le net, et datée du 20/12/2010.
J'ai vu par contre une liste datée de 2009, où il n'y a pas Echiquier Major, Eurose et d'autres.

Soyez sûr d'avoir la dernière liste à jour avant de faire vos choix.

lsasport

12 novembre 2012 •09:10

en effet selon le site (et selon le courtier), on tombe sur une liste de 2009 ou une autre de 2010...

Vous avez raison, il faudrait déjà que j'aie une liste à jour !

D'autant que sur la liste 2009 comme sur la liste 2010, il y a des fonds qu'on ne trouve plus sur morning star...

Du coup je vais peut etre m'intéresser à Major..

Pour Eurose par contre sur un PERP à 1% de frais d'entrée, 1% de FG / an et 0.5% de frais en arbitrage, autant rester sur le fonds euros.. :
2.04% en 2007
-6.86% en 2008
16.77% en 2009
4.52% en 2010
-0.91% en 2011


Autrement dit en dehors de l'année 2009 exceptionnelle, au mieux ça fait entre 2 et 6%, je passe donc mon chemin..

merci gdb

nbelluye

12 novembre 2012 •22:17

passant pas bien souvent pour pas dire ultra rarement, je m'arrête sur ce post, façon à moi de dire coucou.

Pour reprendre ton post, voici mes remarques :
* peut être alléger Carm qui semble plutôt bien pondéré. Quittes à choisir j'allègerai "Carm Emergents" pour garder plus l'aspect "international" avec la lattitude associée laissée au gérant.
* côté immo, le fonds BNP est moins volatile, pourtant ma préférence va plus au fonds AXA (qui je trouve à au global un meilleur track sur dans le temps).
* côté smid, regardes la synergie avec Agenor pour trouver celui le plus complémentaire. Maintenant Agressor / Agenor c'est la même société donc ...
* attention sur le fonds US, marché déjà bien revalorisé et il y a le risque de change qui n'est pas neutre et qui pourrait aussi bien à te permettre des gros gains ... ou des pertes ... (mais aucun intérêt amha de remplacer par un fonds hedgé si dispo).
autre point, je trouve que de façon global/macro, les fonds rosenberg ne sont pas le top level ni Oyster non plus. Aussi, si tu souhaites rentrer une ligne, je te conseille de lire les reportings pour voir si tu partages leurs stratégies car dans ce cas tu auras choisi un fonds qui portera tes choix.
* côté obligataire : ne pas perdre de vu que le fonds Amundi Oblig int ne se positionne (positionnait car je n'ai pas regarder un reporting récent mais c'était le cas pendant des années) pas que sur des obligations au sens strict mais "parie" bcp sur les devises. A manier avec prudence, expérience ou parcimonie.
sinon j'éviterai perso les fonds "inflation" et corporate est un choix correct ... maintenant Natixis n'est pas sur le podium en terme de gestion oblig.

qpado

12 novembre 2012 •23:40

...et également l'occasion de dire bonjour à nbelluye !

Secteur immo --> pourquoi ce choix thématique ?

Small Caps
j'apprécie beaucoup Oddo Avenir Europe (excellente track record, ligne de conduite claire, expertise sur ce segment)

France Smalls Caps
Agenor et Oddo Avenir sont fortement corrélés à (respectivement Agressor et Oddo Avenir Europe). Ces tandems me semblent redondants.

Secteurs obligataires
3 choix ? Pourquoi ne pas élaguer...pour le moment, je suis en train d'analyser la gamme High Yield (Allianz Euro High Yield, BNPP L1 Bond Euro High Yield) mais également - pour les aspects de diversification mondiale - les fonds obligataires en monnaies locales des pays émergents (BNPP L1 Bond World Emerging Local...je n'ai pas encore trouvé de concurrents pour une comparaison).
Pourquoi pas des obligations liées à l'inflation... J'ai l'impression que le timing est important en terme de performance relative avec les autres catégories d'obligations, je ne m'y suis jamais risqué car j'ai l'impression que sur le LT, c'est d'office moins performant que de l'obligataire classique...sauf bon timing.

