En effet, 33 lignes (!) c'est beaucoup trop (même avec 1 Mds géré...). On s'y perd. Mieux vaut ne pas dépasser 15 fonds d'environ 4-5% (eux-mêmes sont déjà diversifiés).
Quleques remarques:
- Quel intérêt à avoir des lignes qui font moins de 1% ? L'impact sur la performance globale est quasi-nul.
- 4 lignes Carmignac, pour un total de 12,5%, c'est également trop. Quand ils ratent leurs prévisions, c'est tout le portefeuille qui est en affecté.
- les Obligations Euro en direct, c'est risqué à Moyen Terme (rique d'inflation et de hausse des taux). Il vaudrait mieux privilégier les Divers taux, qui panachent les divers actifs à dominante taux en fonction de la conjoncture (suggestions, outre Eurose et MG Optimal Income: Rouvier Patrimoine, CPR Coissance Prudente, Ssga Regular Profile) .
- seulement 7,7% sur l'Europe, est-ce un choix délibéré ? Si non, la catégorie est à augmenter.
- 2 lignes US pour seulement 1,4%, ça ne vaut pas le coup => renforcer plutôt les fonds Internationaux (suggestions: Aberdeen Global World Equity, Comgest Monde, Amundi International Sicav, Petercam Equities World 3F) ou les Divers Actions (suggestions, outre CPR Croissance Réactive: Invesco Balanced Risk Allocation, Ssga Balance Profile).
- il y a beaucoup trop d'Europe de l'Est (croissance en panne) et d'Amérique latine (croissance en baisse), mais pas d'Asie (croissance toujours dynamique). De plus, le timing est très important sur ces marchés. A moins de vraiment s'y connaitre, il vaut mieux préférer des fonds plus généralistes.
- il vaudrait mieux diversifier les 12% sur 3 fonds émergents globaux (suggestions, outre Magellan et Carmignac Emergents: Aberdeen Global Emerging Markets, Essor Emergent, HMG GlobeTrotter).
- Carmignac Commodities fait double emploi avec les autres fonds Carmignac => jouer un autre fond (suggestion: MG Global Basics), un autre secteur ou réallouer les fonds vers les Divers Actions.
La première chose à faire, c'est de tout regrouper par grandes catégories afin que ça soit plus lisible. Puis de fusionner les petites lignes en doublon vers le meilleur des 2 fonds, et de rééquilibrer la cohérence de l'ensemble.
Sans trop changer les pourcentages globaux, ça donnerait quelque chose comme ça (à faire évoluer en fonction de VOTRE vision des marchés et VOTRE situation):
Fonds euros 36,5%
Obligations Euro (7,9%) => à diminuer globalement au profit des Divers Taux.
Axa euro crédit 3% => à augmenter ou arbitrer vers les Divers Taux
Aviva oblirea 3% => à augmenter ou arbitrer vers les Divers Taux
Allianz euro high yeld 0,7% => supprimer la ligne
Objectif crédit 0,6% => supprimer la ligne
Axa euro 7-10 0,6% => supprimer la ligne
Obligations Etrangères (3,1%)
Amundi obligations inter. 1,8% => à augmenter ou supprimer
Templeton global return 0,7% => à augmenter ou supprimer
Amundi oblig émergents 0,6% => supprimer la ligne
Divers Taux (13,8%) => à augmenter au détriment des Obligations Euro
MG optimal income 11% => ligne trop grosse. Arbitrer en partie sur Eurose.
Eurose 1,8% => à augmenter
PH convertibles 1% => arbitrer vers Eurose
Mixtes (6%)
Carmignac Patrimoine 6% => diminuer à 4%, mettre les 2% sur des fonds Divers Actions.
Divers Actions (3,3%)
CPR Croissance (lequel ?) 1,8% => si c'est CPR Croissance Réactive, à augmenter.
DNCA évolutif 1,5% => arbitrer vers CPR Croissance Réactive
Europe (7,7%)
Prévoir gestion actions 1,8% => à augmenter
Renaissance Europe 1,8% => à augmenter
Moneta multi caps 1% => à augmenter
Echiquier major 0,7% => supprimer la ligne, sauf si augmentation du % des fonds Europe
Ulysse 0,7% => arbitrer vers les autres fond Europe
Allianz foncier 0,6% => arbitrer vers les autres fond Europe
Mandarine opportunités 0,6% => arbitrer vers les autres fond Europe
Norde (Norden ?) 0,5% => à augmenter ou supprimer
Internationaux (5,5%)
Sextant Grand Large 3,5% => à augmenter éventuellement
Carmignac Investissement 2% => arbitrer vers un autre fond International ou Divers Actions
USA (1,4%) => arbitrer vers des fonds Internationaux ou Divers Actions
Federal Indice US 0,7% => supprimer la ligne
Tocqueville US 0,7% => supprimer la ligne
Emergents (12,1%) => ajouter un 3-ième fond Emergent global
Magellan 4,5% => diminuer à 4%
Carmignac Emergents 2,5% => augmenter à 4%
DWS osteuropa 4% => supprimer la ligne
Parvest Brésil 0,7% => supprimer la ligne
BNPP Turquie 0,4% => supprimer la ligne
Divers Actions (2,7%)
Carmignac Commodities 2% => supprimer la ligne
CCR actions Biotech 0,7% => à augmenter ou supprimer
