ETF ET OPCVM : Portefeuille Challenger - mai 2011

qpado

14 juin 2011 •14:51

Composition

26,85% Flinvest Entrepreneurs +54,90%
18,94% Echiquier Patrimoine +3,05%
26,73% Centifolia +15,25%
08,74% Carmignac PR50 +6,09%
07,08% Sextant Autour du Monde -34,06%
11,67% Liquidités

Performance globale depuis le 11 août 2007 : -14,79%
Performance 2011 : +2,22%

détails sur efficinvest.blogspot.com

Commentaires

Le portefeuille affiche une légère progression mensuelle (+0,44%) alors que les indices de référence ont fortement reculé (-2,43% pour le CAC40 et -4,96% pour l'Euro Stoxx 50).

Cette surperformance s'explique par une proportion non investie du portefeuille mais surtout par la belle performance de Flinvest Entrepreneurs (+1,90%), et dans une moindre mesure d'Echiquier Patrimoine (+0,48%) et de Centifolia (+0,00%).
Carmignac PR50 affiche son 5ème mois de recul (en performance mensuelle) même si sa performance du mois de mai est supérieure aux indices (-1,73%).

Les perspectives économiques sont toujours très difficiles à décrypter et l'endettement des Etats est un paramètre inquiétant, de par ses multiples répercussions possibles.
La réflexion sur une réorganisation du portefeuille gardera une orientation défensive mais avec la volonté d'augmenter la proportion investie. La sélection en suivi pour une entrée est Magellan, Sextant Grand Large, Eurose, DNCA Evolutif, Agressor et Oddo Avenir.