Enfin, dans cette sélection, pas de fonds de DNCA et Comgest. Ces deux maisons valent la peine. Particulièrement parce que DNCA a étoffé sa gamme obligataire et qu'il y aura peut-être quelque chose à votre goût et que Comgest possède vraiment quelques bonds fonds (Renaissance Europe semble à la mode pour le moment).

Avis positif sur la proposition de fonds défensifs (grosse composante obligataire) mais flexibles : Eurose, Echiquier Patrimoine (très très défensif), ARTY (un peu plus offensif).

Enfin, il y a toujours Sextant Grand Large...

N'hésitez pas à nous communiquer vos choix pour le suivi de ce portefeuille.

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13 novembre 2012 •23:43

Ben oui mais qui a protesté ?

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14 novembre 2012 •17:28

SANS FAUTES

lsasport

15 novembre 2012 •03:47

ça fait plaisir de te relire par ici, ah le bon temps du "jeu forum", avec ton suivi mensuel, le "next 10", etc.. toute une époque révolue..

Bon alors je vais tenter de répondre à tous..

Petit rappel "de base", ce n'est pas le portif idéal absolu, c'est un portif parmi d'autres, pour lequel le choix des fonds est limité à la liste ci-jointe (fonds accessible sur le perp lignage)

http://cjoint.com/?BKpdmg9UFA0

Coté "immo", effectivement si j'en retiens un ce sera plutot le Axa mais Alpina vous me demande "pourquoi cette thématique" (immo / foncier, plutot bureaux / boutiques) : juste parce qu'en cas de rechute des marchés sur les financières ou les matériaux / utilities, je me demande si la location de bureau ne résisterait pas mieux.. mais ça n'est pas une SCPI, c'est un fonds qui valorise des lignes unibail / klepierre / gecina / kaufman etc... donc finalement.. pas encore décidé.
J'évoquais dans un post précédent une "nostalgie" de mes PV indécentes sur AGF foncier.. ;)

* côté smid, j'ai pris la décision de ne pas prendre un fonds plus typé "france" mais de rester plutot europe.. Et effectivement je souhaite diversisfier ma ligne agenor, je vais eviter agressor et prendre une tite ligne de Oddo.. moins volatil que le natixis (moins performant en phase de hausse mais se protège mieux en baisse).

* je vais pour l'instant passer mon chemin sur un fonds US car les fonds "actions internationales" sont exposés.. et à chaque fois que j'ai "tenté" un fonds US j'ai été à l'envers, soit sur les indices, soit sur la parité eurus..
ça peut baisser assez fortement chez eux d'ici mi décembre, le temps qu'ils finissent par se mettre d'accord in extrémis sur le fiscal cliff.. ou alors effectivement attendre la dernière semaine de décembre pour rentrer (en cas d'accord, car bien sur s'il n'y a pas accord alors là... tous aux abris)

Nicolas me fait remarquer que les fonds Axa Rosenberg ne sont pas le top level ni Oyster non plus.
=> je reponds que je fais avec ce que j'ai (cf la liste)... pour ne pas tout avoir chez Carmignac ;)

Dans le meme genre, au lieu de renforcer Carmignac Emergents (Nico suggère d'alleger), ça vaut le coup une louchette de magellan pour diversifier ?

Obligataire : oui le fonds Amundi gère surtout les devises, et ils sont plutot bons.. j'ai déjà eu ce fonds dans d'autres enveloppes, je vais tenter une petite ligne

Toujours pour nico, "maintenant Natixis n'est pas sur le podium en terme de gestion oblig. "
=> meme réponse que pour axa rosenberg, j'ai une liste de fonds dispos...


Je n'arrive pas à me faire une idée sur le fonds "obligs indexées inflation" en terme de timing... si quelqu'un a quelque savoir à partager sur ce plan là, je suis preneur..

Le fonds obligs corporate a l'air correct lui.

POur alpina malheureusement pas de High Yield sur Lignage (cf la liste encore et encore).. mais j'ai du Allianz et du Petercam dans 2 autres portifs...
La liste contient bien un LU0090728022 SGAM FUND - BONDS EUROPE HIGH YIELD A mais ce fonds a disparu de la circulation... sans doute fusion ou absorbtion par un autre..

Toujours pour Alpina, pas de Comgest ni DNCA...

Pour Comgest j'ai accès à :
Magellan, et je me pose la question d'en prendre une ligne en complément du carmignac émergents (magellan plus orienté conso interne des pays.. et plus afrique)

Pour DNCA, j'ai accès à :
Centifolia, je n'ai jamais aimé ce fonds, je ne comprends pas l'aura dont il dispose, ni sa "classification" risque faible.. Bcp trop "france" et pas assez Europe..
En gros à mes yeux sa réputation est totalement injustifiée, comme un tricolore rendement, car il prend autant les claques que les autres mais ne prend pas toutes les hausses..
Je reste sans hésiter sur le PRevoir..

Sinon j'ai bien un DNCA EVOLUTIF : en fait ce fonds ne me convainc pas non plus, en gros c'est un fonds "europe" un peu amorti.. mais très prévisible, donc si on dévisse de -20% sur les indices il perdra entre 5 et 10%..
Avec un Carmignac Patrimoine c'est plus décorrelé du reste..

POur Eurose ou Echiquier patrimoine (non accessible d'ailleurs concernant ce dernier) j'ai déjà argumenté sur ce type de fonds : 1% de Frais d'entrée et 1% de frais de gestion, non merci le fonds euros fait ça bcp mieux ;)

Sextant grand large j'en ai en AV chez MPV, mais pas accessible sur le Perp Lignage.

merci encore à tous, si ya juste un complément d'info sur les obligs indexées inflation... je suis preneur ;)

M3968661

15 novembre 2012 •10:26

* l'immobilier, c'est cyclique. Il y a eu de belles PV dans le passé, mais là on est nettement en phase de baisse:
- habitation: explosion de la bulle en cours.
- commerces: baisse de pouvoir d'achat => baisse de la consommation => baisse des loyers des commerces et faillite des plus fragiles.
- bureaux: licenciements, baisse d'activité et de rentabilité => baisse des surfaces louées et des montants des loyers.
- mise aux nouvelles normes environnementales et techniques => frais supplémentaires pour les sociétés immobilières.
Donc à Court Terme, on évite et on attend des jours meilleurs...

* il est impératif de DIVERSIFIER les gestionnaires, les marchés et les styles de gestion:
- il vaut mieux avoir Oddo Avenir Europe (Mid Caps) assez complémentaire de Echiquier Agenor (Small Caps).
- un fond européen est plus souple qu'un fond franco-français et moins risqué (surtout si la France rejoint bientôt les autres pays du "Club Med").
- il faut éviter de mettre toutes ses billes sur le même gérant même s'il est bon (Carmignac). Si la ligne Carmignac Emergents est trop importante, prendre Magellan pour la remplacer totalement ou partiellement est une bonne idée.

* dans la liste, il n'y a pas vraiment de bon fond obligataire européen. Il vaudrait mieux rester sur le fond en euros.

* les obligs indexées inflation, c'est bien si l'inflation est en hausse. Sinon, c'est moins rentable que les autres obligs. A Court Terme, mieux vaut rester sur le fond en euro, plus diversifié.

* le choix des fonds est une chose, mais il faut aussi prendre en compte le montant des frais sur chaque support et le pourcentage de chaque fond dans l'ensemble (pas de trop petite ligne, pas trop de lignes).

lsasport

15 novembre 2012 •12:38

merci de nouveau gildub.
Pour la répartition actuelle j'ai :

50% fonds euro (pas très bon sur un perp, il a fait 3% en 2011) et 50% UC

J'ai actuellement 6 lignes d'UC (en % du total)

10% carm patri
10% prévoir
8% opal asie
8% agenor
7% carm invest
7% carm emergents

+ les 50% euros.


Je vais donc renforcer fin novembre / début décembre, comme chaque année depuis fin 2010.
Je vais conserver mon ratio 50% fonds euros / 50% UC sur le versement.

Je ne vais donc pas renforcer ni Agenor ni Carm Emergents mais diversifier sur Oddo Avenir et Magellan pour ces 2 lignes là.

j'aurais donc un ratio "europe" small / mid qui restera autour de 7 ou 8%, mais en 2 lignes (Agenor et Oddo)
Idem pour le compartiment "emergents", mais en 2 lignes (sur carm emergents et magellan)

Pas de fonds immo donc (desrives, nico et vous semblez converger sur ce point)

Je ne vais pas renforcer Carm invest ni Opal Asie, je vais tenter 2 lignes d'oblig (Amundi international I et l'une des 2 natixis)

Dois-je maintenir mon Carm patri à ce niveau..

ça pourrait donner :

fonds euros : 50%

Carm patri : 9%
Prévoir : 9%
Opal Asie : 7%
Agenor : 6%
Oddo : 2%
Carm emergents : 5%
Magellan : 2%
Carm invest : 6%
Amundi : 2%
Oblig euro corporate: 2%


ce n'est pas tranché à 100% sur les fonds obligataires..
Si je ne prends pas le oblig corporate alors je garde Carm patri à 10%

Coté frais j'ai 1% sur versements, et 1% FG / annuels.
Je ne vais pas "arbitrer" pour l'instant ni Agenor vers Oddo ni Carm emergents vers magellan, je laisse les lignes et les complete autrement.
Frais sur arbitrage : 0.5%

ça fait une dizaine de lignes ça me semble gérable.. J'ai eu jusqu'à 25 lignes sur mon AV alta en 2004 / 2007...

encore merci pour vos participations !

Je rappelle simplement qu'il s'agit d'un PERP, que j'ai 42 ans et que donc l'horizon est assez lointain ;)

nbelluye

18 novembre 2012 •21:16

alléger Carmignac Emergent pour prendre du Magellan peut être une alernative à ta concentration.

pour le fonds obligataire international (qui joue les devises o), c'était juste pour prévenir au cas où car parfois un gros tracking error entre le fonds et l'aspect "obligataire". Mais en diversification, c'est intéresssant mais à mes yeux dans un % "mesuré".

pour les autres fonds que j'ai commenté, je me doute que ta liste n'est pas extensible. Ma remarque était juste te dire que j'en voyais aucun au dessus du lot qui vaille une confiance démesurée et que dans ce cas tu devais lire les reportings de chaque fonds et regarder lequel (lesquels) ont des stratégies que tu cooptes et tu te places alors sur ces fonds.

je trouve que bcp oublient qu'investir dans des opcvm, c'est avant tout investir dans des hommes qui gèrent ton argent à ta place. Trop investissent dans des opcvm comme si elles étaient des boites noires en se basant juste sur des performances passées, parfois sur une volatilité, encore plus rarement sur leur taille ... en général cela finit par une hai ne profonde des amours passés.
On pourrait parler de Richelieu qui a coulé avec qq boites, Champlain qui a suivi ses amours (les boites de service aux collectivités style Veolia) à la hausse puis dans le gouffre ...

Profil supprimé

20 novembre 2012 •10:06

et pour un PEA que conseillez vous ?

Profil supprimé

22 novembre 2012 •20:52

l'ultra top du top...mais ticket d'entrée mini de 100k€....

s.pichar

23 novembre 2012 •12:45

C'est un très bon fonds.
+25% là sur 2012 !

Profil supprimé

23 novembre 2012 •15:50

Ne Scio l'ISIN

merci de nous le dire

M5768193

23 novembre 2012 •20:38

Le meilleur fonds actions US et son gérant John Conti est une star (un super gérant). Gros biais small/mid et pas de tech.

lsasport

24 novembre 2012 •15:49

car je pars d'une "liste finie" de fonds disponibles sur ce contrat..
J'ai du moneta multicaps sur mon AV "mpv" mais ce fonds n'est pas accessibles sur le perp.

Quant à FR0007028287 (Fourpoints america), est-ce celui là ?
http://www.morningstar.fr/fr/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0000025EP

ou celui là : FR0010612747 ?

De toutes façons aucun des 2 sur mon perp :(

lsasport

24 novembre 2012 •15:51

Conseiller :
John Conti - SeaBridge Investment Advisors

Gérante : Béatrice Philippe

Profil supprimé

24 novembre 2012 •19:22

NOMMENESCIO ?????

jeje 40 merci de repondre

qpado

27 novembre 2012 •18:31

Etant donné la signification de Nomen nescio (en latin), il n'est pas exclu que ce soit juste une petite blague de jeje40...

Profil supprimé

28 novembre 2012 •10:37

On a vu des noms d'oiseau tellemenr farfelus dans ce domaine ....

qpado

28 novembre 2012 •18:34

J'analyse cette thématique pour le moment.

Quels sont les points forts - à vos yeux - de EdR Signatures Euro High Yield par rapport à Allianz Euro High Yield que j'avais évoqué précédemment (ou BNP L1 Euro High Yield...mais qui me semble moins brillant) ?

flexmoul

29 novembre 2012 •11:16

Ajouter FCP mon PEA

Oddo Avenir très bon

En oblig ajouter : YIEL et Templeton Global bond Total Return

flexmoul

29 novembre 2012 •11:17

et Carmignac a perdu la vista selon moi

Profil supprimé

29 novembre 2012 •15:56

Votre reco "Schroeder ISF Global Infl Link FR0010193227 " est bizarroide.

FR0010193227 renvoie à EDR Gl Healthcare
(bonnes perf recentes )


Schroeder ISF Global Infl Link ne brille pas specialement

Profil supprimé

30 novembre 2012 •17:40

Assez bons mais , étant client BNP je n'ai pas cherché ailleurs.

M9373261

13 décembre 2012 •12:42

Pour l'immobilier coté je te conseil le fonds suivant IMMOBILIER 21 - FR0010540716 part IC. Tu trouveras le DICI sur le site www.gestion21.fr. GESTION 21 est une société de gestion spécialisé dans la gestion immobilière coté sur la zone euro. Le fonds a été récompensé 2 années consécutives meilleurs fonds de la catégorie pas Lipper. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures mais le processus de gestion est disciplinée.

M1384522

14 décembre 2012 •15:19

Perso j'ai un peu d'argent à placer donc merci pour vos conseils SICAV.

J'ai essayé de faire un résumé de vos reco, voila ce que ca donne. Si vous deviez m'en conseiller 3 pour un placement moyen-terme voire long-terme et diversifié, lesquels choisiriez vous?

- FR0010135103 Carmignac Patrimoine (A) => VIE
- FR0010148981 Carmignac Investissement (A) =>VIE
- FR0010149302 Carmignac Emergents => VIE
- FR0007035159 Prevoir Gestion Actions (bien que tres exposé à Apple…) => PEA
- FR0007035472 R Opal Asie (pas le meilleur sur l’Asie) => N/A
- FR0010321810 Echiquier Agenor => PEA/VIE
- AGRESSOR => PEA
- Oddo Avenir Europe A => PEA
- Echiquier Major => PEA
- Fidelity Europe (bien que très volatile) => PEA/VIE
- Eurose =>N/A
- Amundi Oblig Internationale => VIE
- BNP Midcap France => PEA

De manière générale, les gens semblent se méfier :
- des US
- de l’immobilier
- d’Apple
- de la France


Merci d'avance

lsasport

11 mars 2013 •17:36

bonjour à toutes et tous,

4 mois après le début de cette file, je tenais donc à vous faire partager les décisions que j'avais prises sur ce PERP (pour rappel la liste des fonds "possibles" ici n'était pas infinie.. mais limitée aux fonds disponibles sur ce perp "lignage").

J'ai donc repris une louche début décembre avec la répartition suivante :

FR0010135103 Carmignac Patrimoine (A) : légèrement renforcé

FR0010148981 Carmignac Investissement (A) : je n'ai pas renforcé la ligne (mais j'ai conservé ce que j'avais), je lui ai préféré

IE0031069051 Axa Rosenberg Global Equity Alpha B EUR

J'ai été bien inspiré sur le coup car ce fonds progresse de plus de 10% depuis le 01/01/2013

FR0010149302 Carmignac Emergents : j'en ai repris une petite louche

FR0010321810 Echiquier Agenor : je n'ai pas renforcé la ligne (mais j'ai conservé ce que j'avais), je lui ai préféré
FR0000989899 Oddo Avenir

ça me permet de diversifier un peu sur le secteur "small / mid" europe

FR0007035159 Prevoir Gestion Actions : j'ai bien évidemment renforcé, ce fonds est une merveille, j'en viens à me demander "pourquoi je diversifie".

Il n'a pas du tout subi la dégringolade d'Apple... et fait déjà 8.5% depuis le 01/01...

FR0007035472 R Opal Asie : un tout petit renfort mais ce fonds a subi la hausse de l'euro en janvier.. heureusement un léger mieux depuis 2 semaines.. mais un regret tout de même, je pense que je ne le conserverai pas.

J'ai passé mon chemin sur les fonds "secteur immo".

Coté obligataire, j'ai pris une ligne de
FR0010680223 Natixis Inflation Euro I A/I

et une ligne de
FR0010032573 Amundi Oblig Internationales I

Voilà j'ai à ce jour un perp qui a bien progressé ces 3 derniers mois, je suis en particulier satisfait du fonds international Axa Rosenberg et du fonds Prévoir.

Coté Carmignac ça commence à reprendre un peu de couleurs.

Coté obligataire le timing n'était pas forcément idéal.. mais ce sont de petites lignes.

Le FR0010680223 Natixis Inflation Euro I A/I stagne depuis début décembre... tout comme le FR0010032573 Amundi Oblig Internationales I, mais ce dernier joue parfaitement son role d'amortisseur sur la parité Euro / dollar : un joli creux fin janvier début février à 448, et un joli record annuel ce jour à 473..

Coté pondération, ce perp a d'un coté 50% de fonds euros, et de l'autre 50% sur 10 fonds.

Pondération en fonction des montants investis :
Fonds euros : 50%
Carm Patrimoine : 8%
Prevoir Gestion actions : 8%
Carmignac emergents : 6%
Echiquier agenor : 6%
Carm Invest : 5%
R opal Asie : 5%
Amundi oblig inter : 4%
Axa Rosenberg Global Equity : 2%
Natixis Inflation : 4%
Oddo Avenir : 2%

Je précise que dans mon esprit, la ligne "Oddo avenir" est un renfort récent de la ligne Agenor, tout comme la ligne "Axa Rosenberg" est un renfort récent de la ligne Carm Inves.
D'où la faible allocation sur ces 2 lignes, mais je serai peut etre amené à les renforcer au détriment des lignes "parentes"

Laurent

may-the-

13 mars 2013 •06:34

En effet C Patrimoine n'est pas très exposé en actions et oeut déjà faire office d'amortisseur (personellement c'est mon fonds de portefeuille). Coppte-tenu des perf de debut d'année tu pourrais peut-être avoir un peu plus d'audace sur tes allocations ? Apres se pose la question du timing maintenant que nous sommes assez haut..

colin153

13 mars 2013 •10:24

à nouveau, Laurent, et merci de nous faire partager vos reflexions

phili363

16 mars 2013 •08:41

Merci de nous faire partager les fonds que vous avez choisi: un peu trop de dilution à mon sens, mais surtout pourquoi rester bloqué à ce seul contrat PERP Lignage, par ailleurs pas très brillant sur le fonds en euros et chargé en frais de gestion...

Ma démarche dans le choix des fonds est différente: j'identifie ceux qui me semblent les plus prometteurs et je cherche ensuite l'intermédiaire qui le vend.